comment l'ETF est calculé

Comment l'ETF est calculé

1. Création du panier sous-jacent

• Le fournisseur d'ETF construit un panier d'actions, d'obligations ou d'autres actifs qui reflètent la stratégie d'investissement souhaitée.
• La composition et les pondérations des actifs du panier déterminent la performance globale de l'ETF.

2. Tarification des actifs individuels

• Les prix du marché pour chaque actif du panier sont obtenus en temps réel.
• Ces prix évoluent constamment en fonction de la demande et de l'offre du marché.

3. Calcul de la valeur liquidative (VNI)

• La valeur liquidative (VNI) de l'ETF est calculée en multipliant le prix de chaque actif du panier par sa pondération respective.
• La somme de ces valeurs donne la valeur totale des actifs sous-jacents de l'ETF.

4. Répartition des parts de négociation

• L'ETF est divisé en actions, chacune représentant une fraction de propriété dans les actifs sous-jacents.
• Le nombre d'actions en circulation est ajusté en fonction de la demande pour l'ETF sur le marché secondaire.

5. Détermination du prix du marché

• Le prix de marché de l'ETF est déterminé par les forces de l'offre et de la demande sur le marché secondaire.
• Les acheteurs et les vendeurs passent des ordres sur les actions ETF, qui influencent le prix.

6. Valeur liquidative par rapport au prix du marché

• Pendant les heures de négociation, le prix du marché du FNB peut s'écarter de sa valeur liquidative en raison des forces du marché.
• Les teneurs de marché aident à équilibrer l'offre et la demande, garantissant que le prix du marché de l'ETF suit de près sa valeur liquidative.

7. Ajustements quotidiens de la valeur liquidative

• Généralement, deux fois par jour (par exemple, à l'ouverture et à la fermeture du marché), la valeur liquidative du FNB est mise à jour en fonction des cours de clôture des actifs sous-jacents.
• Cela garantit que le prix du marché de l'ETF reste aligné sur sa valeur intrinsèque.