Was ist Ertragslandwirtschaft in Defi?

Rendite Farming ermöglicht es, dass Benutzer Defi -Protokolle liquidieren, die Liquidität verleihen, aber sie sind mit Risiken wie unvollständigem Verlust und intelligenten Vertragsanfälligkeiten verbunden.

Aug 13, 2025 at 11:36 am

Verständnis der Ertragslandwirtschaft im Defi -Ökosystem

Die Rendite -Landwirtschaft ist eine Methode, die im dezentralen Finanzbereich (DEFI) verwendet wird, um Renditen durch Liquidität für verschiedene Protokolle zu erzielen. Benutzer verleihen oder stecken ihre Kryptowährungsvermögen in intelligenten Verträgen, die dann zur Erleichterung von Diensten wie Kreditvergabe, Kreditaufnahme oder Handel verwendet werden. Im Gegenzug verdienen Benutzer Belohnungen, normalerweise in Form von Token. Dieser Prozess nutzt die Blockchain -Technologie, um Vermittler zu beseitigen, sodass die Teilnehmer Zinsen oder Governance -Token direkt aus der Protokollaktivität verdienen können.

Der Kernmechanismus hinter der Ertragslandwirtschaft umfasst Liquiditätspools , bei denen es sich um Sammlungen von Geldern handelt, die in einem intelligenten Vertrag eingeschlossen sind. Diese Pools Pools Power Decentralisierte Börsen (DEXs), die automatisierte Marktherstellungsmodelle (AMM) wie UNISWAP oder Sushiswap verwenden. Wenn Benutzer Vermögenswerte in einen Pool beitragen - wie bei der Paarung mit ETHT - werden sie zu Liquiditätsanbietern (LPS). Im Gegenzug erhalten sie LP -Token, die ihren Anteil am Pool repräsentieren, und verdienen einen Teil der Transaktionsgebühren, die von Geschäften in diesem Pool generiert werden.

Belohnungsstrukturen variieren über Plattformen hinweg. Einige Protokolle verteilen native Governance -Token als Anreize, Liquidität anzuziehen. Zum Beispiel führte Compound Comp -Token als Belohnungen für Benutzer ein, die Vermögenswerte auf seiner Plattform geliefert oder geliehen haben. Diese Token können oft gehandelt oder festgegeben werden, was zusätzliche Ertragsmöglichkeiten bietet. Die jährliche prozentuale Rendite (APY) in der Ertragslandwirtschaft kann aufgrund der Marktnachfrage, der Token -Emissionen und des unbeständigen Verlusts erheblich schwanken.

So starten Sie die Rendebandation: eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Der Eintritt in die Welt der Ertragslandwirtschaft erfordert einen strukturierten Ansatz. Jeder Schritt muss sorgfältig ausgeführt werden, um Sicherheit und optimale Renditen zu gewährleisten.

• Schließen Sie eine nicht kundenspezifische Brieftasche wie Metamaske oder WalletConnect an eine Defi-Plattform an. Stellen Sie sicher, dass die Brieftasche das Blockchain -Netzwerk unterstützt, auf dem das Protokoll betrieben wird - das gesamte Ethereum, Binance Smart Chain oder Polygon.
• Die notwendigen Token erwerben. Die meisten Liquiditätspools erfordern ein Vermögenspaar (z. B. ETH/USDC). Verwenden Sie einen zentralen Austausch (CEX) oder einen DEX, um diese Token auf Ihre Brieftasche zu kaufen und zu übertragen.
• Navigieren Sie zu einer Defi -Plattform wie Aave, Kurve oder Balancer. Suchen Sie den Abschnitt „Pools“ oder „Farm“, wo die verfügbaren Möglichkeiten aufgeführt sind.
• Wählen Sie einen Liquiditätspool aus, der Ihrem Asset -Paar entspricht. Überprüfen Sie die APY, den Gesamtwert (locked (TVL) und die Token -Belohnungen, bevor Sie fortfahren.
• Genehmigen Sie das Token -Ausgabenlimit durch eine intelligente Vertragsinteraktion. Dieser Schritt erfordert eine kleine Gasgebühr und gewährt der Protokollberechtigung, auf Ihre Token zuzugreifen.
• Zahlen Sie Ihre Token in den Pool. Bei der Bestätigung erhalten Sie LP -Token, die an Ihre Brieftasche gesendet werden.
• Setzen Sie die LP -Token in einer ausgewiesenen Ertragsfarm ein, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten, häufig in Form des nativen Tokens der Plattform.

Überprüfen Sie immer die Vertragsadresse und die URL der Website, um Phishing -Betrug zu vermeiden. Verwenden Sie Tools wie Ethercan oder Defi Pulse, um die Legitimität und Leistung eines Protokolls zu prüfen.

Risiken im Zusammenhang mit der Ertragslandwirtschaft

Während die Ertragslandwirtschaft hohe Renditen bieten kann, wird sie von mehreren Risiken begleitet, die Benutzer bewerten müssen.

Impermanenter Verlust tritt auf, wenn sich die Preisquote der beiden Vermögenswerte in einem Liquiditätspool nach der Einzahlung erheblich ändert. Wenn ein Vermögenswert im Verhältnis zum anderen schätzt oder abwertet, kann LPS weniger Vermögenswerte haben, als wenn sie sie einfach gehalten hätten. Dieser Verlust ist „unbeständig“, nur solange das Vermögen im Pool bleibt. Wenn Sie sich während eines Preis -Ungleichgewichts zurückziehen, ist es dauerhaft.

