계약 거래에서 레버리지를 사용할 때 어떤 위험이 주목해야합니까?

암호화 거래의 레버리지를 사용하면 자본이 적은 더 큰 위치를 제어 할 수 있지만 청산 및 증폭 손실과 같은 위험을 높입니다.

2025/06/18 21:42

계약 거래의 레버리지 이해

계약 거래의 레버리지를 통해 거래자는 상대적으로 적은 양의 자본으로 더 큰 위치 규모를 제어 할 수 있습니다. 이 메커니즘은 cryptocurrency 선물 시장에서 널리 사용되며 이익과 손실을 크게 증폭시킬 수 있습니다. 레버리지의 핵심 개념은 노출을 늘리기 위해 자금을 빌리는 데 있습니다 . 즉, 작은 가격 변동조차도 상인의 계정 잔액이 상당한 변화로 이어질 수 있음을 의미합니다. 암호화 파생 상품에서 레버리지는 일반적으로 플랫폼과 자산에 따라 2 배에서 100 배까지 다양합니다.

거래자는 계약 거래를 시작하기 전에 레버리지가 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다.

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청산의 위험

레버리지를 사용할 때 가장 즉각적인 위험 중 하나는 청산 가능성입니다. 청산은 거래자의 위치 값이 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 교환이 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫게 할 때 발생합니다 . 사용 된 레버리지가 높을수록 청산 임계 값이 낮아집니다.

• 높은 수준의 위치는 시장 변동성에 더 민감하므로 소량의 가격 변동에도 불구하고 갑작스런 청산이 발생하기 쉽습니다.
• 청산 가격은 초기 마진과 레버리지 수준에 따라 결정되므로 거래자는 거래를하기 전에 항상 청산 임계 값을 확인해야합니다.
• 일부 거래소는 계층화 된 청산 시스템을 사용합니다 . 여기서 부분 청산이 완전 폐쇄되기 전에 발생하지만 플랫폼마다 다릅니다.

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증폭 손실 및 마진 호출

레버리지는 이익을 확대 할 수 있지만 초기 투자 이상의 잠재적 손실도 증가합니다. 시장이 레버리지 위치에 대해 이동하면, 특히 휘발성 암호화 시장에서 손실이 예금 마진을 초과 할 수 있습니다 . 일부 플랫폼은 마진 호출을 발행하여 공개 포지션을 유지하기 위해 추가 자금이 필요할 수 있습니다.

• 레버리지 증가로 손실이 기하 급수적으로 증가하므로 거래자는 거래 당 위험을 신중하게 계산해야합니다.
• 마진 요구 사항은 Exchange 및 자산에 따라 다르며 이러한 매개 변수를 이해하면 예상치 못한 자금 인출을 피할 수 있습니다.
• 거래자는 하락 위험을 관리하고 과도한 결속을 방지하기 위해 스톱 손실 주문을 설정해야합니다 .

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시장 변동성 및 미끄러짐 위험

cryptocurrency 시장은 짧은 기간 내에 극한의 가격 변동으로 유명합니다. 이러한 기간 동안 높은 레버리지를 사용하면 미끄러짐의 가능성이 높아지고 , 실행 된 거래는 빠른 가격 변동으로 인해 예상 입력 또는 출구 지점과 다릅니다. 이로 인해 조기 청산 또는 이익 마진 감소를 포함하여 예상보다 나빠질 수 있습니다.

• 암호화 시장에서 자주 발생하는 뉴스 이벤트 또는 시장 충돌 중에 미끄러짐이 더 일반적입니다 .
• 한도 주문은 미끄러짐을 줄이는 데 도움이 될 수 있지만 원하는 수준에서 실행을 보장하지는 않습니다.
• 거래자는 레버리지 위치에 들어가기 전에 주문서와 유동성 깊이를 모니터링해야합니다 .

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자금 조달 요금 및 보유 비용

영구 선물 계약에서, 자금 조달 요금은 주기적으로 적용되어 가격이 현장 시장과의 가격에 맞 춥니 다. 장기간에 걸쳐 레버리지 직위를 유지하면 자금 조달 비용이 발생하여 이익을 축적하고 침식하거나 손실을 증가시킬 수 있습니다. 이 요금은 시장 상황에 따라 달라지며 일반적으로 8 시간마다 지불됩니다.

• 자금 조달 요금은 긍정적이거나 부정적 일 수 있습니다 . 즉, 거래자는 자신의 위치와 시장 감정의 방향에 따라 수수료를 지불하거나받을 수 있습니다.
• 장기 레버리지 보유는 특히 옆으로 또는 범위 바운드 시장을 기대할 때 자금 조달 추세에 대한 신중한 분석이 필요합니다 .
• 거래소에는 종종 실시간 자금 조달 요금 정보가 표시되며 거래를 시작하기 전에 검토해야합니다.

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자주 묻는 질문

Q : 레버리지 거래에서 고립 된 교차 마진의 차이점은 무엇입니까?

A : 고립 된 마진은 고정 된 양의 마진을 특정 위치에 할당하여 잠재적 손실을 해당 금액으로 제한합니다. Cross Margin은 전체 계정 잔액을 담보로 사용하여 청산 위험을 줄이고 전체 계정을 손실에 노출시킵니다.

Q : 선물 계약에서 청산 가격을 어떻게 확인할 수 있습니까?

A : 대부분의 거래 플랫폼은 직위 세부 사항 섹션에 청산 가격을 표시합니다. 트레이더는 '포지션'탭에서 또는 활성 거래를 마치면서 이것을 찾을 수 있습니다.

Q : 레버리지는 선물 계약의 거래 수수료에 영향을 미칩니 까?

A : 그렇습니다. 레버리지가 높을수록 위치의 명목 가치가 높아져 회전율에 따라 수수료 계산에 영향을 미칩니다. 수수료는 총 거래 가치의 백분율로 계산됩니다.

Q : 레버리지를 사용할 때 초기 예금보다 더 많이 잃을 수 있습니까?

A : 고급 위험 관리 시스템이있는 일부 플랫폼에서 트레이더는 마진 이상을 잃을 수 없습니다. 그러나, 부정적인 지분 보호가 장애가있는 경우에 따라 손실이 예금을 초과 할 수 있습니다.