如何在交易所進行合同交易？保證金計算規則

通過加密交易所進行的合同交易使交易員可以使用槓桿率推測價格變動，在不擁有實際資產的情況下提供更高的獎勵和風險。

2025/06/11 00:49

了解加密貨幣交易所的合同交易

合同交易，也稱為期貨交易，允許用戶推測加密貨幣的價格轉移而不擁有基礎資產。大多數主要的加密貨幣交易所提供了這種類型的交易，並涉及簽訂代表未來以預定價格買賣數字資產的協議的合同。

與您購買實際硬幣或代幣的現貨交易不同，合同交易利用槓桿作用，使交易者能夠以相對較少的資本控制更大的頭寸。但是，這也增加了潛在的利潤和風險。

設置您的交換帳戶進行合同交易

在進行合同交易之前，請確保您的交易所帳戶支持期貨或永久合同。大多數平台要求您完成KYC（了解您的客戶）驗證以解鎖高級交易功能。

• 導航到交易所的衍生品部分或期貨市場。
• 檢查您的帳戶是否具有足夠的交易權限和訪問合同市場。
• 確保您的錢包包含足夠的USDT或USD，可以存入期貨帳戶。

一些交流將現場和期貨錢包分開，因此您可能需要在它們之間手動轉移資金。在您的Exchange儀表板中尋找“轉移到期貨錢包”或類似的選項。

選擇正確的合同類型

加密貨幣交換通常提供兩種類型的合同：

• 永久合同：這些沒有到期日期，並且由於其靈活性而在交易者中最受歡迎。
• 季度合同：這些合同通常在設定的日期（通常是季度）到期，並且更適合機構或長期交易者。

根據您的交易策略和風險承受能力選擇合同。例如，永久合同允許連續交易，而季度合同可能會更適合對沖策略。

每個合同將顯示詳細信息，例如：

• 利用選項
• 資金率
• 商標價格
• 清算價格

在進行交易之前，請務必了解所有這些。

了解合同交易的利潤和槓桿作用

保證金是指打開和維持槓杆位置所需的資金數量。它是貿易的抵押品。利潤有兩種主要類型：

• 孤立的邊緣：固定邊緣的特定位置，將潛在損失限制為分配的量。
• 交叉利潤：您的期貨錢包中的所有可用資金作為抵押品，這可以防止清算但也會增加風險敞口。

利用增強和損失。共同的槓桿比率包括5倍，10倍，20倍甚至最高100倍，具體取決於交換和資產。

要計算交易所需的邊距，請使用以下公式：

必需的保證金=（位置大小 /槓桿）

例如，如果您打開10,000美元的BTC/USDT位置，則具有10倍的槓桿作用：

所需保證金= $ 10,000 / 10 = $ 1,000

這意味著您只需要$ 1,000即可開設$ 10,000的職位。

進行合同交易：分步指南

選擇合同並設置保證金首選項後，請按照以下步驟進行交易：

• 選擇加密貨幣對（例如，BTC/USDT）。
• 使用槓桿選擇器選擇您的槓桿水平。
• 設置您的邊距模式（隔離或交叉）。
• 決定是長時間（買）還是短（賣） 。
• 輸入您希望交易的位置規模或合同數。
• 查看您的清算價格以避免意外損失。
• 確認並提交您的訂單。

某些交易所允許高級訂單類型，例如限制訂單，停止限制訂單和付費/停止損失設置，以有效地管理風險。

風險管理和清算閾值

合同交易的最關鍵方面之一是了解清算的工作原理。當市場反對您的位置而行動，並且您的帳戶權益下降到維護保證金要求之下時，交換將自動關閉您的位置以防止進一步的損失。

監視的關鍵術語：

• 維護保證金：保持職位開放所需的最小保證金。
• 初始保證金：打開職位所需的邊距。
• 權益：您的總餘額加上未實現的損益。

如果您的股權低於維護保證金水平，則您的頭寸將根據平台的規則部分或完全清算。

避免清算：

• 使用較低的槓桿作用來減少波動率的影響。
• 設置止損命令以限制下行風險。
• 監視永久合同的資金率，尤其是在高波動性期間。

常見問題（常見問題解答）

問：當我的位置部分清算時會發生什麼？

答：只有關閉位置的一部分以使您的保證比率更高時，就會發生部分清算。這有助於保留部分投資。

問：打開位置後我可以更改保證金模式嗎？

答：是的，許多交流允許在隔離和交叉邊緣之間切換，但是此操作可能會影響您的清算風險，應仔細進行。

問：資金利率如何影響永久性合同交易？

答：資金率是長期和短交易者之間交換的定期付款。正籌資率意味著渴望短褲，反之亦然。擔任過夜職位的交易者必須考慮這一費用。

問：是否可以無槓桿交易合同？

答：是的，您可以選擇1倍槓桿，從本質上講，這使得您的餘量等於位置的全部價值。這降低了風險，但也消除了放大的回報。