Comment secouer avec Kraken Futures?

Comprendre les contrats à terme Kraken

Kraken propose des contrats à terme qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies comme Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et autres. Ces contrats sont des accords standardisés pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date spécifique à l'avenir. La couverture avec Kraken Futures signifie utiliser ces contrats pour compenser les pertes potentielles dans vos avoirs en cryptographie existants. Par exemple, si vous tenez 10 BTC et craignez une baisse de prix, vous pouvez ouvrir une position à terme sur les fins à profit de la baisse des prix, équilibrant le risque de votre portefeuille.

Configuration de votre compte Kraken Futures

Avant la couverture, assurez-vous que votre compte Kraken est activé pour le trading à terme:

• Connectez-vous à votre compte Kraken et accédez à l'onglet «Futures» .
• Vérification complète de l'identité si elle n'est pas déjà terminée - cela comprend la soumission de l'identification émise par le gouvernement et la preuve d'adresse.
• Accepter les termes et conditions à terme.
• Fonds votre portefeuille à terme en transférant la crypto de votre portefeuille spot ou de votre portefeuille externe.
• Choisissez le type de marge correct (croix ou isolé) en fonction de la façon dont vous souhaitez gérer les garanties. Pour les débutants, la marge croisée est plus simple - elle utilise l'ensemble de votre équilibre à terme comme garantie.

  Choisir le contrat à terme sur les droits pour la couverture

  Kraken fournit plusieurs types de contrats, y compris les contrats à terme inverses (linomés par BTC) et linéaires (linéaires en USD) . Pour couvrir une longue position en BTC:
• Utilisez un contrat à terme inverse si votre holding est en BTC - cela évite le risque de conversion de devises.
• Faites correspondre la taille du contrat à votre position ponctuelle. Si vous tenez 5 BTC, 5 BTC à terme courts.
• Vérifiez le taux de financement - un taux négatif signifie que vous gagnez des paiements de financement lors de la court-circuit, ce qui peut améliorer votre couverture.
• Évitez les contrats avec moins de 7 jours pour expirer: les baisses de liquidité et les augmentations de glissement.

  Exécution de la couverture: processus étape par étape

  Pour couvrir une position longue de 2 BTC:
• Allez à l'interface de trading Kraken Futures.
• Sélectionnez le contrat BTC / USD Inverse Futures avec une expiration appropriée (par exemple, trimestriellement).
• Cliquez sur «Vendre» pour ouvrir une position courte.
• Entrez la taille: 2 BTC .

• Choisissez votre type de commande:

  • Commande de limite: fixez un prix avec lequel vous êtes à l'aise (par exemple, 60 000 $).
  • Ordre du marché: exécutez immédiatement au meilleur prix disponible - utilisez prudemment pendant une volatilité élevée.
• Confirmez le commerce et surveillez votre position sous des «positions ouvertes».
• Suivez votre P&L non réalisé - si BTC tombe à 55 000 $, vos contrats à terme courts gagnent la perte de tache.

  Gérer la couverture: ajustements et surveillance

  La couverture n'est pas une stratégie définie. Vous devez le gérer activement:
• Surveillez votre utilisation de la marge - si elle dépasse 80%, envisagez d'ajouter plus de garantie ou de réduction de la taille de la position.
• Surveillez les changements de taux de financement - les tarifs positifs signifient que vous payez lors de la court-circuit, ce qui peut éroder l'efficacité des couverts.
• Rééquilibrage Si votre position de papin change - EG, si vous vendez 1 BTC de votre 2 BTC d'origine, fermez 1 BTC des futures courts.
• Évitez de laisser le contrat à terme expirer pendant la couverture - faites-le à l'expiration suivante avant le règlement pour maintenir la couverture.

  Sortir la haie: clôturer la position

  Pour supprimer la haie:
• Allez aux «positions ouvertes» dans Kraken Futures.
• Cliquez sur «Fermer» en position courte.
• Confirmez la commande - cela achète le contrat à terme, neutralisant votre couverture.
• Assurez-vous que le timing s'aligne sur la sortie de votre position ponctuelle - EG, si vous prévoyez de vendre BTC à 65 000 $, fermez la couverture à terme en même temps pour verrouiller les gains / pertes.
• Vérifiez votre P&L final à la fois sur le point et les futurs - cela révèle l'effet net de votre couverture.

  Questions fréquemment posées

  Puis-je couvrir des altcoins comme Sol ou Ada en utilisant Kraken Futures? Oui, Kraken propose un avenir pour les principaux altcoins, notamment SOL, ADA et DOT. Le processus est identique: court le contrat à terme correspondant à votre maintien en altcoin. Par exemple, si vous tenez 100 Sol, court 100 sols de contrats à terme SOL / USD pour se couvrir contre les baisses de prix.

  Que se passe-t-il si ma couverture dépasse ma position de papin? Le surembausement crée une position courte nette. Si BTC baisse, votre gain à terme dépasse votre perte de p SPOT, c'est spéculatif, et non de couverture. Faites toujours correspondre la taille de votre avenir à vos avoirs réels, sauf si vous prenez intentionnellement des paris directionnels.

  Dois-je payer des frais lors de la couverture avec Kraken Futures? Oui. Kraken facture des frais de preneurs (pour les commandes du marché) et des frais de fabricant (pour les ordres de limite). En 2024, les frais de preneurs sont d'environ 0,02% et les frais de fabricant sont de 0,01%. Ceux-ci sont déduits de votre portefeuille à terme et réduisent l'efficacité nette des haies nettes - les facteurs dans vos calculs de risque.

  Comment l'effet de levier affecte-t-il la couverture sur Kraken? Levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Pour la couverture, utilisez un effet de levier 1x - cela garantit que la position de votre avenir se déplace 1: 1 avec votre place. Un effet de levier plus élevé (par exemple, 5x ou 10x) introduit un risque inutile et peut provoquer des appels de marge même si votre couverture est correcte.