Comment calculer l’accumulation d’une remise ?

Comment calculer l'accumulation d'une remise

L'augmentation d'une décote sur une obligation ou un autre actif à revenu fixe fait référence à l'augmentation progressive de sa valeur comptable à mesure que l'obligation approche de sa date d'échéance. Cela est dû à la différence entre le prix d'achat de l'obligation (généralement inférieur à sa valeur nominale en raison de la décote) et sa valeur nominale.

Étapes pour calculer l’accumulation d’une remise :

1. Déterminez la différence entre le prix d’achat et la valeur nominale :

• Calculez la différence entre le prix d'achat et la valeur nominale de l'obligation.

Identifiez le nombre de jours jusqu’à l’échéance :

• Comptez le nombre de jours entre la date d'achat et la date d'échéance.

Calculez le taux d'accumulation quotidien :

• Divisez la différence calculée (étape 1) par le nombre de jours jusqu'à l'échéance (étape 2). Cela vous donne le taux d'accumulation quotidien.

Accumulez des intérêts quotidiennement :

• Multipliez le taux d'accumulation quotidien par le nombre de jours de chaque période d'intérêt (généralement 6 mois ou un an).

Ajoutez les intérêts courus à la valeur comptable :

• Ajoutez les intérêts courus (étape 4) au prix d'achat pour obtenir la valeur comptable mise à jour à la fin de la période d'intérêt.

Répétez l’opération pour les périodes d’intérêt ultérieures :

• Répétez les étapes 4 et 5 pour chaque période d'intérêt ultérieure jusqu'à la date d'échéance.

Exemple:

Considérez une caution avec les détails suivants :

• Prix d'achat : 950 $

• Valeur nominale : 1 000 $

• Date d'échéance : 5 ans à compter de la date d'achat

• Fréquence de paiement des intérêts : Semestriel

Étape 1 : Calculez la différence :

1 000 $ - 950 $ = 50 $

Étape 2 : Déterminer les jours jusqu’à l’échéance :

En supposant qu'il y a 365 jours dans une année et que la date d'échéance est exactement 5 ans à compter de la date d'achat :

5 ans x 365 jours = 1 825 jours

Étape 3 : Calculez le taux d’accumulation quotidien :

50 $ / 1 825 jours = 0,0274 $

Étape 4 : Accumulez des intérêts pendant 6 mois :

0,0274 $ x 180 jours (6 mois) = 4,93 $

Étape 5 : Mettre à jour la valeur comptable :

950 $ + 4,93 $ = 954,93 $

Remarque : La valeur comptable continuera d'augmenter de 4,93 $ tous les six mois jusqu'à ce que l'obligation atteigne son échéance et que le paiement final de 1 000 $ soit payé.