Binance契約はどのように利益と損失を計算しますか？強制清算価格に影響する要因は何ですか？

Binanceは、先物とオプションの入場/出口価格に基づいて利益/損失を計算しますが、強制清算はマージン、レバレッジ、および市場のボラティリティに依存します。

2025/05/04 14:57

ビナンス契約が利益と損失をどのように計算するか、および強制清算価格に影響を与える要因を理解することは、これらの金融商品に従事するトレーダーにとって非常に重要です。 Binanceは、それぞれが利益と損失を計算する独自の方法を備えた、先物やオプションなど、さまざまな種類の契約を提供します。この記事では、これらの計算の詳細を掘り下げ、Binanceプラットフォームの強制清算価格に影響を与える重要な要因を調査します。

バイナンス契約が利益と損失を計算する方法

Binance Contractの損益計算は、取引している契約の種類に依存します。先物契約の場合、計算は、エントリー価格とポジションの出口価格の差に基づいています。先物契約で長い場合、利益は、出口価格とエントリー価格の差に契約規模を掛けたものとして計算されます。逆に、あなたが不足している場合、利益はエントリー価格と出口価格の差で契約規模を掛けたものです。

たとえば、Bitcoin先物契約を30,000ドルで購入して32,000ドルで販売する場合、契約規模は1 btcです。利益は次のとおりです。

[\ text {profit} =（\ text {exit price} - \ text {entry price}）\ times \ text {契約サイズ}]
[\ text {profit} =（32,000-30,000）\ times 1 = 2,000 \ text {usd}]

オプション契約の場合、計算はわずかに異なります。オプション契約からの利益または損失は、コールオプションかプットオプションであるか、およびそれが行使されるか、有効期限が切れるかによって異なります。コールオプションを購入し、根底にある資産の価格が満了時に行使価格を上回る場合、オプションを行使して行使価格で資産を購入してから、利益のために市場価格で販売できます。オプションが価値がない場合、オプションに対して支払われたプレミアムが失われます。

強制清算価格に影響する要因

アカウントのマージンがメンテナンスマージンの要件を下回ったときにさらなる損失を防ぐために、トレーダーのポジションが交換によって自動的に閉鎖されたときに強制清算が発生します。いくつかの要因は、強制清算価格にビナンスに影響を与えます。

• 初期マージンの要件：これは、ポジションを開くのに必要なマージン量です。より高い初期マージン要件は、損失に対してより多くのクッションを提供するため、より高い強制清算価格につながる可能性があります。

• メンテナンスマージンの要件：これは、ポジションを開いたままにするために必要なマージンの最小額です。アカウント残高がこのレベルを下回ると、ポジションが清算されます。メンテナンスマージンの要件は、強制清算価格に直接影響します。

• 位置のサイズ：ポジションが大きいほどマージンが必要であるため、潜在的な損失が大きいため、強制清算価格が低下する可能性があります。

• 市場のボラティリティ：ボラティリティが高くなると、急速な価格の動きを引き起こす可能性があり、強制清算価格に達する可能性が高くなります。トレーダーは、市場の状況を認識し、それに応じて自分の職位を調整する必要があります。

• レバレッジ：ポジションで使用されるレバレッジ量は、強制清算価格に大きく影響します。レバレッジが高いほど、利益と損失の両方を増幅するため、清算のリスクが高まります。

Binanceの強制清算価格の計算

Binanceの強制清算価格を計算するには、プラットフォームで使用される式を理解する必要があります。長い位置の場合、強制清算価格は次のように計算されます。

[\ Text {強制清算価格（LONG）} = \ frac {\ text {entry price}} {1 + \ left（\ frac {1} {\ text {leverage}} \ times \ frac {\ text {maintenance margin}} {\ {\ right} \ right} \ right} \ right}

短い位置の場合、強制清算価格は次のように計算されます。

[\ text {強制清算価格（短い）} = \ frac {\ text {entry price}} {1- \ left（\ frac {1} {\ text {leverage}} \ times \ frac {\ text {メンテナンスマージメント}} {\ {\ ext {初期マージン} \ right} \ right} \

