Was ist eine Barbitrage -Strategie mit Krypto -Futures?

Cash and Carry Arbitrage in Crypto beinhaltet den Kauf einer Kryptowährung zum Spotpreis und dem Verkauf seines Futures -Vertrags, um aus Preisunterschieden zu profitieren.

Jul 17, 2025 at 10:36 am

Verständnis der Grundlagen der Arbitrage in der Kryptowährung

Arbitrage ist eine Handelsstrategie, die Preisunterschiede eines Vermögenswerts in verschiedenen Märkten ausnutzt. Im Zusammenhang mit der Kryptowährung bedeutet dies, ein digitales Vermögenswert an einem Austausch zu kaufen, an dem es günstiger ist und gleichzeitig an einem anderen Austausch verkauft wird, an dem es höher ist. Ziel ist es, die Preisdiskrepanz für risikofreies Gewinn zu erfassen.

Eine spezialisierte Form der Arbitrage, insbesondere in Krypto -Derivatemärkten, ist Bargeld und eine Arbitrage . Diese Strategie umfasst die Einnahme von Positionen sowohl auf dem Spot -Markt als auch auf dem Futures -Markt. Händler kaufen den zugrunde liegenden Vermögenswert (z. B. Bitcoin oder Ethereum), während er gleichzeitig den zugehörigen Futures -Vertrag verkauft. Dies ermöglicht es ihnen, einen Gewinn zu sperren, der auf der Differenz zwischen dem Spotpreis und dem Futures -Preis basiert.

Wichtiger Hinweis:

Der Erfolg von Cash and Carry Arbitrage hängt davon ab, Fehlverhalten zwischen dem aktuellen Spotpreis und dem Futures -Preis einer Kryptowährung zu identifizieren.

Wie Geld und Tragen Arbitrage mit Crypto -Futures funktioniert

In einem typischen Geld- und Tragen -Arbitrage -Szenario mit Krypto -Futures identifiziert ein Händler eine Situation, in der der Preis eines Futures -Vertrags erheblich höher ist als der Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung. Dieser Zustand ist als Contango bekannt. In diesem Fall kann der Händler die folgenden Schritte implementieren:

• Kaufen Sie die physische Kryptowährung zum aktuellen Punktpreis.
• Verkaufen Sie den entsprechenden Futures -Vertrag zum höheren Preis.
• Halten Sie die Position, bis der Futures -Vertrag abläuft.
• Liefern Sie die gekaufte Kryptowährung, um den Futures -Vertrag zu erfüllen.

Der Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Kaufpreis des Spot -Vermögenswerts und dem Verkaufspreis des Futures -Vertrags, abzüglich aller Tragekosten wie Lagerung, Zinsen oder Gebühren.

Kritische Einblicke:

Die Tragkosten müssen sorgfältig berechnet werden, da sie sich direkt auf die Netto -Rentabilität auswirken.

Ausführung eines Geld- und Traghandels: Schritt-für-Schritt-Leitfaden

Um ein Bargeld auszuführen und Arbitrage -Handel auf dem Kryptomarkt zu tragen , befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Überwachen Sie Marktbedingungen: Verwenden Sie Arbitrage Tracking -Tools oder überprüfen Sie die Futures und die Spotpreise über die Börsen hinweg manuell.
• Wählen Sie ein Kryptowährungspaar aus: Wählen Sie ein Krypto -Asset mit einem bemerkenswerten Unterschied zwischen dem Spot und den Futures -Preisen.
• Kaufen Sie den Spot Asset: Kaufen Sie die Kryptowährung an einem Spot -Austausch zum niedrigeren Preis.
• Verkaufen Sie den Futures -Vertrag: Eröffnen Sie eine kurze Position zur Futures Exchange zum höheren Preis.
• Halten Sie bis zum Ablauf ab: Halten Sie den Spot -Asset in Ihrer Brieftasche, bis der Futures -Vertrag nach Ablauf erreicht wird.
• Erfüllen von Lieferverpflichtungen: Übertragen Sie das Vermögen von Ihrer Brieftasche in die Futures -Börse, um den Vertrag zu begleichen.
• Gewinn erzählen: Der Nettogewinn ist die Differenz zwischen den beiden Preisen, angepasst an Transaktions- und Finanzierungskosten.

