Welche Risiken sollten bei der Verwendung von Hebelwirkung im Vertragshandel festgestellt werden?

Durch die Hebelwirkung im Kryptohandel können Sie größere Positionen mit weniger Kapital kontrollieren, aber das Risiko wie Liquidation und verstärkte Verluste erhöht.

Jun 18, 2025 at 09:42 pm

Verständnis der Hebelwirkung im Vertragshandel

Die Hebelwirkung im Vertragshandel ermöglicht es Händlern, eine größere Positionsgröße mit einem relativ geringeren Kapitalbetrag zu kontrollieren. Dieser Mechanismus wird in Kryptowährungs -Futures -Märkten häufig verwendet und kann sowohl Gewinne als auch Verluste erheblich verstärken. Das Kernkonzept der Hebelwirkung liegt in der Kreditfonds, um das Engagement zu erhöhen . Dies bedeutet, dass selbst kleine Preisbewegungen zu erheblichen Änderungen des Kontostands des Händlers führen können. In Kryptoderivaten liegt die Hebelwirkung in der Regel je nach Plattform und Vermögenswert von 2x bis 100x.

Für Händler ist es von entscheidender Bedeutung zu verstehen, wie Hebel funktioniert, bevor ein Vertragshandel eintritt.

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Liquidationsrisiko

Eines der unmittelbarsten Risiken bei der Verwendung von Hebel ist die Möglichkeit der Liquidation. Die Liquidation tritt auf, wenn der Wert der Position eines Händlers unter die erforderliche Wartungsmarge sinkt , wodurch der Austausch dazu gezwungen wird, die Position automatisch zu schließen, um weitere Verluste zu vermeiden. Je höher die verwendete Hebelwirkung, desto niedriger wird der Schwellenwert für die Liquidation.

• Hochwertige Positionen reagieren empfindlicher für die Marktvolatilität , wodurch sie auch bei geringfügigen Preisschwankungen für plötzliche Liquidation anfällig sind.
• Die Liquidationspreise werden durch die anfängliche Marge und das Hebelgrad festgelegt , sodass Händler ihre Liquidationsschwellen immer überprüfen sollten, bevor sie Geschäfte platzieren.
• Einige Börsen verwenden abgestufte Liquidationssysteme , bei denen vor dem vollständigen Verschluss teilweise Liquidationen auftreten. Dies variiert jedoch über Plattformen hinweg.

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Verstärkte Verluste und Margenaufrufe

Während die Hebelwirkung Gewinne vergrößern kann, erhöht dies auch potenzielle Verluste über die anfänglichen Investitionen hinaus. Wenn sich der Markt gegen eine gehebelte Position bewegt, kann der Verlust den hinterlegten Margen überschreiten , insbesondere in volatilen Kryptomärkten. Einige Plattformen können Margin -Anrufe ausstellen und zusätzliche Mittel benötigen, um offene Positionen aufrechtzuerhalten.

• Die Verluste wachsen exponentiell mit einer erhöhten Hebelwirkung , sodass die Händler das Risiko pro Handel sorgfältig berechnen müssen.
• Die Margenanforderungen variieren je nach Austausch und Vermögen , und das Verständnis dieser Parameter hilft, unerwartete Fondsabhebungen zu vermeiden.
• Händler sollten Stop-Loss-Bestellungen festlegen, um das Abwärtsrisiko zu verwalten und übermäßige Abzweigung zu verhindern.

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Marktvolatilität und Schlupfrisiken

Kryptowährungsmärkte sind für extreme Preisschwankungen innerhalb kurzer Zeit bekannt. Die Verwendung von hoher Hebel während solcher Zeiträume erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Schlupfes , bei dem ausgeführte Geschäfte aufgrund schneller Preisänderungen von den erwarteten Eintritts- oder Ausstiegspunkten unterscheiden. Dies kann zu schlechteren als erwarteten Ergebnissen führen, einschließlich einer frühen Liquidation oder einer verringerten Gewinnmargen.

• Slippage tritt bei Nachrichtenereignissen oder Marktunfällen häufiger auf , die in Kryptomärkten häufig auftreten.
• Begrenzungsaufträge können dazu beitragen, das Schlupf zu reduzieren , sie garantieren jedoch keine Ausführung auf den gewünschten Ebenen.
• Händler sollten Bestellbücher und Liquiditätstiefe überwachen, bevor sie in die Hebelpositionen eintreten.

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Finanzierungsraten und Haltekosten

In ewigen Futures -Verträgen werden die Finanzierungsraten regelmäßig angewendet, um sicherzustellen, dass der Preis mit dem Spot -Markt übereinstimmt. Das Halten von Leveraged -Positionen über längere Zeiträume verursacht Finanzierungskosten , die Gewinne ansammeln und untergraben oder die Verluste erhöhen können. Diese Preise hängen von den Marktbedingungen ab und werden normalerweise alle acht Stunden bezahlt.

• Die Finanzierungssätze können positiv oder negativ sein , was bedeutet, dass Händler je nach Richtung ihrer Position und der Marktstimmung Gebühren zahlen oder erhalten.
• Eine langfristige Hebelbetrags erfordert eine sorgfältige Analyse der Finanzierungstrends , insbesondere wenn sie seitwärts oder ranglebige Märkte erwarten.
• Börsen zeigen häufig Echtzeit-Finanzierungs-Rateninformationen , die vor dem Initiieren von Geschäften überprüft werden sollten.

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Häufig gestellte Fragen

F: Was ist der Unterschied zwischen isoliertem und Kreuzmargen im gehebten Handel?

A: Die isolierte Marge zuordnet einer bestimmten Position eine feste Menge an Marge zu und begrenzt die potenziellen Verluste auf diesen Betrag. Cross Marge verwendet den gesamten Kontostand als Sicherheiten, wodurch das Liquidationsrisiko verringert wird, aber das gesamte Konto den Verlusten ausgesetzt ist.

F: Wie kann ich meinen Liquidationspreis für einen Futures -Vertrag überprüfen?

A: Die meisten Handelsplattformen zeigen den Liquidationspreis im Abschnitt Positionsdetails. Händler können dies unter der Registerkarte "Positionen" finden oder über ihre aktiven Geschäfte schweben.

F: Beeinflusst die Hebelwirkung die Handelsgebühren in Futures -Verträgen?

A: Ja, ein höherer Hebel erhöht den fiktiven Wert der Position, der die Gebührenberechnungen auf der Grundlage des Umsatzes beeinflusst. Die Gebühren werden als Prozentsatz des gesamten gehandelten Wertes berechnet.

F: Kann ich bei Verwendung der Hebel mehr als meine erste Einzahlung verlieren?

A: Auf einigen Plattformen mit fortschrittlichen Risikomanagementsystemen können Händler nicht mehr als ihre Marge verlieren. In bestimmten Fällen mit negativem Eigenkapitalschutz können Verluste jedoch die Einlagen überschreiten.