Da die Anleihemärkte gegen die Illusion der US -amerikanischen Finanzstabilität rebellieren, stehen Vermögenswerte wie Bitcoin und Gold wieder im Rampenlicht.

Legendäre Händler und Makrostrategen warnen, dass die wachsende Missverhältnis zwischen inflationsbereinigten Renditen und Inflationserwartungen tiefe Vertrauensrisse aufdeckt.

In a surprising turn of events, bond markets are signaling a rejection of U.S. fiscal stability, pushing assets like Bitcoin (BTC) and gold back into the spotlight. As the kayfabe of fiscal discipline unravels, these crypto and precious metals are positioned to benefit, offering investors protection from the fragile bond market and over-leveraged financial system.

In einer überraschenden Wendung der Ereignisse signalisieren die Anleihenmärkte eine Ablehnung der US -amerikanischen Stabilität und schieben Vermögenswerte wie Bitcoin (BTC) und Gold zurück ins Rampenlicht. Da sich die Kayfabe der fiskalischen Disziplin entfaltet, werden diese Krypto und Edelmetalle zugute positioniert, was den Anlegern Schutz vor dem fragilen Anleihenmarkt und dem übergeführten Finanzsystem bietet.

Legions of legendary traders and macro strategists are warning that a growing mismatch between inflation-adjusted yields and inflation expectations exposes deep cracks in confidence. This structural shift is evident in the ballooning differential between real Treasury yields and breakeven inflation.

Legionen legendärer Händler und Makrostrategen warnen, dass eine wachsende Missverhältnis zwischen inflationsbereinigten Erträgen und Inflationserwartungen tiefe Vertrauensrisse aufdeckt. Diese strukturelle Verschiebung zeigt sich im Ballenunterschied zwischen realen Finanzausbeuten und der Breakeven -Inflation.

Rising From 2001 Lows As Fed Pivots On U.S. Fiscal Path

Steigend von 2001 Tiefsts als Fed Pivots auf dem US

For the second time in less than a year, the 30-year Treasury yield broke above the 5% threshold last week. Meanwhile, the real yield on Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) surged past 2.7%, reaching its highest point since 2.8% in 2001.

Zum zweiten Mal in weniger als einem Jahr löste die 30-jährige Finanzrendite in der vergangenen Woche über den 5% igen Schwellenwert. In der Zwischenzeit stieg die tatsächliche Rendite der inflationsschützten Wertpapiere (TIPS) von Treasury über 2,7% und erreichte den höchsten Punkt seit 2,8% im Jahr 2001.

However, beneath that headline figure lies a more serious issue. The magnitude of this increase is showing that investors are demanding greater remuneration due to escalating concerns about the U.S. budgetary trajectory and inflation.

Unter dieser Schlagzeile liegt jedoch ein ernsthafteres Problem. Das Ausmaß dieser Erhöhung zeigt, dass Anleger aufgrund der eskalierenden Bedenken hinsichtlich der US -amerikanischen Haushaltsbahn und der Inflation eine größere Vergütung fordern.

According to projections, the U.S. national debt could swell by $22 trillion in the next ten years, reaching $36.22 trillion by May 19. Moreover, by 2055, the debt-to-GDP ratio would have skyrocketed to 156%. These startling figures are making investors reconsider conventional safe havens and escalating concerns about a full-blown U.S. fiscal crisis.

Prognosen zufolge könnte die US-Staatsverschuldung in den nächsten zehn Jahren um 22 Billionen US-Dollar ansteigen und bis zum 19. Mai 36,22 Billionen US-Dollar erreichte. Darüber hinaus hätte die Verhältnis von Schulden zu BIP auf 156%gestiegen. Diese erstaunlichen Zahlen lassen die Anleger konventionelle sichere Häfen überdenken und Bedenken hinsichtlich einer ausgewachsenen US-Finanzkrise eskalieren.

Real Yields Spike As FX-Bond Correlation Breaks Down

Die echten Ausbeuten spitzen Spike, wenn die Korrelation von FX-Bond zusammenbricht

Another crucial observation is the breakdown in correlation between foreign exchange and bond yields. Typically, rising yields tend to strengthen the U.S. dollar. However, that relationship has begun to falter. Since April, EUR/USD has witnessed a substantial surge despite, or perhaps because of, the sharp increase in the U.S. two-year yield. This signals that investors are pulling back from U.S. assets.

Eine weitere entscheidende Beobachtung ist der Zusammenbruch der Korrelation zwischen Devisen- und Anleihenerträgen. In der Regel stärken steigende Renditen den US -Dollar. Diese Beziehung ist jedoch zu ins Wanken geraten. Seit April hat EUR/USD trotz oder vielleicht wegen der starken Zunahme der Zweijahresrendite in den USA einen erheblichen Anstieg verzeichnet. Dies signalisiert, dass die Anleger von US -Vermögenswerten zurückziehen.

Furthermore, the 5y5y forward real interest rate has now climbed to 2.5%, surpassing levels reached during past Fed tightening cycles, according to Brookings’ economist, Robin Brooks. This shift suggests that long-term worries are now pivoting towards structural debt issues rather than cyclical monetary policy.

Darüber hinaus ist der Realzins von 5y5y vorwärts auf 2,5%gestiegen, was laut Brookings 'Economist Robin Brooks während der vergangenen Fed -Zyklen übertrifft. Diese Verschiebung legt nahe, dass langfristige Sorgen jetzt eher in Bezug auf strukturelle Schulden und eher zyklische Geldpolitik pivotieren.

