Welche steuerlichen Auswirkungen haben Bitcoin ETFs? (Kapitalgewinne)

Steuerliche Behandlung von Bitcoin ETFs in den Vereinigten Staaten

1. Bitcoin An US-Börsen gehandelte ETFs werden vom IRS als Wertpapiere und nicht als direkte Kryptowährungsbestände eingestuft. Diese Klassifizierung löst bei Verkauf oder Tausch eine steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen aus.

2. Wenn ein Anleger Anteile eines Bitcoin ETFs mit Gewinn verkauft, unterliegt der Gewinn je nach Haltedauer kurz- oder langfristigen Kapitalertragssteuersätzen. Für Anteile, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden, fallen kurzfristige Steuersätze an, die den normalen Einkommensteuerklassen entsprechen.

3. Für Anteile, die länger als ein Jahr gehalten werden, gelten Vorzugssätze für langfristige Kapitalgewinne, die je nach steuerpflichtigem Einkommen und Steuerstatus des Steuerpflichtigen zwischen 0 %, 15 % und 20 % liegen.

4. Die Kostenverfolgung muss alle Kauftransaktionen berücksichtigen, einschließlich reinvestierter Dividenden oder Teilerwerbe von Aktien, da jedes Los einen eigenen Kaufpreis und ein eigenes Kaufdatum haben kann.

5. Die Wash-Sale-Regeln gelten derzeit nicht für Bitcoin ETFs gemäß den IRS-Richtlinien, da sie als Wertpapiere, aber nicht als Aktien behandelt werden, die unter Abschnitt 1091 fallen. Dies bleibt jedoch bis zur formellen behördlichen Klärung Gegenstand einer Auslegung.

Meldepflichten für ETF-bezogene Gewinne

1. Broker stellen das Formular 1099-B aus und melden die Erlöse aus ETF-Verkäufen, einschließlich Kostenbasis und Gewinn-/Verlustberechnungen für abgedeckte Lots.

2. Anleger müssen die vom Makler gemeldeten Zahlen mit ihren eigenen Unterlagen abgleichen, insbesondere wenn es sich um mehrere Konten oder nicht abgedeckte Lose handelt.

3. Nicht realisierte Gewinne innerhalb des ETF – wie z. B. die Wertsteigerung des vom Fonds gehaltenen Basiswerts Bitcoin – sind für die Anteilsinhaber erst dann steuerpflichtig, wenn sie durch die Rücknahme oder den Verkauf von Anteilen realisiert werden.

4. Sachrücknahmen durch autorisierte Teilnehmer lösen keine unmittelbaren Steuerereignisse für den ETF selbst aus, eine Besteuerung auf Aktionärsebene erfolgt jedoch erst bei der Veräußerung von Anteilen.

5. Ausländisch ansässige Bitcoin ETFs, die für US-Investoren zugänglich sind, können zusätzliche Meldepflichten einführen, einschließlich PFIC-Formularen (Passive Foreign Investment Company), wenn der Fonds bestimmte aktive Management- oder Vermögenstests nicht besteht.

Unterscheidung zwischen Spot- und Futures-basierten Bitcoin ETFs

1. Spot-ETFs Bitcoin halten tatsächliche BTC in Depotvereinbarungen und ihr Aktienpreis folgt genau dem Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Steuerliche Konsequenzen ergeben sich ausschließlich aus Aktiengeschäften.

2. Futures-basierte Bitcoin ETFs halten CME-gehandelte Bitcoin Futures-Kontrakte und führen eine Mark-to-Market-Bilanzierung gemäß Abschnitt 1256 des Internal Revenue Code ein.

3. Verträge nach Abschnitt 1256 unterliegen einer obligatorischen 60/40-Steuerbehandlung: 60 % der Gewinne oder Verluste werden mit den langfristigen Kapitalertragssätzen besteuert und 40 % mit den kurzfristigen Sätzen – selbst wenn sie weniger als einen Tag gehalten werden.

4. Diese ETFs generieren jährliche steuerpflichtige Ereignisse, unabhängig davon, ob Anteile verkauft werden, und zwar aufgrund angenommener Mark-to-Market-Anpassungen zum Jahresende bei offenen Positionen.

5. Verluste aus Verträgen gemäß Abschnitt 1256 können andere Kapitalgewinne und bis zu 3.000 US-Dollar ordentliches Einkommen pro Jahr ausgleichen, wobei der Überschuss auf unbestimmte Zeit vorgetragen wird.

Steuerliche Überlegungen auf Landesebene

1. Die meisten Bundesstaaten halten sich an die Kapitalgewinndefinitionen des Bundes, erheben jedoch ihre eigenen Grenzeinkommenssteuersätze auf Nettokapitalgewinne.

2. Kalifornien besteuert alle Kapitalgewinne als ordentliches Einkommen ohne Vorzugssatzdifferenzierung und wendet seinen progressiven Einkommenssteuersatz des Bundesstaates bis zu 13,3 % an.

3. New Hampshire und Tennessee besteuerten zuvor Kapitalerträge, hoben diese Steuern jedoch mit Wirkung zum Jahr 2023 bzw. 2021 auf, sodass für Einwohner keine staatliche Abgabe auf ETF-Gewinne mehr verbleibt.

4. Lokale Gerichtsbarkeiten wie New York City erheben eine zusätzliche Gewerbesteuer oder städtische Einkommenssteuer, die Gewinne aus häufigen ETF-Handelsaktivitäten abdecken kann.

5. Ausländische Anleger, die ETF-Anteile verkaufen, während sie sich physisch in einem Staat mit Nexus-Regeln aufhalten, können auch ohne Wohnsitz- oder Eigentumsbindung Anmeldepflichten auslösen.

Häufig gestellte Fragen

F: Gibt es Dividenden von Bitcoin ETFs? A: Nein. Bitcoin ETFs schütten keine Dividenden aus, weil Bitcoin keine Rendite oder Erträge erwirtschaftet. Etwaige Ausschüttungen wären selten und an betriebliche Erstattungen oder verbleibende Barbestände gebunden – nicht an wiederkehrende Einnahmen.

F: Ist die Schenkung von Bitcoin ETF-Anteilen ein steuerpflichtiges Ereignis für den Spender? A: Der Spender erkennt bei der Schenkung keinen Gewinn oder Verlust an, aber der Empfänger erbt die Kostenbasis und Haltedauer des Spenders. Eine Schenkungssteuererklärung kann erforderlich sein, wenn der faire Marktwert den jährlichen Ausschlussbetrag (18.000 US-Dollar im Jahr 2024) übersteigt.

F: Kann ich Tax-Loss-Harvesting mit Bitcoin ETFs nutzen? A: Ja. Der Verkauf von ETF-Anteilen mit Verlust ermöglicht die Verrechnung von Kapitalgewinnen an anderer Stelle. Im Gegensatz zu herkömmlichen Aktien gilt keine Wash-Sale-Beschränkung, es sei denn, der IRS gibt aktualisierte Leitlinien heraus, die Abschnitt 1091 auf mit digitalen Vermögenswerten verbundene Wertpapiere erweitern.

F: Unterliegen Bitcoin ETFs der Net Investment Income Tax (NIIT)? A: Ja. Gewinne aus Bitcoin ETFs sind im Nettoanlageertrag enthalten und unterliegen der NIIT von 3,8 % für Steuerzahler, deren modifiziertes bereinigtes Bruttoeinkommen 200.000 US-Dollar (Alleinstehende) oder 250.000 US-Dollar (gemeinsam eingereichte Ehe) übersteigt.