Welcher Bitcoin ETF hat die niedrigsten Gebühren? (Vergleich der Kostenquote)

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)

1. IBIT startete im Januar 2024 und entwickelte sich schnell zum größten Spot-ETF Bitcoin nach verwaltetem Vermögen.

2. Die aktuelle Kostenquote liegt bei 0,12 % und ist damit eine der kosteneffizientesten Optionen unter den großen Emittenten.

3. BlackRock nutzte seine Größe und Infrastruktur, um von Anfang an eine wettbewerbsfähige Gebührenstruktur anzubieten.

4. Der Fonds nutzt die Depotdienste von Coinbase Custody und hält sich mit der täglichen Offenlegung der Bestände an die Meldepflichten der SEC.

5. Institutionelle Anleger bevorzugen IBIT aufgrund seiner Liquidität, Transparenz und niedrigen Gemeinkosten im Vergleich zu Mitbewerbern.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)

1. FBTC trat kurz nach der IBIT in den Markt ein und gewann durch die umfassende Integration der Rentenplattform von Fidelity schnell an Bedeutung.

2. Die Kostenquote liegt derzeit bei 0,25 % , etwas höher als das IBIT, aber immer noch unter dem Branchendurchschnitt für Früheinsteiger.

3. Fidelity bietet gestaffelte Preise für bestimmte qualifizierte Altersvorsorgekonten an, die Grundverkaufsgebühr bleibt jedoch fest.

4. Der Fonds nutzt Fidelity Digital Assets zur Verwahrung und führt Echtzeit-NAV-Berechnungen durch, die auf den CME CF Bitcoin-Referenzzinssatz abgestimmt sind.

5. Das Vermögenswachstum von FBTC wurde durch von Arbeitgebern gesponserte 401(k)-Pilotprogramme vorangetrieben, die keinen Einfluss auf die angegebene Kostenquote haben.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

1. ARKB kombiniert den thematischen Anlageansatz von ARK Invest mit der europäischen ETF-Expertise von 21Shares und der Einhaltung US-amerikanischer Vorschriften.

2. Die Kostenquote beträgt 0,21 % und liegt damit hinsichtlich der Kosteneffizienz zwischen IBIT und FBTC.

3. Der Fonds nutzt die Cold-Storage-Verwahrung über BitGo und veröffentlicht täglich die vollständigen Bestände.

4. ARKB umfasst aktive Managementelemente wie die Reinvestition von Einsatzeinnahmen, ändert jedoch nichts an der Grundkostenquote.

5. Seine Struktur ermöglicht eine nahtlose Integration in steuerpflichtige Brokerage-Konten ohne zusätzliche Layer-Gebühren, die über das angegebene Verhältnis hinausgehen.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

1. GBTC wurde im Januar 2024 nach einem langwierigen Rechtsstreit mit der SEC von einem privaten Trust in einen Spot-ETF Bitcoin umgewandelt.

2. Die aktuelle Kostenquote beträgt 1,50 % und ist damit deutlich höher als bei allen neu eingeführten Wettbewerbern.

3. Bisherige strukturelle Ineffizienzen – einschließlich veralteter Sperrfristen und Prämien-/Rabattvolatilität vor der Umstellung – wirken sich weiterhin auf die Betriebskosten aus.

4. Grayscale hat Pläne zur Gebührensenkung angekündigt, aber zum Zeitpunkt der letzten Veröffentlichung wurde kein offizieller Zeitplan oder überarbeitetes Verhältnis bei der SEC eingereicht.

5. Trotz der hohen Gebühr behält GBTC aufgrund der Markenbekanntheit und der langjährigen institutionellen Akzeptanz vor der ETF-Umwandlung erhebliche Vermögenswerte.

Häufig gestellte Fragen

F: Enthalten die Kostenquoten Handelsprovisionen oder Geld-Brief-Spannen? A: Nein. Die Kostenquoten spiegeln nur die vom ETF-Emittenten erhobenen jährlichen Verwaltungs- und Betriebsgebühren wider. Maklerprovisionen und Marktauswirkungen durch den Kauf/Verkauf von Aktien sind getrennt und variieren je nach Plattform.

F: Kann sich die Kostenquote eines ETFs nach der Einführung ändern? A: Ja. Emittenten können bei der SEC Prospektänderungen einreichen, um die Gebühren anzupassen, vorbehaltlich der Genehmigung und der Benachrichtigung der Anleger. Beispiele aus der Vergangenheit sind die vorübergehenden Gebührenbefreiungen von WisdomTree während der ersten Phasen des Liquiditätsaufbaus.

F: Gibt es Bitcoin ETFs mit einer Kostenquote von Null? A: Derzeit nicht. Alle von der SEC zugelassenen Spot-ETFs Bitcoin weisen positive Kostenquoten ungleich Null aus. Gebührenbefreiungen oder Aktionsermäßigungen können vorübergehend erfolgen, sind aber keine dauerhaften Strukturmerkmale.

F: Wie werden die Kostenquoten für physisch besicherte Bitcoin ETFs berechnet? A: Sie werden als Prozentsatz des durchschnittlichen täglichen Nettovermögens berechnet und decken die Kosten für Verwahrung, Prüfung, Rechtsberatung, Börsennotierung und Indexlizenzierung ab – ohne leistungsbasierte Anreize oder Zuteilung von Einsatzerträgen Dritter.