Bitcoin ETF の税金への影響は何ですか? (キャピタルゲイン)

米国における Bitcoin ETF の税務上の取扱い

1. Bitcoin 米国の取引所で取引される ETF は、仮想通貨の直接保有ではなく、IRS によって有価証券として分類されます。この分類により、販売または交換時にキャピタルゲイン税の取り扱いが開始されます。

2. 投資家が Bitcoin ETF の株式を売却して利益を得た場合、その利益には保有期間に応じて短期または長期のキャピタルゲイン税率が適用されます。 1 年以内に保有される株式には、通常の所得税区分に合わせた短期税率が適用されます。

3. 1 年を超えて保有する株式には、納税者の​​課税所得および申告状況に基づいて 0%、15%、または 20% の範囲の長期キャピタルゲインの優遇税率が適用されます。

4. 各ロットには個別の取得価格と取得日が設定されている可能性があるため、原価基準の追跡では、再投資された配当や端株取得を含むすべての購入取引を考慮する必要があります。

5. Bitcoin ETF は証券として扱われるが、セクション 1091 の対象となる株式ではないため、現在、IRS の指導の下でウォッシュセール規則は適用されません。ただし、これは、正式な規制の明確化が待たれるまで解釈の対象となります。

ETF関連利益の報告要件

1. ブローカーは、対象ロットの原価基準および損益計算を含む、ETF 販売からの収益を報告する Form 1099-B を発行します。

2. 投資家は、特に複数の口座または対象外のロットが関係している場合、ブローカーが報告した数字を自分の記録と照合する必要があります。

3. ETF 内の未実現利益（ファンドが保有する原資産 Bitcoin の値上がりなど）は、株式の償還または売却を通じて実現されるまで株主に課税されません。

4. 認定参加者による現物償還は、ETF 自体に対する即時課税イベントを引き起こしませんが、株主レベルの課税は株式の処分時にのみ発生します。

5. 米国の投資家がアクセスできる外国ベースの Bitcoin ETF は、ファンドが特定のアクティブ運用または資産テストに合格しなかった場合、PFIC (パッシブ外国投資会社) フォームを含む追加の報告義務を導入する可能性があります。

スポットベースと先物ベースの Bitcoin ETF の区別

1. スポット Bitcoin ETF は実際の BTC を保管契約で保有しており、その株価は原資産の市場価値を厳密に追跡します。税金の影響は株式取引からのみ発生します。

2. 先物ベースの Bitcoin ETF は CME で取引される Bitcoin 先物契約を保有しており、内国歳入法第 1256 条に基づく時価会計を導入しています。

3. セクション 1256 の契約には、義務的な 60/40 の税金処理が適用されます。保有期間が 1 日未満であっても、損益の 60% は長期キャピタルゲイン税率で課税され、40% は短期税率で課税されます。

4. これらの ETF は、未決済ポジションに対する年末時価調整とみなされ、株式が売却されるかどうかに関係なく、毎年課税対象イベントを生成します。

5. セクション 1256 契約による損失は、他のキャピタルゲインと年間最大 3,000 ドルの経常利益を相殺し、超過分は無期限に繰り越されます。

州レベルの税金に関する考慮事項

1. ほとんどの州は連邦キャピタルゲインの定義に準拠していますが、純キャピタルゲインに対して独自の限界所得税率を課しています。

2. カリフォルニア州は、すべてのキャピタルゲインを優遇税率による差別化を行わずに通常の所得として課税し、最大 13.3% までの累進的な州所得税を適用します。

3. ニューハンプシャー州とテネシー州は以前、投資収益に課税していたが、それぞれ2023年と2021年からこれらの税を廃止し、住民のETF利益に対する州レベルの課税はなくなった。

4. ニューヨーク市などの地方自治体は、頻繁な ETF 取引活動から利益を得る可能性がある追加の非法人事業税または市所得税を課します。

5. ネクサス規則が適用される州に物理的に滞在しながらETF株を販売する非居住者投資家は、住所や財産のつながりがなくても届出義務を引き起こす可能性があります。

よくある質問

Q: Bitcoin ETF からの配当は存在しますか? A: いいえ。Bitcoin ETF は、Bitcoin が利回りや収益を生み出さないため、配当を分配しません。分配が行われることはまれであり、経常利益ではなく、営業上の償還または残余の現金残高に関連付けられます。

Q: Bitcoin ETF 株の贈与は、贈与者にとって課税対象になりますか? A: 贈与者は贈与による損益を認識しませんが、受領者は贈与者の費用基準と保有期間を継承します。公正市場価格が年間控除額（2024年には18,000ドル）を超える場合、贈与税の申告が必要になる場合があります。

Q: Bitcoin ETF で税損失ハーベスティングを使用できますか? A: はい。 ETF株を損失で売却すると、キャピタルゲインを他の場所で相殺することができます。従来の株式とは異なり、IRS が第 1091 条をデジタル資産関連証券に拡張する最新のガイダンスを発行しない限り、ウォッシュセールの制限は適用されません。

Q: Bitcoin ETF は純投資所得税 (NIIT) の対象ですか? A: はい。 Bitcoin ETF からの利益は純投資収益に含まれており、修正後総所得が 200,000 ドル (独身) または 250,000 ドル (夫婦共同申告) を超える納税者には 3.8% の NIIT が適用されます。