Avertissement d'expiration du contrat à terme: comment ajuster les positions à l'avance pour éviter la livraison?

Pour éviter les complications, les commerçants de la cryptographie au détail doivent fermer ou relancer les contrats à terme avant l'expiration pour éviter la liquidation automatique ou la livraison physique.

Jun 18, 2025 at 07:42 pm

Comprendre l'expiration du contrat à terme

Dans l'espace de négociation des crypto-monnaies, les contrats à terme sont des accords liés au temps qui obligent les commerçants à acheter ou à vendre un montant spécifique d'actifs numériques à un prix et une date prédéterminés. La date d'expiration marque la fin de la validité du contrat. S'il n'est pas fermé avant cette date, le poste peut entrer en livraison obligatoire , qui implique un transfert réel des actifs. Pour la plupart des commerçants de détail, en particulier ceux qui négocient sur la marge ou qui ne détiennent pas suffisamment de soldes pour le règlement physique, cela peut entraîner des complications inattendues.

Les commerçants doivent comprendre le calendrier d'expiration exact de leurs contrats à terme , car différents échanges et plateformes peuvent avoir des horaires variables (hebdomadaire, bihebdomadaire, trimestriel). Manquer la date limite peut déclencher une liquidation automatique ou une livraison forcée, en fonction de la politique de la plate-forme.

Pourquoi éviter la livraison pendant l'expiration?

Les contrats à terme sur la crypto-monnaie offrent généralement deux types de règlement: les argent et la livraison physiquement . Alors que les contrats en espèces concluent des postes sur la base du prix d'indice final sans exiger la propriété de l'actif, les contrats physiquement délivrés exigent la possession réelle de l'actif sous-jacent.

La livraison physique oblige souvent les utilisateurs à détenir suffisamment de fonds ou de garanties dans leurs portefeuilles pour recevoir ou fournir l'actif . Les commerçants de détail préfèrent généralement éviter cela en raison de la complexité logistique et des problèmes potentiels de liquidité. Le non-respect des exigences de livraison peut entraîner des pénalités ou des restrictions de compte imposées par l'échange.

Surveiller vos positions ouvertes avant l'expiration

Pour éviter les résultats indésirables pendant l'expiration, il est crucial de surveiller activement les positions à terme ouverts . La plupart des échanges de crypto modernes fournissent des outils comme:

• Positionner les tableaux de bord qui affichent le temps restant jusqu'à l'expiration
• Notifications par e-mail / SMS envoyées quelques jours avant l'expiration du contrat
• Options de clôture automatique qui vous permettent de définir automatiquement les déclencheurs pour les positions de clôture

En utilisant ces fonctionnalités, les commerçants peuvent s'assurer qu'ils sont conscients des délais imminents et agir en conséquence. Certaines plateformes offrent également un détente précoce des positions, permettant aux commerçants de quitter avant que le marché ne devienne illiquide près de l'expiration.

Étapes de réglage de la position manuelle

Si vous décidez d'ajuster manuellement votre position avant l'expiration, suivez soigneusement ces étapes:

• Connectez-vous à votre compte de trading et accédez à la section «Futures» pour afficher toutes les positions ouvertes
• Identifiez le contrat avec la date d'expiration la plus proche et vérifiez son bénéfice / perte non réalisé actuel
• Passez un ordre opposé pour fermer la position existante - EG, si longtemps, passez un court ordre de taille égale
• Confirmer l'exécution via l'historique des commandes ou l'écran de confirmation commerciale
• Assurez-vous que le poste disparaît de la liste des ordres ouverts pour confirmer la fermeture réussie

Certains échanges prennent en charge les fermetures partielles, permettant aux commerçants de réduire l'exposition progressivement plutôt que de fermer complètement. Cette flexibilité aide à gérer les risques tout en conservant une exposition directionnelle.

Utiliser stratégiquement les commandes de stop-loss et à but lucratif

Pour se protéger davantage contre la volatilité de dernière minute ou les sorties manuelles manquées, les commerçants devraient envisager de mettre en place des ordres d'arrêt et de disposition bien avant l'expiration. Ces outils automatisés aident à protéger les bénéfices et à limiter les pertes même lorsque les commerçants sont hors ligne.

• Réglez les niveaux de stop-loss légèrement loin des zones de support / résistance clés pour éviter le déclenchement prématuré
• Placez les commandes à but lucratif à des prix cibles réalistes en fonction des indicateurs techniques ou des modèles historiques
• Utilisez des arrêts de fuite si disponibles, qui ajustent dynamiquement le niveau de stop-loss à mesure que le prix se déplace favorablement

Ces paramètres peuvent être ajustés directement dans l'interface commerciale de la plupart des échanges et doivent être examinés périodiquement, en particulier autour des principaux événements d'actualités ou des annonces macroéconomiques qui pourraient affecter les prix de la cryptographie.

FAQ

Puis-je rouler sur ma position à terme au lieu de la fermer?

Oui, de nombreux échanges offrent une fonction de roll-over qui permet aux traders de fermer leur contrat expiré et d'ouvrir simultanément un nouveau avec une date d'expiration ultérieure. Ceci est couramment utilisé par les commerçants institutionnels pour maintenir l'exposition sans passer par la livraison.

Que se passe-t-il si je ne ferme pas ma position avant l'expiration?

Selon le type de contrat à terme et les politiques de votre courtier, vous pouvez faire face à une liquidation automatique , une livraison forcée ou un règlement en espèces . Il est important de revoir les termes fournis par votre échange concernant le traitement post-expiration.

Tous les contrats à terme de crypto nécessitent-ils une livraison physique?

Non, la plupart des contrats à terme sur la cryptographie axés sur le commerce de détail sont en espèces , ce qui signifie qu'aucun transfert d'actifs réel ne se produit. Cependant, certains contrats de qualité institutionnelle ou échanges spécifiques peuvent faire respecter la livraison physique, alors vérifiez toujours les détails du contrat avant d'entrer dans un métier.

Y a-t-il des frais pour clôturer un poste à terme tôt?

La plupart des échanges ne facturent pas de frais supplémentaires pour la clôture des positions tôt. Cependant, les commerçants peuvent toujours encourir des frais de négociation standard tels que les frais de preneurs s'ils ferment via les commandes du marché. Passez en revue le calendrier des frais de votre plateforme pour plus de clarté.