Quelles sont les implications fiscales des Bitcoin ETF ? (Gains en capital)

Traitement fiscal des ETF Bitcoin aux États-Unis

1. Bitcoin Les ETF négociés sur les bourses américaines sont classés comme des titres par l'IRS, et non comme des avoirs directs en cryptomonnaies. Ce classement déclenche le traitement fiscal des plus-values ​​lors de la vente ou de l'échange.

2. Lorsqu'un investisseur vend des actions d'un ETF Bitcoin avec profit, le gain est soumis aux taux d'imposition des plus-values ​​à court ou à long terme en fonction de la période de détention. Les actions détenues pendant un an ou moins sont soumises à des taux à court terme alignés sur les tranches d'imposition ordinaires sur le revenu.

3. Les actions détenues pendant plus d'un an bénéficient de taux préférentiels de plus-values ​​à long terme, qui varient de 0 %, 15 % ou 20 % en fonction du revenu imposable et du statut de déclaration du contribuable.

4. Le suivi de la base des coûts doit tenir compte de toutes les transactions d'achat, y compris les dividendes réinvestis ou les acquisitions de fractions d'actions, car chaque lot peut comporter un prix et une date d'acquisition distincts.

5. Les règles de vente fictive ne s'appliquent actuellement pas aux ETF Bitcoin selon les directives de l'IRS, car ils sont traités comme des titres mais pas comme des actions couvertes par la section 1091. Cependant, cela reste sujet à interprétation dans l'attente d'une clarification réglementaire formelle.

Exigences de déclaration pour les gains liés aux ETF

1. Les courtiers émettent un formulaire 1099-B déclarant le produit des ventes d'ETF, y compris la base de coûts et les calculs de gains/pertes pour les lots couverts.

2. Les investisseurs doivent rapprocher les chiffres déclarés par les courtiers avec leurs propres dossiers, surtout s'il s'agit de plusieurs comptes ou de lots non couverts.

3. Les gains non réalisés au sein de l'ETF, tels que l'appréciation du sous-jacent Bitcoin détenu par le fonds, ne sont pas imposables pour les actionnaires jusqu'à ce qu'ils soient réalisés par le rachat ou la vente d'actions.

4. Les rachats en nature par les participants autorisés ne déclenchent pas d'événements fiscaux immédiats pour l'ETF lui-même, mais l'imposition au niveau des actionnaires ne se produit qu'à la cession des actions.

5. Les ETF Bitcoin basés à l'étranger accessibles aux investisseurs américains peuvent introduire des obligations de déclaration supplémentaires, y compris des formulaires PFIC (Passive Foreign Investment Company) si le fonds échoue à des tests de gestion active ou d'actifs spécifiques.

Distinction entre les ETF au comptant et à terme Bitcoin

1. Les ETF Spot Bitcoin détiennent du BTC réel dans le cadre d'accords de garde, et le cours de leurs actions suit de près la valeur marchande de l'actif sous-jacent. Les conséquences fiscales découlent uniquement des transactions sur actions.

2. Les ETF basés sur des contrats à terme Bitcoin détiennent des contrats à terme Bitcoin négociés sur CME, introduisant une comptabilité d'évaluation à la valeur de marché en vertu de l'article 1256 de l'Internal Revenue Code.

3. Les contrats de l'article 1256 bénéficient d'un traitement fiscal obligatoire de 60/40 : 60 % des gains ou des pertes sont imposés aux taux des plus-values ​​à long terme et 40 % aux taux à court terme, même s'ils sont détenus pendant moins d'un jour.

4. Ces ETF génèrent des événements imposables annuels, que les actions soient ou non vendues, en raison des ajustements présumés de la valeur de marché de fin d'année sur les positions ouvertes.

5. Les pertes résultant des contrats relevant de l'article 1256 peuvent compenser d'autres gains en capital et jusqu'à 3 000 $ de revenu ordinaire par an, l'excédent étant reporté indéfiniment.

Considérations fiscales au niveau de l'État

1. La plupart des États se conforment aux définitions fédérales des gains en capital mais imposent leurs propres taux marginaux d’imposition sur les gains en capital nets.

2. La Californie impose tous les gains en capital comme un revenu ordinaire sans différenciation de taux préférentiel, en appliquant son barème progressif d'impôt sur le revenu jusqu'à 13,3 %.

3. Le New Hampshire et le Tennessee imposaient auparavant les revenus de placement, mais ont abrogé ces impôts à compter de 2023 et 2021 respectivement, ne laissant aucun prélèvement au niveau de l'État sur les gains des ETF pour les résidents.

4. Les juridictions locales telles que la ville de New York imposent un impôt supplémentaire sur les sociétés non constituées en société ou un impôt municipal sur le revenu qui peuvent capter les gains issus des activités fréquentes de négociation d'ETF.

5. Les investisseurs non-résidents qui vendent des actions d'ETF alors qu'ils sont physiquement présents dans un État soumis à des règles de lien peuvent déclencher des obligations de déclaration même sans liens de domicile ou de propriété.

Foire aux questions

Q : Existe-t-il des dividendes des ETF Bitcoin ? R : Non. Les ETF Bitcoin ne distribuent pas de dividendes car Bitcoin ne génère aucun rendement ni revenu. Toute distribution serait rare et liée aux remboursements opérationnels ou aux soldes de trésorerie résiduels, et non aux revenus récurrents.

Q : Le don d'actions ETF Bitcoin est-il un événement imposable pour le donateur ? R : Le donateur ne reconnaît pas le gain ou la perte lors du don, mais le destinataire hérite du coût de base et de la période de détention du donateur. Une déclaration de revenus sur les donations peut être requise si la juste valeur marchande dépasse le montant d'exclusion annuel (18 000 $ en 2024).

Q : Puis-je utiliser la collecte de pertes fiscales avec les ETF Bitcoin ? R : Oui. Vendre des actions d’ETF à perte permet de compenser les plus-values ​​ailleurs. Contrairement aux actions traditionnelles, aucune restriction de vente fictive ne s'applique à moins que l'IRS ne publie des directives mises à jour étendant la section 1091 aux titres liés aux actifs numériques.

Q : Les ETF Bitcoin sont-ils soumis à l'impôt sur le revenu net des investissements (NIIT) ? R : Oui. Les gains des FNB Bitcoin sont inclus dans le revenu net de placement et soumis au NIIT de 3,8 % pour les contribuables dont le revenu brut ajusté modifié dépasse 200 000 $ (célibataire) ou 250 000 $ (déclaration conjointe).