comment etf nav a calculé

Pour déterminer la valeur liquidative d'un FNB, la valeur marchande totale de ses actifs sous-jacents est calculée, ajustée des frais et dépenses et divisée par le nombre d'actions en circulation.

Oct 18, 2024 at 09:35 am

Comment la valeur liquidative de l’ETF est-elle calculée ?

1. Calculez la valeur marchande des actifs sous-jacents :

   • Déterminez la valeur marchande de chaque titre du portefeuille du FNB en fonction des cours du marché en temps réel ou des cours de clôture de la veille.

2. Additionnez les valeurs marchandes :

   • Additionnez les valeurs marchandes de tous les titres sous-jacents pour obtenir la valeur marchande totale du portefeuille ETF.

3. Déduire les frais et dépenses :

   • Soustrayez les frais de gestion, les frais administratifs et les frais opérationnels engagés par le FNB de la valeur marchande totale.

4. Diviser par le nombre d'actions en circulation :

   • Divisez la valeur marchande ajustée par le nombre d’actions ETF en circulation. Cela vous donne la valeur liquidative (VNI) par action.

Exemple:

Prenons l’exemple d’un ETF avec 1 million d’actions en circulation qui investit dans les actifs sous-jacents suivants :

• Apple (AAPL) : 25 % du portefeuille, valeur marchande à la clôture = 25 millions de dollars
• Microsoft (MSFT) : 30 % du portefeuille, valeur marchande à la clôture = 30 millions de dollars
• Amazon (AMZN) : 20 % du portefeuille, valeur marchande à la clôture = 20 millions de dollars
• Tesla (TSLA) : 15 % du portefeuille, valeur marchande à la clôture = 15 millions de dollars
• Google (GOOGL) : 10 % du portefeuille, valeur marchande à la clôture = 10 millions de dollars

Calcul:

1. Valeur marchande totale : 25 millions de dollars + 30 millions de dollars + 20 millions de dollars + 15 millions de dollars + 10 millions de dollars = 100 millions de dollars
2. Déduire les frais et dépenses : supposons 1 million de dollars de frais et dépenses
3. Valeur marchande nette : 100 millions de dollars - 1 million de dollars = 99 millions de dollars
4. Valeur liquidative par action : 99 millions de dollars ÷ 1 million d'actions = 99 $

Par conséquent, la valeur liquidative par action du FNB serait de 99 $.