wie etf berechnet wird

So wird der ETF berechnet

1. Erstellung des Basiskorbs

• Der ETF-Anbieter stellt einen Korb aus Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten zusammen, der die gewünschte Anlagestrategie widerspiegelt.
• Die Zusammensetzung und Gewichtung der Vermögenswerte im Korb bestimmen die Gesamtperformance des ETF.

2. Preisgestaltung einzelner Vermögenswerte

• Die Marktpreise für jeden Vermögenswert im Warenkorb werden in Echtzeit ermittelt.
• Diese Preise ändern sich ständig je nach Marktnachfrage und -angebot.

3. Berechnung des Nettoinventarwerts (NAV).

• Der Nettoinventarwert (NAV) des ETF wird berechnet, indem der Preis jedes Vermögenswerts im Korb mit seiner jeweiligen Gewichtung multipliziert wird.
• Die Addition dieser Werte ergibt den Gesamtwert der zugrunde liegenden Vermögenswerte des ETF.

4. Verteilung der Handelseinheiten

• Der ETF ist in Anteile unterteilt, die jeweils einen Bruchteil des Eigentums an den zugrunde liegenden Vermögenswerten darstellen.
• Die Anzahl der ausstehenden Aktien wird basierend auf der Nachfrage nach dem ETF auf dem Sekundärmarkt angepasst.

5. Marktpreisbestimmung

• Der Marktpreis des ETF wird durch die Kräfte von Angebot und Nachfrage auf dem Sekundärmarkt bestimmt.
• Käufer und Verkäufer erteilen Aufträge für ETF-Anteile, die den Preis beeinflussen.

6. Nettoinventarwert vs. Marktpreis

• Während der Handelszeiten kann der Marktpreis des ETF aufgrund von Marktkräften von seinem Nettoinventarwert abweichen.
• Market Maker tragen zum Ausgleich von Angebot und Nachfrage bei und stellen sicher, dass der Marktpreis des ETF genau seinem Nettoinventarwert entspricht.

7. Tägliche NAV-Anpassungen

• Normalerweise wird der Nettoinventarwert des ETF zweimal täglich (z. B. bei Markteröffnung und -schluss) auf der Grundlage der Schlusskurse der zugrunde liegenden Vermögenswerte aktualisiert.
• Dadurch wird sichergestellt, dass der Marktpreis des ETFs seinem inneren Wert entspricht.