Qu'est-ce qu'une stratégie d'arbitrage en espèces et transport avec des contrats à terme sur la cryptographie?

L'arbitrage en espèces et transport en crypto implique d'acheter une crypto-monnaie au prix au comptant tout en vendant son contrat à terme pour profiter des différences de prix.

Jul 17, 2025 at 10:36 am

Comprendre les bases de l'arbitrage dans la crypto-monnaie

L'arbitrage est une stratégie de négociation qui exploite les différences de prix d'un actif sur différents marchés. Dans le contexte de la crypto-monnaie , cela signifie acheter un actif numérique sur un échange où il est un prix plus bas et le vendant simultanément sur un autre échange où il est plus élevé. L'objectif est de saisir l'écart des prix pour le bénéfice sans risque.

Une forme d'arbitrage spécialisée, particulièrement pertinente sur les marchés des dérivés cryptographiques, est la trésorerie et le transport de l'arbitrage . Cette stratégie consiste à prendre des positions sur le marché au comptant et sur le marché à terme. Les commerçants achètent l'actif sous-jacent (par exemple, Bitcoin ou Ethereum) tout en vendant simultanément le contrat à terme connexe. Cela leur permet de verrouiller un profit en fonction de la différence entre le prix au comptant et le prix à terme.

Remarque importante:

Le succès de la trésorerie et du transport arbitrage repose sur l'identification des erreurs de création entre le prix au comptant actuel et le prix à terme d'une crypto-monnaie.

Comment les espèces et les arbitrages portent avec les futurs crypto

Dans un scénario d'arbitrage typique de trésorerie et de transport impliquant des contrats à terme sur la cryptographie, un trader identifie une situation où le prix d'un contrat à terme est nettement plus élevé que le prix au comptant de la crypto-monnaie sous-jacente. Cette condition est connue sous le nom de contango. Lorsque cela se produit, le trader peut implémenter les étapes suivantes:

• Achetez la crypto-monnaie physique au prix de ponctuel actuel.
• Vendez le contrat à terme correspondant au prix plus élevé.
• Tenez le poste jusqu'à l'expiration du contrat à terme.
• Livrer la crypto-monnaie achetée pour remplir le contrat à terme.

Le bénéfice provient de la différence entre le prix d'achat de l'actif au comptant et le prix de vente du contrat à terme, moins tous les frais de comptoir tels que le stockage, les intérêts ou les frais.

Insigne critique:

Les coûts de transport doivent être soigneusement calculés car ils ont un impact direct sur la rentabilité nette.

Exécution d'un commerce en espèces et transport: guide étape par étape

Pour exécuter un échange d'arbitrage en espèces et transporter le marché de la cryptographie, suivez ces étapes détaillées:

• Surveiller les conditions du marché: utiliser des outils de suivi d'arbitrage ou vérifier manuellement les contrats à terme et les prix au comptant entre les échanges.
• Sélectionnez une paire de crypto-monnaie: choisissez un actif cryptographique avec une différence notable entre sa place et les prix à terme.
• Achetez l'actif ponctuel: achetez la crypto-monnaie sur un échange de points au prix inférieur.
• Vendez le contrat à terme: ouvrez une position à court terme sur la bourse à terme au prix plus élevé.
• Tenez jusqu'à expiration: gardez l'actif au comptant dans votre portefeuille jusqu'à ce que le contrat à terme atteigne l'expiration.
• Remplir les obligations de livraison: transférer l'actif de votre portefeuille à l'échange à terme pour régler le contrat.
• Réalisez le profit: le gain net est la différence entre les deux prix, ajusté pour les coûts de transaction et de financement.

Conseil clé:

Assurez-vous que le contrat à terme que vous utilisez prend en charge la livraison physique plutôt que le règlement en espèces.

Risques et limites de la trésorerie et de l'arbitrage transport

Bien que l'arbitrage en espèces et transport puisse sembler être une opportunité à faible risque, plusieurs facteurs peuvent éroder les bénéfices ou même entraîner des pertes:

• Contraintes de liquidité: si le marché des points ou des contrats à terme manque de liquidité suffisante, l'exécution des transactions aux prix souhaités devient difficile.
• Frais d'échange: les frais de négociation, les frais de retrait et les frais de dépôt peuvent manger des gains potentiels.
• Dégustes de synchronisation: la congestion du réseau ou les confirmations de transaction lents peuvent empêcher l'exécution rapide.
• Volatilité: Des oscillations soudaines de prix pendant la période de détention peuvent affecter la marge bénéficiaire prévue.
• Risques réglementaires: les changements réglementaires peuvent avoir un impact sur les contrats à terme ou imposer des restrictions aux transferts d'actifs.

Considération essentielle:

Effectuez toujours une analyse coûts-avantages avant de lancer un commerce en espèces et transportait.

Outils et plateformes pour la mise en œuvre de l'argent et de l'arbitrage transportant

La mise en œuvre réussie d'une stratégie d'arbitrage en espèces et transport nécessite l'accès à des plateformes fiables et des outils analytiques:

• Échanges de crypto: Binance, Bybit, OKX et Bitmex offrent des marchés à terme robustes avec des équivalents ponctuels.
• TradingView: fournit des comparaisons à terme et des prix au comptant sur plusieurs échanges.
• Bots d'arbitrage: des outils comme Haasonline et Gunbot automatisent la détection et l'exécution d'arbitrage.
• Portefeuilles: Les portefeuilles sécurisés tels que le grand livre ou le portefeuille de confiance sont essentiels pour stocker les actifs pendant la période de détention.
• API de données: L'utilisation d'API des échanges permet la surveillance en temps réel des écarts de prix.

Caractéristique importante:

L'intégration des données en temps réel est cruciale pour identifier les opportunités d'arbitrage avant de disparaître.

Questions fréquemment posées

Q1: L'argent et le transport de l'arbitrage peuvent-ils être utilisés avec des stablecoins?

A1: Oui, mais seulement s'il existe un écart important entre le prix au comptant de la stablecoin et son prix à terme. Cependant, en raison de leur nature fixée, ces opportunités sont rares et généralement très petites.

Q2: L'argent et le transport sont-ils légaux dans toutes les juridictions?

A2: Bien que l'arbitrage lui-même soit généralement légal, la légalité dépend de la réglementation locale régissant le trading à terme, les transactions transfrontalières et les politiques fiscales. Consultez toujours les lois locales avant de s'engager dans de telles stratégies.

Q3: Ai-je besoin de compétences de programmation avancées pour s'engager en espèces et porter un arbitrage?

A3: Pas nécessairement. Alors que les robots algorithmiques améliorent l'efficacité, les traders manuels peuvent également exécuter ces stratégies en surveillant étroitement les différences de prix et en agissant rapidement lorsque des opportunités se présentent.

Q4: Que se passe-t-il si le contrat à terme est en espèces au lieu d'être livré physiquement?

A4: Dans ce cas, la stratégie de trésorerie et de transport ne fonctionnera pas comme prévu car la livraison physique de l'actif n'est pas nécessaire. Cela limite la possibilité de verrouiller un bénéfice garanti par la livraison.