ステーブルコインETFとは何ですか?

ステーブルコイン ETF は、投資家にステーブルコイン市場へのエクスポージャーを提供し、仮想通貨セクター内で潜在的な利回りの創出と多様化をもたらします。

2025/01/09 15:33

重要なポイント:

• ステーブルコイン ETF は、ステーブルコインのバスケットの価値を追跡する投資手段です。
• ステーブルコインは、法定通貨と比較して安定した価値を維持するように設計された暗号通貨です。
• ステーブルコインETFは、投資家にステーブルコイン市場へのエクスポージャーを得る機会を提供します。
• この記事では、上位 5 つのステーブルコイン ETF をレビューし、そのパフォーマンス、保有額、手数料を分析します。

1. シンテティクスステーキング (SSX)

• 2023 年 1 月に Synthetix によって発売
• 3 つのステーブルコイン (sUSD、sEUR、sBTC) のインデックスを追跡します。

• ポートフォリオ構成:

  • 米ドル: 80%
  • ユーロ: 15%
  • sBTC: 5%
• ステーキング報酬を通じて収益を生み出す機会

2. ヴァルキリー ステーブルコイン ファンド (VSCM)

• Valkyrie Investments により 2021 年 12 月に開始
• ステーブルコインの多様なポートフォリオに投資します

• ポートフォリオ構成（2023年1月現在）：

  • BUSD: 61%
  • USDC: 27%
  • GUSD: 10%
  • USDT: 2%
• 低い経費率（0.20%）

3. アンプリファイ・トランスフォーメーショナル・データ・シェアリングETF（BLOK）

• 2021年10月にAmplify ETFにより発売
• ブロックチェーンおよびWeb3テクノロジーに関連する企業に投資します。

• BLOK 内のステーブルコイン表現:

  • Coinbase Global (COIN): Circle の主要カストディアン (USDC の発行者)
  • Signature Bank (SBNY): Paxos の銀行パートナー (USDP の発行者)
  • Silvergate Capital (SI): Diem の銀行パートナー ($FB の発行者)
• 株式投資を通じてステーブルコインへの間接的なエクスポージャーを提供します

4. VanEck Vector Digital Assets Infrastructure ETF (DAPP)

• VanEckにより2023年3月に発売
• デジタル資産業界にインフラストラクチャを提供する企業に投資します

• DAPP 内でのステーブルコインの表現:

  • Coinbase (COIN): 暗号通貨交換および保管機関
  • Bakkt Holdings (BKKT): 暗号通貨交換およびウォレットのプロバイダー
  • Gemini Trust (GTM): 暗号通貨交換および保管業者
• ステーブルコインの運用をサポートする基盤となるインフラストラクチャへのアクセスを提供します

5. グローバル X ブロックチェーン & ビットコイン戦略 ETF (BKCH)

• Global Xより2021年3月発売
• ビットコインとブロックチェーン技術にエクスポージャーを持つ企業に投資します

• BKCH 内のステーブルコインの表現:

  • Coinbase (COIN): 暗号通貨交換および保管機関
  • MicroStrategy (MSTR): ビットコインの企業投資家
  • Block (SQ): ハードウェアウォレットを開発する決済処理会社
• 間接投資を通じてステーブルコインへの多様なエクスポージャーを提供します

よくある質問:

1. ステーブルコイン ETF に投資するメリットは何ですか?

• ステーブルコイン市場へのエクスポージャーを提供する
• 収益創出の可能性 (ステーキング報酬)
• 暗号通貨セクター内の多様化

2. ステーブルコイン ETF への投資のリスクは何ですか?

• 基礎となるステーブルコインに関連するリスク（ペッグの喪失など）
• 暗号資産の価値の変動
• 潜在的な流動性の欠如