Wie berechnet man die Erhöhung eines Rabatts?

So berechnen Sie die Erhöhung eines Rabatts

Die Erhöhung eines Abschlags auf eine Anleihe oder einen anderen festverzinslichen Vermögenswert bezieht sich auf die allmähliche Erhöhung ihres Buchwerts, wenn sich die Anleihe ihrem Fälligkeitsdatum nähert. Dies ist auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis der Anleihe (in der Regel aufgrund des Abschlags niedriger als ihr Nennwert) und ihrem Nennwert zurückzuführen.

Schritte zur Berechnung der Erhöhung eines Rabatts:

1. Bestimmen Sie die Differenz zwischen Kaufpreis und Nennwert:

• Berechnen Sie die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Nennwert der Anleihe.

Ermitteln Sie die Anzahl der Tage bis zur Fälligkeit:

• Zählen Sie die Anzahl der Tage vom Kaufdatum bis zum Fälligkeitsdatum.

Berechnen Sie die tägliche Abgrenzungsrate:

• Teilen Sie die berechnete Differenz (Schritt 1) durch die Anzahl der Tage bis zur Fälligkeit (Schritt 2). Dadurch erhalten Sie die tägliche Abgrenzungsrate.

Täglich Zinsen auflaufen:

• Multiplizieren Sie den täglichen Zinssatz mit der Anzahl der Tage in jedem Zinszeitraum (normalerweise 6 Monate oder ein Jahr).

Addieren Sie die aufgelaufenen Zinsen zum Buchwert:

• Addieren Sie die aufgelaufenen Zinsen (Schritt 4) zum Kaufpreis, um am Ende der Zinsperiode den aktualisierten Buchwert zu erhalten.

Wiederholen Sie dies für nachfolgende Zinsperioden:

• Wiederholen Sie die Schritte 4 und 5 für jede weitere Zinsperiode bis zum Fälligkeitsdatum.

Beispiel:

Betrachten Sie eine Anleihe mit den folgenden Details:

• Kaufpreis: 950 $

• Nennwert: 1.000 $

• Fälligkeitsdatum: 5 Jahre ab Kaufdatum

• Häufigkeit der Zinszahlungen: Halbjährlich

Schritt 1: Berechnen Sie die Differenz:

1.000 $ - 950 $ = 50 $

Schritt 2: Bestimmen Sie die Tage bis zur Fälligkeit:

Angenommen, das Jahr hat 365 Tage und das Fälligkeitsdatum liegt genau 5 Jahre ab dem Kaufdatum:

5 Jahre x 365 Tage = 1.825 Tage

Schritt 3: Berechnen Sie die tägliche Abgrenzungsrate:

50 $ / 1.825 Tage = 0,0274 $

Schritt 4: Zinsen für 6 Monate ansammeln:

0,0274 $ x 180 Tage (6 Monate) = 4,93 $

Schritt 5: Buchwert aktualisieren:

950 $ + 4,93 $ = 954,93 $

Hinweis: Der Buchwert erhöht sich weiterhin alle sechs Monate um 4,93 US-Dollar, bis die Anleihe fällig wird und die letzte Zahlung in Höhe von 1.000 US-Dollar erfolgt.