例としてこれらの式を分解しましょう。 Bitcoin先物契約で10倍のレバレッジ、10％の初期マージン、5％のメンテナンスマージメント要件で30,000ドルの長いポジションに入るとします。強制清算価格は次のとおりです。

[\ text {強制清算価格（長い）} = \ frac {30,000} {1 + \ left（\ frac {1} {10} \ times \ frac {0.05} {0.1} \ right）}]]]]
[\ text {強制清算価格（長い）} = \ frac {30,000} {1 + 0.05}]
[\ text {強制清算価格（long）} = \ frac {30,000} {1.05} \約28,571 \ text {usd}]

強制清算リスクを監視および管理するための実用的な手順

強制清算のリスクを効果的に管理するには、トレーダーは次の手順に従う必要があります。

• 監視マージンレベル：アカウントのマージンレベルを定期的にチェックして、メンテナンスマージンの要件を超えていることを確認してください。あなたはこれを行うことができます：

  • Binanceアカウントにログインします
  • 先物取引セクションに移動します
  • オープンポジションのために表示されるマージンレベルを確認します

• レバレッジの調整：自分の位置が清算のリスクがあることがわかった場合は、レバレッジを減らして価格の動きに対するバッファーを増やすことを検討してください。レバレッジを調整するには：

  • 先物取引インターフェイスに移動します
  • 調整する位置を選択します
  • レバレッジ設定をクリックして、必要に応じてレバレッジを減らします

• 停止注文の設定：ストップロス注文の実装は、損失を制限し、強制清算を防ぐのに役立ちます。ストップロス注文を設定するには：

  • 先物取引プラットフォームを開きます
  • ストップロスを設定する位置を選択します
  • 注文設定にストップロス価格を入力します
  • 注文を確認します

• 市場の状況について情報を提供し続ける：潜在的な価格の動きを予測するために、市場のニュースとボラティリティの指標に注目してください。次のようなツールを使用してください：

  • Binanceの市場分析ツール
  • 外部暗号通貨ニュースWebサイト
  • ボラティリティインデックスとチャート

避けるべき一般的な間違い

トレーダーはしばしば、強制清算につながる可能性のあるいくつかの一般的な間違いを犯します。これらを認識することは、あなたがそれらを避けるのに役立ちます：

• 過剰なレバレッジ：レバレッジが多すぎると、損失が増幅され、清算のリスクが高まる可能性があります。常にリスクの許容範囲を評価し、慎重にレバレッジを使用してください。

• マージンコールを無視する：マージンコールに応答しなかった場合、強制清算につながる可能性があります。アカウントのマージンレベルに常に注意し、マージンコールに迅速に対応してください。

• ストップロスの注文を無視する：ストップロス注文を設定しないと、突然の市場の動きに対して脆弱になる可能性があります。常に停止注文を使用して、ポジションを保護してください。

• 計画なしの取引：明確な戦略なしで取引を入力すると、意思決定が不十分になり、清算のリスクが高くなります。取引計画を作成し、それに固執します。

よくある質問

Q：Binanceで強制清算価格を変更できますか？

A：いいえ、強制清算価格は、プラットフォームの式と位置のパラメーターによって決定されます。ただし、レバレッジを調整し、ストップロスの注文を設定し、マージンレベルを監視することにより、リスクを管理できます。

Q：私の立場が清算された場合はどうなりますか？

A：ポジションが清算されている場合、さらなる損失を防ぐためにプラットフォームによって自動的に閉じられます。損失をカバーした後のアカウント内の残りの資金は、撤退またはさらなる取引に利用可能になります。

Q：ビナンスに対する強制清算を避けるにはどうすればよいですか？

A：強制清算を避けるために、メンテナンスマージンの要件を超えるマージンレベルを維持し、適切なレバレッジを使用し、停止注文を設定し、市場の状況について情報を提供し続けます。定期的にあなたの位置を監視し、必要に応じてそれらを調整します。

Q：Binanceは強制清算に対して料金を請求しますか？

A：はい、Binanceは、ポジションを閉じることに関連するコストを賄うために清算料金を請求する場合があります。この料金は通常、ポジションの価値のごく一部であり、Binanceの料金スケジュールで詳しく説明されています。