Kraken Futuresでヘッジする方法は？

Kraken先物契約の理解

Krakenは、Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）などの暗号通貨の将来の価格を推測できるようにする先物契約を提供しています。これらの契約は、将来の特定の日に所定の価格で資産を売買するための標準化された契約です。 Kraken Futuresでのヘッジとは、これらの契約を使用して、既存の暗号保有物の潜在的な損失を相殺することを意味します。たとえば、10 btcを保持し、価格の下落を恐れる場合、ポートフォリオリスクのバランスをとるために、価格の下落から利益を得るために短い先物のポジションを開くことができます。

Kraken先物アカウントを設定します

ヘッジの前に、先物取引のためにKrakenアカウントが有効になっていることを確認してください。

• Krakenアカウントにログインし、 [先物]タブに移動します。
• まだ完了していない場合は、完全なID検証が含まれています。これには、政府が発行したIDと住所証明の提出が含まれます。
• 先物の利用規約を受け入れます。
• あなたのスポットウォレットまたは外部ウォレットから暗号を転送して、先物ウォレットに資金を提供します。
• 担保を管理する方法に応じて、正しいマージンタイプ（クロスまたは分離）を選択します。初心者の場合、クロスマージンはよりシンプルです。先物バランス全体を担保として使用します。

  ヘッジに適した先物契約を選択します

  Krakenは、Inverse（BTC-DENOMINATED）およびLINEAR（USDドノミネート）先物を含む複数の契約タイプを提供します。 BTCで長いポジションをヘッジする：
• 保有がBTCにある場合は、逆先物契約を使用します。これにより、通貨変換リスクが回避されます。
• 契約サイズをスポット位置に一致させます。 5 BTCを保持している場合、短い5 btc相当の先物相。
• 資金調達率を確認します。マイナス率は、ショート時に資金調達の支払いを獲得することを意味します。これにより、ヘッジが強化されます。
• 有効期限が7日未満の契約は避けてください。これは、液性低下と滑りが増加します。

  ヘッジの実行：ステップバイステッププロセス

  2 BTCの長い位置をヘッジするには：
• Kraken Futures Trading Interfaceに移動します。
• 適切な有効期限（四半期など）でBTC/USD逆先物契約を選択します。
• 「売り」をクリックして、ショートポジションを開きます。
• サイズ： 2 BTCを入力します。

• 注文タイプを選択してください。

  • 制限順序：快適な価格を設定します（たとえば、60,000ドル）。
  • 市場順序：最良の価格ですぐに実行します。高いボラティリティ中に慎重に使用します。
• 取引を確認し、「オープンポジション」の下で位置を監視します。
• 未実現のP＆Lを追跡します - BTCが55,000ドルに低下した場合、短い先物がスポット損失を相殺します。

  ヘッジの管理：調整と監視

  ヘッジはセットアンドフォーゲット戦略ではありません。積極的に管理する必要があります。
• マージンの使用量を監視します - 80％を超える場合は、担保の追加または位置サイズの削減を検討してください。
• 資金調達率の変更に注意してください。陽性率は、ショート時に支払うことを意味し、ヘッジの有効性を侵食する可能性があります。
• リバランススポット位置が変更された場合 - EG、元の2 BTCから1 BTCを販売する場合、短い先物の1 BTCを閉じます。
• ヘッジ中に先物契約が期限切れになるようにしないでください。補償を維持するために、決済前に次の有効期限に巻き込まれます。

  ヘッジの終了：位置を閉じます

  生け垣を削除するには：
• Kraken Futuresの「オープンポジション」に移動します。
• ショートポジションで[閉じる]をクリックします。
• 注文を確認してください。これは先物契約を購入し、ヘッジを中和します。
• タイミングがスポットポジションの出口に合わせていることを確認します。EG、BTCを65,000ドルで販売する場合は、同時にFutures Hedgeを閉じて利益/損失をロックします。
• スポットと未来の両方で最終的なP＆Lを確認してください。これは、生け垣の正味の効果を明らかにします。

  よくある質問

  Kraken先物を使用してSolやAdaのようなAltcoinsをヘッジできますか？はい、KrakenはSol、Ada、Dotなどの主要なAltcoinsに先物を提供しています。プロセスは同一です：Altcoin保持に一致する先物契約が不足しています。たとえば、100個のSOLを保持している場合、価格の下落に対してヘッジするために、Sol/USD未来の短い100個を保持します。

  私の生け垣が私のスポット位置を超えるとどうなりますか？オーバーヘッジは、ネットショートポジションを作成します。 BTCが低下すると、先物の増加はあなたのスポット損失を超えます。これは、ヘッジではなく投機的です。意図的に方向性の賭けをしていない限り、先物のサイズを実際の保有に常に一致させてください。

  Kraken Futuresでヘッジするときに料金を支払う必要がありますか？はい。 Krakenは、テイカーの料金（市場注文の場合）およびメーカー料金（制限注文の場合）を請求します。 2024年の時点で、テイカーの手数料は約0.02％で、メーカー料金は0.01％です。これらは、先物ウォレットから控除され、ネットヘッジの有効性を減らします。

  レバレッジは、Krakenのヘッジにどのように影響しますか？レバレッジは利益と損失の両方を増幅します。ヘッジには、 1倍のレバレッジを使用します。これにより、スポットホールディングで先物の位置が1：1を移動します。より高いレバレッジ（例えば、5xまたは10x）は、不必要なリスクをもたらし、ヘッジが方向に正しい場合でもマージンコールを引き起こす可能性があります。