Schlüsseltipp:

Stellen Sie sicher, dass der von Ihnen verwendete Futures -Vertrag eher die physische Lieferung als die Ausgleichsabrechnung unterstützt.

Risiken und Einschränkungen von Bargeld und Trage Arbitrage

Während Bargeld und Carry Arbitrage wie eine Gelegenheit mit geringem Risiko erscheinen können, können mehrere Faktoren Gewinne untergraben oder sogar zu Verlusten führen:

• Liquiditätsbeschränkungen: Wenn der Markt für Spot oder Futures ausreichend Liquidität fehlt, wird die Ausführung von Geschäften zu den gewünschten Preisen schwierig.
• Börsengebühren: Handelsgebühren, Abhebungsgebühren und Einlagengebühren können potenzielle Gewinne eingehen.
• Zeitverzögerungen: Netzwerküberlastung oder langsame Transaktionsbestätigungen können eine rechtzeitige Ausführung verhindern.
• Volatilität: Plötzliche Preisschwankungen während der Haltedauer können die beabsichtigte Gewinnspanne beeinflussen.
• Regulierungsrisiken: Regulatorische Änderungen können sich auf Futures -Verträge auswirken oder Einschränkungen für Vermögenstransfers auferlegen.

Wesentliche Überlegung:

Führen Sie immer eine Kosten-Nutzen-Analyse durch, bevor Sie ein Bargeld initiieren und den Handel tragen.

Tools und Plattformen zur Implementierung von Bargeld und zur Durchführung von Arbitrage

Eine erfolgreiche Implementierung einer Geld- und Tragen -Arbitrage -Strategie erfordert Zugang zu zuverlässigen Plattformen und analytischen Tools:

• Krypto -Austausch: Binance, Bybit, OKX und Bitmex bieten robuste Futures -Märkte mit Spotäquivalenten.
• TradingView: Bietet Futures und Spot -Preis -Vergleiche über mehrere Börsen hinweg.
• Arbitrage -Bots: Werkzeuge wie HaasOnline und Gunbot automatisieren die Erkennung und Ausführung von Arbitrage.
• Brieftaschen: Sichere Brieftaschen wie Hauptbuch- oder Vertrauensbrieftaschen sind für die Aufbewahrung von Vermögenswerten während der Haltedauer unerlässlich.
• Daten-APIs: Die Verwendung von APIs aus Börsen ermöglicht die Echtzeitüberwachung von Preisdiskrepanzen.

Wichtiges Merkmal:

Die Echtzeitdatenintegration ist entscheidend für die Identifizierung von Arbitrage-Möglichkeiten, bevor sie verschwinden.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann Cash und Tragen von Arbitrage mit Stablecoins verwendet werden?

A1: Ja, aber nur, wenn zwischen dem Spotpreis von Stablecoin und seinem Futures -Preis eine erhebliche Abweichung besteht. Aufgrund ihrer festen Natur sind solche Möglichkeiten jedoch selten und normalerweise sehr klein.

F2: Ist in allen Gerichtsbarkeiten Bargeld und tragen Arbitrage legal?

A2: Während Arbitrage selbst im Allgemeinen legal ist, hängt die Rechtmäßigkeit von lokalen Vorschriften für den Handel mit dem Futures, grenzüberschreitende Transaktionen und Steuerpolitik ab. Konsultieren Sie immer lokale Gesetze, bevor Sie sich an solchen Strategien beteiligen.

F3: Benötige ich fortschrittliche Programmierkenntnisse, um Bargeld zu beteiligen und Arbitrage zu tragen?

A3: Nicht unbedingt. Während algorithmische Bots die Effizienz verbessern, können manuelle Händler diese Strategien auch ausführen, indem sie Preisunterschiede überwachen und beim Auftreten von Chancen schnell handeln.

F4: Was passiert, wenn der Futures-Vertrag von Bargeld und körperlich geliefert wird?

A4: In diesem Fall funktioniert die Bargeld- und Tragestrategie nicht wie beabsichtigt, da die physische Lieferung des Vermögenswerts nicht erforderlich ist. Dies schränkt die Möglichkeit ein, einen garantierten Gewinn durch Lieferung einzuschließen.