Comment faire fonctionner la couverture à double paro du contrat Kraken? Comment réduire les risques?

La couverture à double parcours sur Kraken utilise des contrats à terme pour gérer la volatilité de la cryptographie, permettant aux commerçants de couvrir des positions dans deux devises et de réduire le risque.

May 04, 2025 at 01:00 am

Introduction à la couverture à double devise sur Kraken

La couverture à double devise sur Kraken est une stratégie de négociation sophistiquée qui permet aux traders de gérer leur exposition à la volatilité des prix des crypto-monnaies. En utilisant les contrats à terme de Kraken, les commerçants peuvent couvrir leurs positions dans deux devises différentes, réduisant ainsi le risque associé à la détention d'une seule monnaie. Cet article vous guidera tout au long du processus d'exploitation de couverture à double parcours sur Kraken et fournira des informations sur la façon de minimiser efficacement les risques.

Comprendre les contrats à terme Kraken

Avant de plonger dans les spécificités de la couverture à double paro, il est essentiel de comprendre ce que sont les contrats à terme Kraken. Les contrats à terme Kraken sont des accords pour acheter ou vendre une crypto-monnaie à une date et un prix futurs. Ces contrats sont négociés sur le marché à terme de Kraken, permettant aux traders de spéculer sur les futurs mouvements de prix des crypto-monnaies.

Pour s'engager dans une couverture à double paro, vous devrez vous familiariser avec les contrats à terme disponibles sur Kraken. Ces contrats sont généralement disponibles à différentes dates d'expiration et sont libellés dans diverses crypto-monnaies, telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).

Configuration d'une couverture à double parcours

Pour configurer une couverture à double paro sur Kraken, suivez ces étapes détaillées:

• Connectez-vous à votre compte Kraken : assurez-vous que vous disposez d'un compte Kraken actif avec des fonds suffisants pour couvrir les exigences de marge.
• Accédez à la section des trading à terme : une fois connecté, accédez à la section des trading à terme de la plate-forme de Kraken.
• Sélectionnez le premier contrat de devise : choisissez le contrat à terme pour la première crypto-monnaie que vous souhaitez couvrir. Par exemple, si vous souhaitez couvrir votre position Bitcoin, sélectionnez un contrat à terme BTC.
• Sélectionnez le deuxième contrat de devise : de même, choisissez un contrat à terme pour la deuxième crypto-monnaie. Si vous vous cachez contre Ethereum, sélectionnez un contrat à terme d'ETH.
• Déterminez le rapport de couverture : calculez le rapport de couverture approprié en fonction de la corrélation entre les deux devises. Ce ratio vous aidera à équilibrer votre exposition aux deux devises.
• Placez les ordonnances de couverture : exécutez les contrats à terme pour les deux devises. Par exemple, si vous êtes longtemps sur BTC, vous pourriez vous en demeurer sur les contrats à terme pour côtoyer votre position.

Gérer et surveiller votre couverture

Une fois que votre couverture à double paro est en place, il est crucial de le surveiller et de le gérer activement. Voici quelques étapes clés à suivre:

• Vérifiez régulièrement la corrélation : la corrélation entre les deux devises peut changer avec le temps. Surveillez cette corrélation et ajustez votre ratio de couverture en conséquence.
• Examiner les expirations du contrat : Gardez une trace des dates d'expiration de vos contrats à terme. Vous devrez peut-être renverser vos positions vers de nouveaux contrats avant qu'ils expirent.
• Ajuster les mouvements du marché : à mesure que le marché se déplace, votre couverture peut nécessiter des ajustements. Si une devise surpasse l'autre, vous devrez peut-être rééquilibrer vos positions pour maintenir une couverture efficace.

