Was ist der Gesamtwert (TVL) in Defi gesperrt?

Gesamtwert (TVL) in dezentralen Finanzen gesperrt

1. Der Gesamtwert, der als TVL allgemein bezeichnet wird, repräsentiert die Gesamtmenge der digitalen Vermögenswerte, die in dezentralen Finanzprotokollen abgelagert oder festgelegt wurden. Diese Metrik dient als Schlüsselindikator für das Gesundheits- und Aktivitätsniveau einer Defi -Plattform. Je höher die TVL, desto mehr Kapitalnutzer sind bereit, sich für ein Protokoll zu verpflichten, was das Vertrauen in seine Sicherheit und potenziellen Renditen widerspiegelt.

2. TVL umfasst Vermögenswerte wie Stablecoins, ETH und andere ERC-20-Token, die aktiv für die Kreditvergabe, die Kreditaufnahme, die Liquiditätspools oder die Rendite der Landwirtschaft verwendet werden. Es berücksichtigt keine Token, die in Benutzerbrieftaschen gehalten werden, die nicht mit Defi -Anwendungen interagieren. Der Wert wird in der Regel in USD gemessen, um einen standardisierten Benchmark über verschiedene Blockchains und Plattformen hinweg bereitzustellen.

3. Protokolle wie Aave, Compound und UNISWAP melden ihre Fernseher in Echtzeit, sodass Anleger und Analysten die Leistung und das Benutzerbetrieb vergleichen können. Plötzliche Spikes oder Tropfen von TVL können Verschiebungen in der Marktstimmung, die Einführung neuer Anreize oder potenzielle Sicherheitsbedenken signalisieren.

4. Während TVL eine nützliche Beliebtheit und Liquidität ist, sollte es nicht als direktes Maß für Rentabilität oder langfristige Nachhaltigkeit interpretiert werden. Ein hoher Fernseher kann mehr Benutzer anziehen, erhöht jedoch auch die möglichen Auswirkungen von Exploits oder intelligenten Vertragsfehlern.

Wie TVL berechnet und verfolgt wird

1. Die Berechnung von TVL beinhaltet die Summierung des Werts aller Vermögenswerte, die in Smart Contracts in einem bestimmten Defi -Protokoll gesperrt sind. Diese Daten werden aus On-Chain-Transaktionen und Token-Guthaben gezogen und dann mit den aktuellen Marktpreisen in USD umgewandelt.

2. Aggregatoren wie Defi Pulse, Defi Llama und Coingecko erstellen TVL -Daten aus mehreren Blockchains, einschließlich Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon und Arbitrum. Diese Plattformen normalisieren die Daten, um doppelte Assets zu vermeiden, die für verschiedene Protokolle verwendet werden können.

3. Einige Methoden unterscheiden zwischen vollständig verdünntem TVL und zirkulierendem TVL, je nachdem, ob sie alle ausgestellten Token oder nur die derzeit im Umlauf befindlichen Token enthalten. Diese Unterscheidung kann die wahrgenommene Skala des gesperrten Wertes eines Protokolls beeinflussen.

4. Echtzeit-Tracking ermöglicht es Benutzern, Zuflüsse und Abflüsse zu überwachen und ihnen zu helfen, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, wo Kapital zuzuweisen. Plötzliche Veränderungen im Fernsehen können auch als frühe Warnungen vor Marktverschiebungen oder technischen Problemen dienen.

Die Rolle von TVL bei der Entscheidungsfindung der Anleger

1. Investoren verwenden TVL oft als Proxy für Vertrauen und Adoption. Ein konsequent wachsendes TVL legt nahe, dass Benutzer durch wettbewerbsfähige Zinssätze oder innovative Finanzprodukte Wert in den Angeboten des Protokolls finden.

2. High TVL kann die Glaubwürdigkeit eines Protokolls verbessern und es für neue Benutzer und potenzielle Partner im Ökosystem attraktiver machen. Dies kann zu einer erhöhten Integration mit anderen Plattformen wie Brieftaschen, Austausch und Analysewerkzeugen führen.

3. TVL allein spiegelt jedoch kein Risiko wider. Protokolle mit hohen TVL -, aber begrenzten Audits, zentralisierten Kontrolle oder unbewiesenen Codebasen können immer noch anfällig für Heldentaten sein. Historische Vorfälle haben gezeigt, dass selbst erstklassige Plattformen durch TVL aufgrund von Schwachstellen erhebliche Verluste erleiden können.

4. Hochgefugte Investoren kombinieren TVL -Analysen mit anderen Metriken wie Umsatzgenerierung, Benutzerwachstum, Tokenomik und Governance -Aktivitäten, um eine umfassende Sicht auf das Ansehen eines Protokolls in der Defi -Landschaft zu bilden.

Häufig gestellte Fragen

Welche Faktoren können dazu führen, dass TVL abnimmt? Ein Rückgang der TVL kann sich aus sinkenden Token -Preisen, der Auszahlung der Liquidität aufgrund besserer Renditen an anderer Stelle, Sicherheitsverletzungen oder Verlust des Benutzervertrauens nach Governance -Streitigkeiten oder technischen Ausfällen ergeben.

Kann TVL manipuliert werden? Ja, einige Protokolle haben sich mit „TVL Farming“ befasst, indem sie übermäßige Anreize bieten, kurzfristige Einlagen anzuziehen. Dies kann TVL aufblasen, ohne nachhaltige Verwendung zu schaffen, was zu schnellen Abflüssen führt, sobald die Belohnungen verringert sind.

Ist TVL über alle Blockchains gleich? Nein, TVL variiert signifikant zwischen Blockchains. Ethereum hält in der Vergangenheit den größten Anteil, aber Lösungen und alternative Ketten wie Solana und Avalanche haben ihre Fernseher ausgebaut, indem sie niedrigere Gebühren und schnellere Transaktionen anbieten.