Comment investir dans Bitcoin ETF via Fidelity ?

Comprendre les ETF Bitcoin chez Fidelity

1. Fidelity offre un accès aux fonds négociés en bourse au comptant Bitcoin approuvés par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Ces ETF détiennent les Bitcoin réels en lieu sûr, permettant aux investisseurs de s'exposer sans gérer de clés privées ou de portefeuilles.

2. La société a lancé son propre produit – Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) – en janvier 2024. Elle fonctionne comme une société d'investissement enregistrée en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, soumise aux divulgations quotidiennes de la valeur liquidative et à la surveillance de la SEC.

3. Les investisseurs peuvent acheter des actions via la plateforme de courtage de Fidelity en utilisant des mécanismes standard de négociation d'actions : aucune intégration spécifique à la cryptographie n'est requise au-delà de la vérification d'identité standard et du financement du compte.

4. FBTC facture un ratio de dépenses de 0,25 % par an, parmi les plus bas de la catégorie ETF spot Bitcoin. Cette commission est déduite des actifs du fonds et n'est pas facturée séparément aux actionnaires.

5. Fidelity utilise Coinbase Custody comme dépositaire qualifié désigné, répondant aux exigences réglementaires en matière de protection des actifs numériques stockés à froid avec des protocoles multi-signatures.

Conditions de configuration du compte et d’éligibilité

1. Un compte de courtage Fidelity financé est obligatoire. Les comptes doivent être vérifiés selon les normes KYC, y compris la présentation d'une pièce d'identité émise par le gouvernement et d'un justificatif de domicile.

2. Les comptes de retraite tels que les IRA et les 401(k) peuvent détenir des actions FBTC, bien que certains plans parrainés par l'employeur nécessitent une adoption au niveau du plan avant d'être disponibles.

3. Aucun investissement initial minimum ne s'applique aux comptes espèces ; cependant, les achats fractionnés d'actions ne sont pris en charge que pour les comptes inscrits à Active Trader Pro de Fidelity ou à des niveaux premium similaires.

4. Les résidents non américains sont soumis à des restrictions. Seules les personnes disposant d'un numéro d'identification fiscale américain valide et d'une adresse postale nationale peuvent effectuer des transactions en FBTC via la plateforme de Fidelity.

5. L'éligibilité de la marge au FBTC a été accordée par la FINRA en mars 2024, permettant aux investisseurs qualifiés d'utiliser l'ETF comme garantie pour des prêts sur marge dans le cadre de limites de concentration de portefeuille spécifiques.

Mécanismes de trading et exécution

1. Les ordres sont exécutés pendant les heures habituelles du marché boursier américain (de 9 h 30 à 16 h HE), les heures de négociation prolongées n'étant pas disponibles pour le FBTC au lancement.

2. Les ordres au marché, à cours limité, stop et stop-limite sont tous pris en charge. Les ordres stop se déclenchent uniquement lors de l'exécution au niveau ou au-delà du niveau de prix spécifié, et non sur la base d'une valeur liquidative indicative.

3. La valeur indicative intrajournalière (IIV) en temps réel est publiée toutes les 15 secondes pendant les heures de marché, calculée à l'aide de CoinDesk BPI et ajustée des frais de gestion et des dépenses à payer.

4. Le règlement s'effectue sur une base T+2, en cohérence avec les actions. Les fonds et les actions sont échangés deux jours ouvrables après la date d'exécution de la transaction.

5. La vente à découvert est autorisée pour le FBTC, sous réserve des exigences de localisation et du respect du règlement SHO. La disponibilité des emprunts dépend des stocks détenus par le réseau de courtiers principaux de Fidelity.

Déclaration fiscale et gestion de la base de coûts

1. Fidelity émet le formulaire 1099-B pour toutes les transactions FBTC, déclarant les produits, la base de coûts et les classifications de la période de détention conformément aux directives de l'IRS.

2. La méthode du coût moyen est appliquée par défaut pour la comptabilité de type fonds communs de placement, à moins que les investisseurs choisissent le FIFO ou une identification spécifique lors de la saisie de la transaction.

3. Les rachats en nature par les participants autorisés ne déclenchent pas d'événements imposables pour les investisseurs finaux, préservant ainsi l'efficacité fiscale inhérente aux structures d'ETF.

4. Les règles de vente de lavage s'appliquent aux transactions FBTC. Les pertes subies sur les ventes suivies de rachats dans les 30 jours sont refusées et ajoutées au prix de base des actions de remplacement.

5. La déclaration de conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) s'applique aux personnes non américaines détenant FBTC, exigeant les formulaires W-8BEN ou W-8BEN-E avant la distribution ou le rachat de dividendes.

Foire aux questions

Q : Puis-je transférer des actions FBTC d'une autre maison de courtage vers Fidelity ? R : Oui. Les actions peuvent être déplacées via ACATS en utilisant le CUSIP 31611E857. La livraison est généralement effectuée dans un délai de trois jours ouvrables.

Q : Fidelity propose-t-il des fonctionnalités de mise ou de rendement pour les avoirs FBTC ? R : Non. FBTC est un ETF au comptant passif sans mécanisme générateur de rendement. Il ne participe pas aux récompenses d’exploitation minière, de validation ou de protocole.

Q : Les dividendes FBTC sont-ils imposables même s’ils sont réinvestis ? R : Oui. Toutes les distributions, qu'elles soient versées en espèces ou automatiquement réinvesties, sont déclarées comme un revenu ordinaire sur le formulaire 1099-DIV.

Q : Que se passe-t-il si Coinbase Custody subit une violation ? R : Fidelity maintient une couverture d'assurance allant jusqu'à 500 millions de dollars pour les pertes d'actifs numériques, y compris les incidents de vol, de fraude et de cybersécurité impliquant ses partenaires dépositaires.