Kraken契約の二重通貨ヘッジを操作する方法は？リスクを減らす方法は？

Krakenでの二重通貨ヘッジは、先物契約を使用して暗号のボラティリティを管理し、トレーダーが2つの通貨でポジションをヘッジできるようにし、リスクを軽減します。

2025/05/04 01:00

Krakenの二重通貨ヘッジの紹介

Krakenでの二重通貨ヘッジは、トレーダーが暗号通貨の価格のボラティリティへの露出を管理できる洗練された取引戦略です。 Krakenの先物契約を使用することにより、トレーダーは2つの異なる通貨で自分のポジションをヘッジでき、それにより単一の通貨を保持することに関連するリスクを減らすことができます。この記事では、Krakenでデュアル通貨ヘッジを操作するプロセスを導き、リスクを効果的に最小限に抑える方法に関する洞察を提供します。

Kraken先物契約の理解

二重通貨ヘッジの詳細に飛び込む前に、Kraken先物契約が何であるかを理解することが不可欠です。 Kraken先物契約は、将来の日付と価格で暗号通貨を売買する契約です。これらの契約はKrakenの先物市場で取引されており、トレーダーが暗号通貨の将来の価格の動きについて推測できるようになります。

二重通貨ヘッジに従事するには、Krakenで利用可能な先物契約に精通する必要があります。これらの契約は通常、異なる有効期限があり、Bitcoin（BTC）やEthereum（ETH）などのさまざまな暗号通貨で宗派されています。

二重通貨ヘッジのセットアップ

Krakenに二重通貨ヘッジを設定するには、これらの詳細な手順に従ってください。

• Krakenアカウントにログインします：マージン要件をカバーするのに十分な資金を備えたアクティブなKrakenアカウントがあることを確認してください。
• 先物取引セクションに移動します：ログインしたら、Krakenのプラットフォームの先物取引セクションに移動します。
• 最初の通貨契約を選択します。ヘッジを希望する最初の暗号通貨の先物契約を選択します。たとえば、Bitcoinポジションをヘッジする場合は、BTC先物契約を選択します。
• 2番目の通貨契約を選択します。同様に、2番目の暗号通貨の先物契約を選択します。 Ethereumに対してヘッジしている場合は、ETH先物契約を選択してください。
• ヘッジ比を決定する：2つの通貨間の相関に基づいて、適切なヘッジ比を計算します。この比率は、両方の通貨への露出のバランスをとるのに役立ちます。
• ヘッジ注文：両方の通貨の先物契約を実行します。たとえば、BTCに長い間、あなたの立場をヘッジするためにETH先物が不足するかもしれません。

生け垣の管理と監視

二重通貨ヘッジが整ったら、積極的に監視および管理することが重要です。これには、従うべき重要な手順がいくつかあります。

• 定期的に相関関係を確認します。2つの通貨間の相関は、時間とともに変化する可能性があります。この相関を監視し、それに応じてヘッジ比を調整します。
• 契約の満了の見直し：先物契約の有効期限を追跡します。期限切れになる前に、ポジションを新しい契約にロールオーバーする必要がある場合があります。
• 市場の動きの調整：市場が動くにつれて、ヘッジが調整が必要になる場合があります。ある通貨が他の通貨よりも優れている場合、効果的なヘッジを維持するためにポジションを再調整する必要があるかもしれません。

二重通貨ヘッジのリスクを減らす

二重通貨ヘッジはリスクを軽減するのに役立ちますが、露出をさらに減らすために採用できるいくつかの戦略があります。

• ヘッジの多様化：他の1つの通貨でヘッジする代わりに、複数の通貨を使用してリスクを広めることを検討してください。たとえば、ETHとXRPの両方でBTCの位置をヘッジする場合があります。
• 停止注文を使用します：潜在的な損失を制限するために、先物のポジションにストップロス注文を実装します。これは、ヘッジを大幅に不利な市場の動きから保護するのに役立ちます。
• 監視マージンの要件：先物契約のマージン要件に注意してください。これらの要件を満たすのに十分な資金がアカウントにあることを確認してください。そうしないと清算が発生する可能性があるためです。
• 市場ニュースについての情報を提供し続ける：ヘッジしている通貨の価格に影響を与える可能性のある最新の暗号通貨ニュースやイベントで最新情報を入手してください。この情報は、ヘッジの調整について、より多くの情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

ヘッジの有効性を計算します

二重通貨ヘッジの有効性を測定するには、次の式を使用できます。

[\ text {hedge effectivension} = 1 - \ frac {\ text {variance of hedged position}} {\ text {hedged positionの分散}}]]

この計算は、あなたの位置のボラティリティを減らす上であなたのヘッジがどれだけうまく機能しているかを理解するのに役立ちます。ヘッジの有効性スコアが高いと、ヘッジがより成功したことが示されます。

Krakenでの二重通貨ヘッジの実用的な例

Krakenに二重通貨ヘッジを設定する実用的な例を進めましょう。

• シナリオ：Bitcoin（BTC）に長い位置があり、Ethereum（ETH）を使用した潜在的なマイナスサイドリスクに対してヘッジしたいと考えています。
• ステップ1 ：Krakenアカウントにログインし、先物取引セクションに移動します。
• ステップ2 ：ヘッジ時間枠と一致する有効期限を持つBTC先物契約を選択します。
• ステップ3 ：同じまたは同様の有効期限を持つETH先物契約を選択します。
• ステップ4 ：ヘッジ比を計算します。 BTCとETHの間の履歴相関が0.7の場合、BTC位置の0.7の比率でETH先物に不足することを決定するかもしれません。
• ステップ5 ：BTCおよびETH先物契約を実行します。 1つのBTCがある場合、0.7 ETH先物が不足します。
• ステップ6 ：相関を監視し、必要に応じて位置を調整します。相関が0.8に変化した場合、短いETH位置を1 BTCあたり0.8 ETH先物に増やす可能性があります。

よくある質問

Q：Krakenの暗号通貨ペアにデュアル通貨ヘッジを使用できますか？

A：Krakenは、BTCやETHなどのいくつかの主要な暗号通貨に対して先物契約を提供しています。ただし、すべての暗号通貨ペアがデュアル通貨ヘッジに利用できるわけではありません。ヘッジをセットアップする前に、常にKrakenのプラットフォームで利用可能な先物契約を確認してください。

Q：デュアル通貨ヘッジをどのくらいの頻度で調整する必要がありますか？

A：調整の頻度は、市場のボラティリティとヘッジ通貨間の相関の変化に依存します。原則として、少なくとも毎週ヘッジを確認し、必要に応じて市場の状況に基づいて調整を行う必要があります。

Q：ヘッジを調整する前に、先物契約の1つが期限切れになったらどうなりますか？

A：先物契約が期限切れになった場合、ヘッジを維持するためにポジションを新しい契約に転がす必要があります。 Krakenは通常、有効期限が切れる前に位置をロールオーバーすることができます。ヘッジのギャップを避けるために、有効期限を綿密に監視し、ロールオーバーをタイムリーに実行します。

Q：デュアル通貨ヘッジは初心者に適していますか？

A：二重通貨ヘッジは、先物契約と市場のダイナミクスを十分に理解する必要がある高度な取引戦略です。初心者は、そのような生け垣を効果的に管理するのが難しいと感じるかもしれません。二重通貨ヘッジを試みる前に、よりシンプルな取引戦略の経験を積むことをお勧めします。