As Pseudonymous Analyst EndGame Macro notes, the market is now demanding the steepest real yield in living memory, not due to inflation but due to a lack of U.S. fiscal discipline. That shift in sentiment is driving greater demand for Bitcoin and gold as a hedge. Financial commentators are also noting that investors are preparing for potential capital controls, yield curve control, and increased volatility in the bond market.

Wie der Pseudonyme Analyst Endgame Macro feststellt, fordert der Markt nun den steilsten realen Rendite im lebenden Gedächtnis, nicht aufgrund der Inflation, sondern aufgrund des Mangels an US -fiskalischen Disziplin. Diese Verlagerung der Stimmung steigt als Hecke nach Bitcoin und Gold. Finanzkommentatoren stellen auch fest, dass Anleger auf potenzielle Kapitalkontrollen, Rendite -Kurvenkontrolle und erhöhte Volatilität auf dem Anleihenmarkt vorbereiten.

Arthur Hayes And Tudor Jones Signal Strong Bitcoin And Gold Rally

Arthur Hayes und Tudor Jones signalisieren starke Bitcoin und Gold Rallye

Arthur Hayes, the former CEO of crypto exchange BitMEX, and Paul Tudor Jones, the billionaire founder of Tudor Investment Corp., foresee a strong rally for Bitcoin and gold as rising bond market turbulence pushes investors toward less correlated assets.

Arthur Hayes, der frühere CEO von Crypto Exchange Bitmex, und Paul Tudor Jones, der Milliardärsgründer der Tudor Investment Corp., fordert eine starke Rallye für Bitcoin und Gold als steigende Turbulenzen für Anleihen vor, die die Anleger zu weniger korrelierten Vermögenswerten vorantreiben.

In a recent interview with Blockware Solutions, Hayes predicts that the U.S. will eventually adopt yield curve control, a policy designed to keep interest rates low despite inflation. According to him, this move will benefit Bitcoin and gold as they are less sensitive to interest rate changes.

In einem kürzlich durchgeführten Interview mit Blockware Solutions prognostiziert Hayes, dass die USA letztendlich Rendite Curve Control übernehmen werden, eine Richtlinie, die die Zinssätze trotz der Inflation niedrig hält. Ihm zufolge wird dieser Schritt Bitcoin und Gold zugute kommen, da sie weniger empfindlich gegenüber Zinsänderungen sind.

“I think they’re going to have to do yield curve control. They’re going to be forced to do it because they cannot allow the U.S. Treasury to go bankrupt. They’re going to have to keep rates low, which will benefit Bitcoin and gold because they’re not really affected by interest rates.”

"Ich denke, sie müssen die Kontrolle über Kurven ergeben. Sie werden gezwungen sein, dies zu tun, weil sie dem US -Finanzministerium nicht zulassen können, bankrott zu werden. Sie müssen die Zinssätze niedrig halten, was Bitcoin und Gold zugute kommt, weil sie nicht wirklich von Zinssätzen betroffen sind."

Meanwhile, Tudor Jones anticipates that the U.S. government will choose inflation over austerity measures to reduce the national debt. He predicts that real yields will continue to rise, diverging from inflation expectations.

In der Zwischenzeit erwartet Tudor Jones, dass die US -Regierung die Inflation wegen Sparmaßnahmen wählen wird, um die Staatsverschuldung zu verringern. Er sagt voraus, dass die realen Erträge weiter steigen und von den Inflationserwartungen abweicht.

“I think they’re going to try to inflate their way out of this. I think they’re going to try to keep the value of U.S. Treasury bonds high,” Tudor Jones said, adding that he expects to see a continuation of the divergence between real yields and inflation expectations.

"Ich denke, sie werden versuchen, sich aus dem aus dem Weg zu machen. Ich denke, sie werden versuchen, den Wert der US -Staatsanleihen hoch zu halten", sagte Tudor Jones und fügte hinzu, dass er erwartet, eine Fortsetzung der Divergenz zwischen realen Erträgen und Inflationserwartungen zu sehen.

With real yields diverging and financial repression looming, Bitcoin and gold offer compelling safe-haven value in a world where inflation outpaces savings returns. As investors seek protection from the fragile macroeconomic landscape, interest in these assets is likely to remain elevated.

Mit echten Renditen divergieren und finanzielle Repressionen bieten Bitcoin und Gold in einer Welt, in der die Inflation Einsparungen Renditen übertrifft, einen überzeugenden Wert. Da Anleger Schutz vor der fragilen makroökonomischen Landschaft suchen, dürfte das Interesse an diesen Vermögenswerten erhöht bleiben.

What’s Next: Bitcoin-Gold Ratio Signals Risk-On Environment

Was kommt als nächst

Despite the increase in real yields, the BTC/gold ratio has remained stable in recent months, suggesting that risk appetite among investors is still present. However, it’s crucial to exercise caution as any sharp volatility in the U.S. Treasury market could quickly impact global liquidity.

Trotz des Anstiegs der realen Ausbeuten ist das BTC/Gold -Verhältnis in den letzten Monaten stabil geblieben, was darauf hindeutet, dass der Risikoappetit unter den Anlegern noch vorhanden ist. Es ist jedoch von entscheidender Bedeutung, Vorsicht vorzubereiten, da jede scharfe Volatilität auf dem US -Finanzministerium die globale Liquidität schnell beeinträchtigen könnte.

A substantial portion

Ein wesentlicher Teil