Schwachstellen intelligenten Vertrag stellen eine weitere wichtige Bedrohung dar. Da die Rendite -Landwirtschaft auf Code beruht, können Fehler oder Exploits im Protokoll zu Fondsverlust führen. Hochkarätige Hacks wie diejenigen im Poly Network oder die Erntefinanzierung haben zu Millionen von Dollar geführt, die gestohlen wurden. Überprüfen Sie immer, ob eine Plattform von Unternehmen wie Certik oder Openzeppelin Audits von Drittanbietern unterzogen wurde.

Teppichzüge sind eine Form des Ausstiegsbetrugs, bei dem Entwickler ein Projekt aufgeben und den Liquiditätspool entleeren. Neue oder anonyme Teams mit ungeprüften Code sind besonders anfällig. Bewerten Sie die Transparenz, das Engagement der Community und die Token -Verteilung des Teams, bevor Sie investieren.

Die Marktvolatilität wirkt sich auch auf die Ertragslandwirtschaft aus. Der Wert von Belohnungstoken kann nach Beginn der Landwirtschaft stark sinken und die Gewinne erodieren. Darüber hinaus können hohe Gasgebühren in Netzwerken wie Ethereum die Nettogewinne verringern, insbesondere für kleinere Investitionen.

Verschiedene Arten von Ertrag landwirtschaftlichen Strategien

Die Teilnehmer setzen verschiedene Strategien an, um die Renditen zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu verwalten.

Mit einer Einstellung von Einzel-Asset können Benutzer eine Token-Art von Token in ein Protokoll einlegen und Belohnungen verdienen. Zum Beispiel erzeugt das Einstellen von ETH auf Lido Steth und erhält ein Einsatz. Dies vermeidet impermanenten Verlust, kann jedoch geringere Erträge bieten.

Die Liquiditätsbestimmung umfasst die Einzahlung von zwei Token in einen Pool. Dies setzt Benutzer dem unpermanenten Verlust aus, erzielt jedoch häufig höhere Renditen aufgrund der Gebührenakkumulation und der doppelten Anreize.

Leveraged Farming verwendet geliehene Vermögenswerte, um Positionen zu verstärken. Ein Benutzer kann ETH als Sicherheiten einlegen, Stablecoins ausleihen und Liquidität mit beiden liefern. Dies erhöht die potenziellen Renditen, vergrößert jedoch auch das Risiko, einschließlich der Liquidation, wenn der Kollateralwert sinkt.

Ergeben Sie Aggregationsplattformen wie die Sge -Finanzen automatisieren den Landwirtschaftsprozess. Sie verschieben die Fonds zwischen Protokollen, um die höchsten verfügbaren Erträge mit minimalen Benutzereingaben zu erfassen. Diese Gewölbe bearbeiten komplexe Strategien, einschließlich Compounding und Rebalancing.

Überwachung und Verwaltung Ihrer Ertragslandwirtschaftspositionen

Das aktive Management ist entscheidend für die Optimierung der Renditen und die Minimierung der Exposition.

Verwenden Sie Blockchain -Entdecker wie Ethercan, um die Transaktionsverlauf zu verfolgen und Einlagen und Abhebungen zu bestätigen. Überwachen Sie Ihre LP -Token -Balance und belohnen Sie regelmäßig eine Belohnung.

Defi Dashboards wie zapper.fi oder Debank aggregieren alle Ihre Positionen über mehrere Protokolle hinweg. Diese Tools zeigen Echtzeit-APY-, TVL- und Asset-Distribution und ermöglichen fundierte Entscheidungen.

Richten Sie Preiswarnungen für Ihre Belohnungsmarke mit Diensten wie Coingecko oder CoinmarketCap ein. Plötzliche Tropfen können Sie dazu veranlassen, Belohnungen zurückzuziehen oder zu verkaufen.

Rahmenbetrachtungsmöglichkeiten häufig neu bewerten. Neue Pools bieten häufig hohe „einführende“ APys, die im Laufe der Zeit abnehmen. Durch rotierendes Fonds zu Bessererleistungspools kann die Rendite verbessert werden.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen Stakel und Ertragslandwirtschaft?

Durch das Absetzen wird in der Regel eine einzige Kryptowährung eingesperrt, um die Operationen einer Blockchain zu unterstützen, z. B. die Validierung in Nachweisnetzwerken. Die Ertragszucht ist breiter und beinhaltet häufig Liquidität für DeFi -Protokolle und verdient mehrere Arten von Belohnungen, einschließlich Gebühren und Governance -Token.

Kann ich in der Rendite -Landwirtschaft Geld verlieren?

Ja. Zu den Risiken zählen unvollständiger Verlust , Smart Contract -Exploits, Token -Abwertung und hohe Gasgebühren. Selbst wenn Belohnungen anfallen, kann der zugrunde liegende Vermögenswert sinken, was zu einem Nettoverlust führt.

Gibt es steuerliche Auswirkungen auf die Belohnung zur landwirtschaftlichen Rendite?

In vielen Gerichtsbarkeiten gilt das Erhalt von Ertragsbetechnungsbelohnungen zum Zeitpunkt des Erhalts als steuerpflichtiges Einkommen. Der Wert wird in der Fiat -Währung basierend auf dem Marktpreis des Token berechnet. Nachfolgende Verkäufe oder Geschäfte können Kapitalertragssteuern auslösen.

Wie behaupte ich meine landwirtschaftlichen Belohnungen?

Navigieren Sie zur Schnittstelle des Protokolls, suchen Sie Ihre festgelegten LP -Token und klicken Sie auf die Schaltfläche „Ernte“ oder „Anspruch“. Dies löst eine Transaktion aus, die aufgenommene Token an Ihre Brieftasche sendet. Für diese Aktion ist eine Gasgebühr erforderlich.