先物取引における「資金調達料金」の収集サイクルと計算はどうですか？

暗号先物取引における資金調達手数料メカニズム

1.資金調達手数料は、永久先物契約で長所保有者とショートポジションの所有者の間で交換される定期的な支払いです。従来の先物とは異なり、永久契約には有効期限がないため、資金調達率は契約価格を基礎となるスポット価格につなぐのに役立ちます。このメカニズムは、2つの価格間の長期にわたる発散を防ぎます。

2。資金調達手数料の収集サイクルは、通常、Binance、Bybit、OKXなどのほとんどの主要な交換で8時間ごとに発生します。これらの間隔は、00:00 UTC、08:00 UTC、および16:00 UTCに固定されています。これらのタイムスタンプでオープンポジションを持つトレーダーは、支配的な資金調達率に基づいて料金移転の対象となります。

3.資金調達率がプラスの場合、ロングポジション保有者はショートポジション保有者を支払います。これは通常、市場のセンチメントが強気であり、長所が支配的である場合に発生し、将来の価格をスポット価格（「コンタンゴ」として知られる条件）を上回っています。逆に、マイナスの資金調達率は、ショートパイズの給与ロングを意味します。これは、弱気感情の間に発生する傾向があります。

4.実際の料金額は、ポジションのサイズと現在の資金調達率によって異なります。たとえば、資金調達率が0.01％であり、トレーダーがレートがプラスの場合、10,000ドルの長いポジションを保持している場合、ショートポジションホルダーに1ドルを支払います。 Exchangeは、この金額をマージンバランスから自動的に差し引きます。

5.資金調達のタイムスタンプの前に自分の職を閉じたトレーダーは、料金の支払いまたは受け取りを避けることに注意することが重要です。デイトレーダーまたはタイトなリスク管理を使用している人は、特に累積料金が利益を損なう可能性のある高度に活用されたシナリオで、不利な資金調達料金を回避するために出口を時間に時間をかけることがよくあります。

資金調達手数料の計算コンポーネント

1.資金調達率自体は、金利コンポーネントとプレミアムインデックスの2つの部分で構成されています。通常、金利の部分は暗号市場では無視できますが、ほとんどのプラットフォームは、Cryptoを保持するコストがFiatベースの機器と比較して最小限であると仮定するため、ゼロに近づくことがよくあります。

2.プレミアムインデックスは、永続的な契約価格と基礎となるスポットインデックス価格の違いを反映しています。契約がスポット価格を大幅に上回ると取引されると、プレミアムが上昇し、より高いプラスの資金調達率につながります。これにより、トレーダーはショートポジションを開くか、閉鎖することを奨励し、それにより価格を列に戻します。

3.交換は、プレミアムインデックスとクランプメカニズムを含む式を使用して、資金調達率の過度のボラティリティを防ぎます。クランプは上限と下限を設定し、極端な市場の状況であっても、資金調達率が不当なレベルに達し、大量の清算を引き起こす可能性があることを保証します。

4.最終的な資金調達率は、各和解期間の前に公開され、トレーダーが潜在的なコストを予測できるようにします。一部のプラットフォームは、次の推定資金調達率を表示し、ユーザーが今後のサイクルで資金を支払うか受け取るかのプレビューを提供します。

5。資金調達手数料は取引手数料ではありません。それらは、取引所によって媒介されるトレーダー間の転送です。このプラットフォームはこの支払いから削減されず、市場参加者の間でゼロサムゲームになります。

取引行動に対する資金調達率の影響

1.維持された高いプラスの資金調達率は、市場全体で過剰に重ねられた長いポジションを示すことができます。洗練されたトレーダーは、これらの料金を逆の指標として監視します。高額の高料金は、料金のマウントを避けるために清算または出口が清算されるまで価格の修正に先行する可能性があります。

2。資金調達率が大幅に逸脱すると、裁定取引の機会が生じます。トレーダーは、資金調達の支払いを徴収するために先物のショートを開いている間、その場で長く進むことがあります。この実践は、時間の経過とともに市場の効率を高めます。

3。マクロ経済の発表や交換停止などの不安定なイベントでは、資金調達率は不規則に急増する可能性があります。そのような期間中、大規模なオープンポジションを持つトレーダーは、価格の変動だけでなく、複数サイクルにわたって複合化された予期しない資金調達コストからリスクの増加に直面しています。

4.新しいトレーダーは、長期的な永続的なポジションに入るときに資金調達手数料を見落とし、誤ってスポットホールディングのように扱います。これは、特に持続的な片側感情を持つトレンド市場で、かなりの隠れたコストにつながる可能性があります。

5.一部のトレーディングボットは、資金調達時計を中心にエントリと終了タイミングを最適化するように特別に設計されています。これらのアルゴリズムは、手数料を受け取ることを期待している場合、和解に資金を提供する直前、または支払い後に閉鎖と再開し、純流出を最小限に抑えることを目的としています。

資金調達手数料に関するよくある質問

資金調達中に長いポジションとショートポジションの両方がある場合はどうなりますか？純ポジションはあなたの資金調達料金を決定します。あなたの長い露出があなたのショートを超える場合、あなたはネット・ロングホルダーとして支払うでしょう。ポジションは契約ペアごとに評価されるため、さまざまなペアのポジションを相殺することで、料金は取り消されません。

資金調達率は正確に予測できますか？正確な値は予測するのは困難ですが、注文帳の深さ、オープンな関心の変更、およびスポットフーチャの基準から傾向を推測できます。価格の上昇と組み合わされたロングに対する高いオープンな関心は、多くの場合、資金調達率の上昇と相関しています。

すべての暗号デリバティブ交換は同じ資金調達スケジュールを使用していますか？ほとんどは8時間のモデルに従いますが、一部のニッチなプラットフォームは1時間ごとまたは12時間のサイクルを使用する場合があります。取引を開始する前に、常に特定のExchangeの資金調達時刻表を確認してください。

隔離されたマージンモードで請求される資金料はありますか？はい、マージンモードに関係なく、資金調達手数料が適用されます。孤立したマージンを使用しても、マージンを横断するかどうかにかかわらず、資金調達タイムスタンプでのオープンポジションは、一般的な料金に基づいて料金の対象となります。