手数料が最も低い Bitcoin ETF はどれですか? （経費率比較）

ブラックロック iシェアーズ Bitcoin トラスト (IBIT)

1. IBIT は 2024 年 1 月に設立され、すぐに運用資産ベースで最大のスポット Bitcoin ETF になりました。

2. 現在の経費率は0.12%であり、大手発行体の中で最もコスト効率の高いオプションの 1 つとなっています。

3. BlackRock はその規模とインフラストラクチャを活用して、開始時から競争力のある料金体系を提供しました。

4. ファンドは Coinbase Custody の保管サービスを利用し、毎日の保有資産開示で SEC 報告要件を遵守しています。

5. 機関投資家は、その流動性、透明性、および同業他社と比較した諸経費の低さから IBIT を支持しています。

フィデリティ ワイズ オリジン Bitcoin ファンド (FBTC)

1. FBTC は IBIT の直後に市場に参入し、フィデリティの大規模な退職プラットフォーム統合を通じて急速に勢いを増しました。

2. 経費率は現在0.25%に設定されており、IBIT よりわずかに高くなりますが、依然として初期参入者の業界平均を下回っています。

3. フィデリティは、特定の適格退職金口座に対して段階的な価格設定を提供していますが、基本小売手数料は固定のままです。

4. ファンドは保管にフィデリティデジタル資産を利用し、CME CF Bitcoin 参照レートに合わせたリアルタイムの NAV 計算を維持します。

5. FBTC の資産成長は、雇用主が後援する 401(k) パイロット プログラムによって推進されており、規定の経費率には影響しません。

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

1.ARKBは、ARK Investのテーマ投資アプローチと21Sharesの欧州ETFの専門知識および米国の規制遵守を組み合わせています。

2. 経費率は0.21%であり、コスト効率の点で IBIT と FBTC の間に位置します。

3. このファンドは BitGo を介した冷蔵保管を採用しており、保有資産全体を毎日公開しています。

4.ARKBには、ステーキング収益の再投資などのアクティブな管理要素が含まれていますが、これによって基本経費率は変更されません。

5. その構造により、規定の比率を超える追加のレイヤー料金なしで、課税仲介口座へのシームレスな統合が可能になります。

グレースケール Bitcoin 信頼 (GBTC)

1. GBTC は、SEC との長期にわたる法廷闘争の後、2024 年 1 月に私募信託からスポット Bitcoin ETF に転換しました。

2. 現在の経費率は1.50%で、新しく発売されたすべての競合他社よりも大幅に高くなっています。

3. 従来の構造的非効率性（従来のロックアップ期間や変換前の保険料/割引の変動性など）は、引き続き運用コストに影響を及ぼします。

4. グレイスケールは手数料を引き下げる計画を発表したが、最新の開示時点では正式なスケジュールや改訂された比率はSECに提出されていない。

5. 高額な手数料にもかかわらず、GBTC は ETF 転換前のブランド認知と長期にわたる機関投資家による採用により、多額の資産を保持しています。

よくある質問

Q: 経費率には取引手数料や買値スプレッドは含まれますか? A: いいえ。経費率には、ETF 発行者が請求する年換算の管理手数料と運用手数料のみが反映されています。仲介手数料と株式の売買による市場への影響は別のものであり、プラットフォームによって異なります。

Q: ETF の経費率は設定後に変更される可能性がありますか? A: はい。発行会社は、承認と投資家への通知を条件として、手数料を調整するために目論見書の修正を SEC に提出することができます。過去の例には、ウィズダムツリーの初期流動性向上段階における一時的な手数料免除などが含まれます。

Q: 経費率がゼロの Bitcoin ETF はありますか? A: 現在はありません。 SEC が承認したすべてのスポット Bitcoin ETF は、ゼロではないプラスの経費率を開示しています。料金の免除やプロモーションの減額は一時的に行われる場合がありますが、永続的な構造上の特徴ではありません。

Q: 物理的に裏付けされた Bitcoin ETF の経費率はどのように計算されますか? A: これらは、保管、監査、法務、取引所上場、およびインデックスライセンスのコストをカバーし、パフォーマンスベースのインセンティブや第三者のステーキング利回りの割り当てを除いた、毎日の平均純資産の割合として計算されます。