Wie spiele ich an einer Börse einen Vertragshandel? Randberechnungsregeln

Durch den Vertragshandel an Krypto -Börsen können Händler über Preisbewegungen mithilfe von Hebel spekulieren und höhere Belohnungen und Risiken anbieten, ohne den tatsächlichen Vermögenswert zu besitzen.

Jun 11, 2025 at 12:49 am

Verständnis des Vertragshandels mit Kryptowährungsbörsen

Der Vertragshandel , auch als Futures Trading bekannt, ermöglicht es Benutzern, über die Preisbewegung von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Diese Art des Handels wird von den meisten großen Kryptowährungsbörsen angeboten und umfasst einen Vertrag, der eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines digitalen Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis in Zukunft darstellt.

Im Gegensatz zum Spot Trading, bei dem Sie tatsächliche Münzen oder Token erwerben, verwendet der Vertragshandel Hebelwirkung , sodass Händler größere Positionen mit einer relativ geringen Kapitalmenge kontrollieren können. Dies erhöht jedoch auch sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken.

Einrichten Ihres Exchange -Kontos für den Vertragshandel

Stellen Sie vor dem Vertragshandel sicher, dass Ihr Konto an der Börse Futures oder ewige Verträge unterstützt. In den meisten Plattformen müssen Sie die KYC -Überprüfung (wissen Sie Ihren Kunden kennen), um erweiterte Handelsfunktionen freizuschalten.

• Navigieren Sie zum Austausch zum Abschnitt oder zum Futures -Markt für Derivate .
• Überprüfen Sie, ob Ihr Konto über ausreichende Handelsberechtigungen und Zugang zu Vertragsmärkten verfügt.
• Stellen Sie sicher, dass Ihre Brieftasche genügend USDT oder USD enthält, um auf das Futures -Konto einzureichen.

Einige Börsen sind getrennte Punkt- und Futures -Brieftaschen, sodass Sie möglicherweise die Mittel zwischen ihnen manuell übertragen müssen. Suchen Sie in Ihrem Exchange -Dashboard nach Optionen wie " Übertragung in Futures Wallet " oder ähnlich.

Auswählen des richtigen Vertragstyps

Kryptowährungsbörsen bieten in der Regel zwei Arten von Verträgen an:

• Perpetuelle Verträge : Diese haben kein Ablaufdatum und sind aufgrund ihrer Flexibilität die beliebtesten unter Händlern.
• Vierteljährliche Verträge : Diese verfallen an einem festgelegten Datum, in der Regel vierteljährlich, und eignen sich besser für institutionelle oder langfristige Händler.

Wählen Sie einen Vertrag anhand Ihrer Handelsstrategie und Risikotoleranz. Beispielsweise ermöglichen ewige Verträge einen kontinuierlichen Handel, während vierteljährliche Verträge möglicherweise besser absicherungsstrategien entsprechen.

In jedem Vertrag werden Details angezeigt, z. B.:

• Nutzen Sie Optionen
• Finanzierungsrate
• Markpreis
• Liquidationspreis

Stellen Sie sicher, dass Sie alle davon verstehen, bevor Sie einen Handel platzieren.

Verständnis der Marge und Hebelwirkung im Vertragshandel

Die Marge bezieht sich auf die Anzahl der Mittel, die zur Öffnung und Aufrechterhaltung einer gehebelten Position erforderlich sind. Es fungiert als Sicherheiten für den Handel. Es gibt zwei Haupttypen von Margin:

• Isolierter Margin : Der Rand ist für eine bestimmte Position festgelegt, wodurch die potenziellen Verluste auf die zugewiesene Menge begrenzt werden.
• Cross Margin : Alle verfügbaren Mittel in Ihrer Futures -Brieftasche dienen als Sicherheiten, was Liquidation verhindern kann, aber auch die Risiko -Exposition erhöhen kann.

Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Zu den häufigen Hebelverhältnissen gehören 5x, 10x, 20x und sogar bis zu 100x, abhängig vom Austausch und dem Vermögenswert.

