암호화 선물과 함께 현금 및 운반 전략은 무엇입니까?

암호화의 현금 및 운반 차익 거래는 현금 가격으로 암호 화폐를 구매하면서 미래 계약을 판매하여 가격 차이로 이익을 얻는 것입니다.

2025/07/17 10:36

cryptocurrency의 차익 거래의 기본 사항 이해

중재는 다른 시장에서 자산의 가격 차이를 이용하는 거래 전략입니다. cryptocurrency 와 관련하여, 이는 가격이 낮은 가격이 낮은 한 교환에서 디지털 자산을 구매하고 동시에 가격이 높은 다른 거래소에서 판매하는 것을 의미합니다. 목표는 무위험 이익에 대한 가격 불일치를 포착하는 것입니다.

특히 암호화 파생 상품 시장과 관련된 전문화 된 중재 형태 중 하나는 현금 및 운반 중재 입니다. 이 전략은 현장 시장과 선물 시장 모두에서 직책을 맡는 것입니다. 거래자는 관련 선물 계약을 동시에 판매하면서 기본 자산 (예 : Bitcoin 또는 Ethereum)를 구매합니다. 이를 통해 스팟 가격과 선물 가격의 차이에 따라 이익을 고정시킬 수 있습니다.

중요한 참고 :

현금 및 운반의 성공은 현재 현장 가격과 암호 화폐의 선물 가격 사이의 오해를 식별하는 데 달려 있습니다.

현금과 운반이 중 차익 거래가 암호화 선물과 함께 작동하는 방법

암호화 선물과 관련된 일반적인 현금 및 운반 차익 거래 시나리오에서, 거래자는 선물 계약 가격이 기본 암호 화폐의 현장 가격보다 훨씬 높은 상황을 식별합니다. 이 조건은 Contango라고합니다. 이 경우 트레이더는 다음 단계를 구현할 수 있습니다.

• 현재 스팟 가격으로 물리적 암호 화폐를 구입하십시오.
• 해당 선물 계약을 더 높은 가격으로 판매하십시오.
• 선물 계약이 만료 될 때까지 직책을 유지하십시오.
• 미래 계약을 이행하기 위해 구매 한 암호 화폐를 제공하십시오.

이익은 스팟 자산의 구매 가격과 선물 계약의 판매 가격 간의 차이, 저장,이자 또는 수수료와 같은 운송 비용을 제외합니다.

비판적 통찰력 :

운반 비용은 순 수익성에 직접 영향을 미치기 때문에 신중하게 계산해야합니다.

현금 및 운반 거래 실행 : 단계별 가이드

현금을 실행하고 암호화 시장에서 중재 거래를 수행 하려면 다음을 수행하십시오.

• 시장 조건 모니터링 : 차익 거래 추적 도구를 사용하거나 교환의 미래 및 현물 가격을 수동으로 확인하십시오.
• cryptocurrency 쌍을 선택하십시오. 자리와 선물 가격 사이에 눈에 띄는 차이가있는 암호화 자산을 선택하십시오.
• 스팟 자산 구매 : 저렴한 가격으로 스팟 교환에서 cryptocurrency를 구입하십시오.
• 선물 계약 판매 : 더 높은 가격으로 선물 거래소에서 짧은 포지션을 개설하십시오.
• 만료 될 때까지 유지하십시오 : 선물 계약이 만료에 도달 할 때까지 지갑에 스팟 자산을 유지하십시오.
• 배송 의무 이행 : 지갑에서 자산을 선물 거래소로 이체하여 계약을 해결하십시오.
• 이익 실현 : 순이익은 거래 및 자금 조달 비용에 맞게 조정 된 두 가격의 차이입니다.

핵심 팁 :

사용중인 선물 계약이 현금 결제보다는 물리적 배송을 지원하는지 확인하십시오.

현금의 위험과 한계 및 임무를 수행합니다

현금 및 운반 차익 거래는 위험이 낮은 기회처럼 보일 수 있지만 몇 가지 요인이 이익을 침식하거나 손실을 초래할 수 있습니다.

• 유동성 제약 : 현장 또는 선물 시장에 충분한 유동성이 부족하면 원하는 가격으로 거래를 실행하는 것이 어려워집니다.
• 교환 수수료 : 거래 수수료, 인출 수수료 및 예금 수수료는 잠재적 이익으로 이익을 얻을 수 있습니다.
• 타이밍 지연 : 네트워크 혼잡 또는 느린 거래 확인 확인은 적시에 실행을 방지 할 수 있습니다.
• 변동성 : 보유 기간 동안 급격한 가격 스윙은 의도 된 이익 마진에 영향을 줄 수 있습니다.
• 규제 위험 : 규제 변경은 선물 계약에 영향을 미치거나 자산 이전에 제한을 부과 할 수 있습니다.

필수 고려 사항 :

현금을 시작하고 거래를하기 전에 항상 비용 편익 분석을 수행하십시오.

현금을 구현하고 차익 거래를하기위한 도구 및 플랫폼

현금 및 운반 전략의 성공적인 구현에는 신뢰할 수있는 플랫폼 및 분석 도구에 대한 액세스가 필요합니다.

• 암호화 교환 : Binance, Bybit, Okx 및 Bitmex는 스팟에 상당한 강력한 선물 시장을 제공합니다.
• TradingView : 여러 거래소에서 미래 및 현물 가격 비교를 제공합니다.
• 차익 거래 봇 : Haasonline 및 Gunbot과 같은 도구는 차익 거래 감지 및 실행을 자동화합니다.
• 지갑 : 원장 또는 신뢰 지갑과 같은 안전 지갑은 보유 기간 동안 자산을 ​​저장하는 데 필수적입니다.
• 데이터 API : 교환에서 API를 사용하면 가격 불일치를 실시간으로 모니터링 할 수 있습니다.

중요한 기능 :

실시간 데이터 통합은 사라지기 전에 차익 거래 기회를 식별하는 데 중요합니다.

자주 묻는 질문

Q1 : 현금 및 운반 차익 거래는 stablecoins와 함께 사용할 수 있습니까?

A1 : 그렇습니다. 그러나 Stablecoin의 스팟 가격과 선물 가격 사이에 상당한 편차가있는 경우에만. 그러나, 그들의 성격으로 인해, 그러한 기회는 드물고 일반적으로 매우 작습니다.

Q2 : 모든 관할 구역에서 현금과 중재가 합법적입니까?

A2 : 차익 거래 자체는 일반적으로 합법적이지만 합법성은 선물 거래, 국경 간 거래 및 과세 정책에 관한 지역 규정에 달려 있습니다. 그러한 전략에 참여하기 전에 항상 현지 법률을 문의하십시오.

Q3 : 현금에 참여하고 차익 거래를하기 위해 고급 프로그래밍 기술이 필요합니까?

A3 : 반드시 그런 것은 아닙니다. 알고리즘 봇은 효율성을 향상 시키지만 수동 거래자는 가격 차이를 면밀히 모니터링하고 기회가 발생할 때 빠르게 행동하여 이러한 전략을 실행할 수 있습니다.

Q4 : 미래 계약이 물리적으로 배달되는 대신 현금으로 정착하면 어떻게됩니까?

A4 :이 경우 현금 및 캐리 전략은 자산의 물리적 배달이 필요하지 않기 때문에 의도 된대로 작동하지 않습니다. 이는 배송을 통해 보장 된 이익을 잠그는 능력을 제한합니다.