Quels risques doivent être notés lors de l'utilisation de l'effet de levier dans le trading de contrats?

Comprendre l'effet de levier dans le trading des contrats

L'effet de levier dans le trading de contrats permet aux traders de contrôler une plus grande taille de position avec une quantité relativement plus petite de capital. Ce mécanisme est largement utilisé sur les marchés à terme des crypto-monnaies et peut amplifier considérablement les gains et les pertes. Le concept de base de l'effet de levier réside dans l'emprunt des fonds pour accroître l'exposition , ce qui signifie que même les mouvements de petits prix peuvent entraîner des changements substantiels dans le solde du compte du commerçant. Dans les dérivés cryptographiques, l'effet de levier varie généralement de 2x à 100x en fonction de la plate-forme et de l'actif.

Il est crucial pour les commerçants de comprendre comment fonctionne l'effet de levier avant de conclure un commerce de contrat.

Risque de liquidation

L'un des risques les plus immédiats lors de l'utilisation de l'effet de levier est la possibilité de liquidation. La liquidation se produit lorsque la valeur de la position d'un trader baisse en dessous de la marge de maintenance requise , forçant l'échange à fermer automatiquement la position pour éviter d'autres pertes. Plus l'effet de levier est élevé, plus le seuil de liquidation est faible.

• Les positions à haut effet de levier sont plus sensibles à la volatilité du marché , ce qui les rend sujets à une liquidation soudaine même avec des fluctuations de prix mineures.
• Les prix de liquidation sont déterminés par la marge initiale et le niveau de levier , les traders doivent donc toujours vérifier leurs seuils de liquidation avant de placer les métiers.
• Certains échanges utilisent des systèmes de liquidation à plusieurs niveaux , où des liquidations partielles se produisent avant la fermeture complète, mais cela varie d'une plateforme à l'autre.

Pertes amplifiées et appels de marge

Bien que l'effet de levier puisse agrandir les bénéfices, il augmente également les pertes potentielles au-delà de l'investissement initial. Si le marché se déplace contre une position à effet de levier, la perte peut dépasser la marge déposée , en particulier sur les marchés de cryptographie volatils. Certaines plateformes peuvent émettre des appels de marge, nécessitant des fonds supplémentaires pour maintenir des positions ouvertes.

• Les pertes augmentent de façon exponentielle avec une augmentation de l'effet de levier , les commerçants doivent donc calculer soigneusement le risque par commerce.
• Les exigences de marge varient selon les échanges et les actifs , et la compréhension de ces paramètres aide à éviter les retraits de fonds inattendus.
• Les commerçants devraient définir les ordres d'arrêt pour gérer les risques à la baisse et empêcher des titres excessifs.

Risques de volatilité et de glissement du marché

Les marchés des crypto-monnaies sont connus pour les oscillations de prix extrêmes dans de courts délais. L'utilisation de l'effet de levier élevé pendant ces périodes augmente la probabilité de glissement , où les transactions exécutées diffèrent des points d'entrée ou de sortie attendus en raison de changements de prix rapides. Cela peut entraîner des résultats moins importants que prévus, notamment une liquidation précoce ou des marges bénéficiaires réduites.

• Le glissement est plus courant lors des événements d'actualités ou des accidents de marché , qui sont fréquents sur les marchés cryptographiques.
• Les ordres de limite peuvent aider à réduire le glissement , mais ils ne garantissent pas l'exécution aux niveaux souhaités.
• Les commerçants doivent surveiller les livres de commande et la profondeur de liquidité avant d'entrer des positions à effet de levier.

Taux de financement et frais de conservation

Dans les contrats à terme perpétuels, les taux de financement sont appliqués périodiquement pour garantir que le prix s'aligne sur le marché au comptant. La tenue de positions à effet de levier sur des périodes prolongées entraîne des coûts de financement , ce qui peut accumuler et éroder les bénéfices ou augmenter les pertes. Ces taux dépendent des conditions du marché et sont généralement payés toutes les huit heures.

• Les taux de financement peuvent être positifs ou négatifs , ce qui signifie que les traders peuvent payer ou recevoir des frais en fonction de la direction de leur position et de leur sentiment du marché.
• La tenue à long terme à long terme nécessite une analyse minutieuse des tendances de financement , en particulier lors de l'attente des marchés latéraux ou liés à la plage.
• Les échanges affichent souvent des informations sur le taux de financement en temps réel , qui doivent être examinées avant de lancer des transactions.

Questions fréquemment posées

Q: Quelle est la différence entre la marge isolée et la marge croisée dans le trading à effet de levier? R: La marge isolée alloue une quantité fixe de marge à une position spécifique, limitant les pertes potentielles à ce montant. La marge croisée utilise l'ensemble du solde du compte comme garantie, réduisant le risque de liquidation mais exposant l'ensemble du compte aux pertes.

Q: Comment puis-je vérifier mon prix de liquidation sur un contrat à terme? R: La plupart des plateformes de trading affichent le prix de liquidation dans la section Détails de position. Les commerçants peuvent le trouver sous l'onglet «Positions» ou en survolant leurs métiers actifs.

Q: L'effet de levier affecte-t-il les frais de négociation dans les contrats à terme? R: Oui, un levier plus élevé augmente la valeur notionnelle de la position, ce qui affecte les calculs des frais en fonction du chiffre d'affaires. Les frais sont calculés en pourcentage de la valeur totale négociée.

Q: Puis-je perdre plus que mon dépôt initial lors de l'utilisation de l'effet de levier? R: Sur certaines plateformes avec des systèmes de gestion des risques avancés, les commerçants ne peuvent pas perdre plus que leur marge. Cependant, dans certains cas avec une protection contre les actions négatives désactivé, les pertes peuvent dépasser les dépôts.