Verwenden Sie die folgende Formel, um die erforderliche Marge für einen Handel zu berechnen:

Erforderliche Marge = (Positionsgröße / Hebel)

Wenn Sie beispielsweise eine BTC/USDT -Position von 10.000 USD mit 10 -facher Hebel eröffnen:

Erforderliche Marge = 10.000 USD / 10 = $ 1.000

Dies bedeutet, dass Sie nur 1.000 US -Dollar benötigen, um eine Position von 10.000 US -Dollar zu eröffnen.

Vertragshandel platzieren: Schritt-für-Schritt-Leitfaden

Sobald Sie Ihren Vertrag ausgewählt und Ihre Margin -Vorlieben festgelegt haben, befolgen Sie diese Schritte, um einen Handel zu platzieren:

• Wählen Sie das Kryptowährungspaar (z. B. BTC/USDT).
• Wählen Sie Ihre Hebelebene mit dem Hebelwählers aus.
• Stellen Sie Ihren Randmodus (isoliert oder Kreuz) ein.
• Entscheiden Sie, ob Sie lange (kaufen) oder kurz werden (verkaufen) .
• Geben Sie die Positionsgröße oder Anzahl der Verträge ein, die Sie handeln möchten.
• Überprüfen Sie Ihren Liquidationspreis, um unerwartete Verluste zu vermeiden.
• Bestätigen Sie und senden Sie Ihre Bestellung.

Einige Börsen ermöglichen fortschrittliche Bestellarten wie Grenzbestellungen , Stop-Limit-Bestellungen und Einstellungen für die Gewinn-/Stop-Loss- Einstellungen, um das Risiko effektiv zu verwalten.

Risikomanagement und Liquidationsschwellenwerte

Einer der kritischsten Aspekte des Vertragshandels ist das Verständnis, wie Liquidation funktioniert. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt und Ihr Konto -Eigenkapital unter die Anforderungen an die Wartungsmarge fällt , schließt der Austausch automatisch Ihre Position, um weitere Verluste zu vermeiden.

Schlüsselbegriffe zu überwachen:

• Wartungsmarge : Mindestrand erforderlich, um eine Position offen zu halten.
• Anfangsspanne : Margin erforderlich, um eine Position zu öffnen.
• Eigenkapital : Ihr Gesamtbetrag plus nicht realisiertes Gewinn oder Verlust.

Wenn Ihr Eigenkapital unter die Wartungsleistung liegt , wird Ihre Position je nach Regeln der Plattform teilweise oder vollständig liquidiert .

Um Liquidation zu vermeiden:

• Verwenden Sie eine geringere Hebelwirkung , um die Volatilitätseffekte zu verringern.
• Stellen Sie den Stop-Loss-Auftrag ein, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen.
• Überwachen Sie die Finanzierungsraten für ewige Verträge, insbesondere bei hoher Volatilität.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F: Was passiert, wenn meine Position teilweise liquidiert wird?

A: Es tritt eine teilweise Liquidation auf, wenn nur ein Teil Ihrer Position geschlossen ist, um Ihr Randverhältnis zurück über das Wartungsniveau zu bringen. Dies hilft dabei, einen Teil Ihrer Investition zu erhalten.

F: Kann ich den Randmodus nach dem Öffnen einer Position ändern?

A: Ja, viele Börsen ermöglichen das Wechsel zwischen isolierter und Kreuzmarge, aber diese Wirkung kann Ihr Liquidationsrisiko beeinflussen und sollte sorgfältig durchgeführt werden.

F: Wie wirkt sich die Finanzierungsrate auf den Perpetual Contract Trading aus?

A: Die Finanzierungssätze sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern. Positive Finanzierungssätze bedeuten Longs -Tech -Shorts und umgekehrt. Händler, die über Nacht Positionen halten, müssen diese Kosten berücksichtigen.

F: Ist es möglich, Verträge ohne Hebel zu handeln?

A: Ja, Sie können 1x Hebel auswählen, was Ihre Marge im Wesentlichen dem vollen Wert der Position entspricht. Dies reduziert das Risiko, beseitigt aber auch verstärkte Renditen.