フィデリティを通じて Bitcoin ETF に投資するにはどうすればよいですか?

フィデリティの Bitcoin ETF を理解する

1. フィデリティは、米国証券取引委員会によって承認されたスポット Bitcoin 上場投資信託へのアクセスを提供します。これらの ETF は実際の Bitcoin を安全に保管しているため、投資家は秘密鍵やウォレットを管理することなくエクスポージャーを得ることができます。

2. 同社は、2024 年 1 月に独自の商品であるフィデリティ ワイズ オリジン Bitcoin ファンド (FBTC) を立ち上げました。同社は 1940 年投資会社法に基づく登録投資会社として運営されており、毎日の NAV 開示と SEC の監督の対象となります。

3. 投資家は、標準的な株式取引の仕組みを使用して、フィデリティの仲介プラットフォームを通じて株式を購入できます。標準的な本人確認と口座資金調達以外に、暗号通貨特有のオンボーディングは必要ありません。

4. FBTC の経費率は年間 0.25% で、スポット Bitcoin ETF カテゴリの中で最も低いものとなります。この手数料はファンド資産から差し引かれ、株主に別途請求されることはありません。

5. Fidelity は、Coinbase Custody を指定された資格のある保管者として利用し、マルチ署名プロトコルを使用してコールド ストレージ内のデジタル資産保有を保護するための規制要件を満たしています。

アカウントのセットアップと資格要件

1. 資金提供済みのフィデリティ証券口座が必須です。アカウントは、政府発行の ID や住所証明の提出など、KYC 基準に従って検証される必要があります。

2. IRA や 401(k) などの退職金口座は FBTC 株を保有することができますが、雇用主が支援する特定のプランは利用可能になる前にプランレベルの導入が必要です。

3. 現金口座には最低初期投資は適用されません。ただし、端数株の購入は、Fidelity の Active Trader Pro または同様のプレミアム層に登録されているアカウントでのみサポートされます。

4. 米国以外の居住者は制限に直面しています。有効な米国納税者番号と国内の郵送先住所を持つ個人のみが、フィデリティのプラットフォームを通じて FBTC で取引を行うことができます。

5. FBTC の証拠金資格は 2024 年 3 月に FINRA によって付与され、適格投資家が特定のポートフォリオ集中制限の下で証拠金ローンの担保として ETF を使用することが許可されました。

取引の仕組みと執行

1. 注文は通常の米国株式市場の営業時間内 (東部標準時間午前 9 時 30 分～午後 4 時) に実行されますが、開始時の FBTC では延長時間取引は利用できません。

2. 成行注文、指値注文、逆指値注文、および逆指値注文がすべてサポートされています。ストップ注文は、指標となる純資産価値に基づいてではなく、指定された価格レベルまたはその価格レベルを通じて実行された場合にのみトリガーされます。

3. リアルタイムの日中指標値 (IIV) は、市場時間中に 15 秒ごとに公開され、CoinDesk BPI を使用して計算され、管理手数料と未払費用で調整されます。

4. 決済は株式と同様に T+2 ベースで行われます。資金と株式は取引実行日の 2 営業日後に交換されます。

5. FBTC では空売りが許可されていますが、場所の要件と SHO 規制の遵守が条件となります。借りられるかどうかは、Fidelity のプライム ブローカー ネットワークが保有する在庫によって異なります。

税務申告と原価管理

1. 忠実度は、IRS ガイドラインに従って、すべての FBTC 取引、収益の報告、コスト基準、および保有期間の分類に対してフォーム 1099-B を発行します。

2. 投資家が取引入力時に FIFO または特定の ID を選択しない限り、平均原価基準法がデフォルトで投資信託スタイルの会計に適用されます。

3. 認可された参加者による現物償還は、最終投資家にとって課税対象となる事象を引き起こさず、ETF 構造に固有の税務効率を維持します。

4. ウォッシュセールルールはFBTC取引に適用されます。売却後の 30 日以内の買戻しで発生した損失は認められず、代替株式の原価基準に加算されます。

5. 外国口座税務コンプライアンス (FATCA) 報告は、FBTC を保有する米国以外の個人に適用され、配当金の分配または償還の前に W-8BEN または W-8BEN-E フォームが必要となります。

よくある質問

Q: FBTC 株式を別の証券会社からフィデリティに譲渡できますか? A: はい。共有は、CUSIP 31611E857 を使用して ACATS 経由で移動できます。配送は通常 3 営業日以内に完了します。

Q: Fidelity は FBTC 保有株に対してステーキングまたはイールド機能を提供していますか? A: いいえ。FBTC は、利回りを生み出すメカニズムを持たないパッシブ スポット ETF です。マイニング、検証、プロトコルの報酬には参加しません。

Q: FBTC の配当は再投資した場合でも課税されますか? A: はい。すべての分配金は、現金で受け取られるか自動的に再投資されるかにかかわらず、Form 1099-DIV で経常利益として報告されます。

Q: Coinbase Custody が侵害を受けた場合はどうなりますか? A: フィデリティは、盗難、詐欺、保管パートナーが関与するサイバーセキュリティ事件を含むデジタル資産の損失に対して、最大 5 億ドルの保険を維持しています。