Réduire les risques dans la couverture à double paro

Bien que la couverture à double paro peut aider à atténuer les risques, vous pouvez utiliser plusieurs stratégies pour réduire davantage votre exposition:

• Diversifiez votre couverture : au lieu de couvrir avec une seule autre devise, envisagez d'utiliser plusieurs devises pour répandre votre risque. Par exemple, vous pouvez couvrir votre position BTC avec ETH et XRP.
• Utilisez les commandes de stop-loss : mettez en œuvre les commandes de stop-loss sur vos positions à terme pour limiter les pertes potentielles. Cela peut aider à protéger votre couverture contre les mouvements importants du marché défavorables.
• Surveiller les exigences de la marge : gardez un œil sur les exigences de marge de vos contrats à terme. Assurez-vous que vous disposez de fonds suffisants dans votre compte pour répondre à ces exigences, car le fait de ne pas le faire peut entraîner des liquidations.
• Restez informé de Market News : Restez à jour avec les dernières nouvelles et événements de crypto-monnaie qui pourraient avoir un impact sur les prix des devises que vous cachez. Ces informations peuvent vous aider à prendre des décisions plus éclairées sur l'ajustement de votre couverture.

Calcul de l'efficacité de votre couverture

Pour évaluer l'efficacité de votre haie à double devise, vous pouvez utiliser la formule suivante:

[\ text {Efficacité de la couverture} = 1 - \ frac {\ text {variance de la position couverte}} {\ text {variance de la position non couverte}}]

Ce calcul vous aidera à comprendre comment votre couverture fonctionne pour réduire la volatilité de votre position. Un score d'efficacité de la couverture plus élevé indique une couverture plus réussie.

Exemple pratique de la couverture à double parcours sur Kraken

Voyons un exemple pratique de la mise en place d'une couverture à double devise sur Kraken:

• Scénario : Vous avez une longue position dans Bitcoin (BTC) et vous souhaitez vous couvrir contre le risque potentiel à la baisse en utilisant Ethereum (ETH).
• Étape 1 : Connectez-vous à votre compte Kraken et accédez à la section des trading à terme.
• Étape 2 : Sélectionnez un contrat à terme BTC avec une date d'expiration qui s'aligne sur votre délai de couverture.
• Étape 3 : Choisissez un contrat à terme ETH avec la même date d'expiration ou similaire.
• Étape 4 : Calculez le rapport de couverture. Si la corrélation historique entre BTC et ETH est de 0,7, vous pourriez décider de vous en demeurer sur les contrats à terme d'ETH à un rapport de 0,7 à votre position BTC.
• Étape 5 : Exécutez les contrats à terme BTC et ETH. Si vous avez 1 BTC, vous ne feriez pas sur 0,7 Futures eth.
• Étape 6 : Surveillez la corrélation et ajustez vos positions au besoin. Si la corrélation passe à 0,8, vous pouvez augmenter votre position d'ETH courte à 0,8 à terme d'ETH pour 1 BTC.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je utiliser une couverture à double paro pour toute paire de crypto-monnaie sur Kraken?

R: Kraken propose des contrats à terme pour plusieurs crypto-monnaies majeures, telles que BTC et ETH. Cependant, toutes les paires de crypto-monnaie ne peuvent pas être disponibles pour la couverture à double devise. Vérifiez toujours les contrats à terme disponibles sur la plate-forme de Kraken avant de configurer votre couverture.

Q: À quelle fréquence dois-je ajuster ma couverture à double devise?

R: La fréquence des ajustements dépend de la volatilité du marché et des changements dans la corrélation entre les devises couvertes. En règle générale, vous devez consulter votre couverture au moins chaque semaine et effectuer des ajustements au besoin en fonction des conditions du marché.

Q: Que se passe-t-il si l'un de mes contrats à terme expire avant de pouvoir ajuster ma couverture?

R: Si un contrat à terme expire, vous devrez relancer votre position sur un nouveau contrat pour maintenir votre couverture. Kraken vous permet généralement de rouler sur des positions avant l'expiration. Surveillez attentivement les dates d'expiration et exécutez le roulement en temps opportun pour éviter toute lacune dans votre couverture.

Q: La couverture à double paro est-elle adaptée aux débutants?

R: La couverture à double paro est une stratégie de négociation avancée qui nécessite une bonne compréhension des contrats à terme et de la dynamique du marché. Les débutants pourraient trouver difficile de gérer efficacement une telle couverture. Il est recommandé d'acquérir de l'expérience avec des stratégies de trading plus simples avant de tenter de couverture à double paro.