Comment jouer au trading de contrats sur une bourse? Règles de calcul des marges

Comprendre le trading contractuel sur les échanges de crypto-monnaie

Le trading contractuel , également connu sous le nom de trading à terme , permet aux utilisateurs de spéculer sur le mouvement des prix des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Ce type de trading est offert par la plupart des échanges de crypto-monnaie majeurs et consiste à conclure un contrat qui représente un accord pour acheter ou vendre un actif numérique à un prix prédéterminé à l'avenir.

Contrairement au trading spot, où vous achetez des pièces ou des jetons réels, le trading de contrats utilise un effet de levier , permettant aux commerçants de contrôler des positions plus importantes avec une quantité relativement faible de capital. Cependant, cela augmente également à la fois les bénéfices et les risques potentiels.

Configuration de votre compte d'échange pour le trading de contrats

Avant de vous engager dans le trading de contrats, assurez-vous que votre compte sur la bourse prend en charge les contrats à terme ou les contrats perpétuels . La plupart des plates-formes vous obligent à terminer la vérification KYC (connaître votre client) pour débloquer des fonctionnalités de trading avancées.

• Accédez à la section des dérivés ou au marché à terme sur la bourse.
• Vérifiez si votre compte a des autorisations de négociation suffisantes et un accès aux marchés contractuels.
• Assurez-vous que votre portefeuille contient suffisamment d'USDT ou USD pour déposer dans le compte à terme.

Certains échanges séparent des portefeuilles et à terme, vous devrez donc peut-être transférer des fonds manuellement entre eux. Recherchez des options telles que « Transfer to Futures Wallet » ou similaire dans votre tableau de bord Exchange.

Sélection du bon type de contrat

Les échanges de crypto-monnaie offrent généralement deux types de contrats:

• Contrats perpétuels : ceux-ci n'ont pas de date d'expiration et sont les plus populaires parmi les commerçants en raison de leur flexibilité.
• Contrats trimestriels : ceux-ci expirent à une date fixée, généralement trimestriellement, et conviennent plus aux commerçants institutionnels ou à long terme.

Choisissez un contrat en fonction de votre stratégie de trading et de votre tolérance au risque. Par exemple, les contrats perpétuels permettent un échange continu, tandis que les contrats trimestriels peuvent mieux convenir aux stratégies de couverture.

Chaque contrat affichera des détails tels que:

• Dessiner des options
• Taux de financement
• Marquer le prix
• Prix ​​de liquidation

Assurez-vous de comprendre chacun de ceux-ci avant de placer un métier.

Comprendre la marge et l'effet de levier dans le trading contractuel

La marge fait référence au montant des fonds nécessaires pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Il agit comme garantie pour le commerce. Il existe deux principaux types de marge:

• Marge isolée : la marge est fixée pour une position spécifique, limitant les pertes potentielles au montant alloué.
• Marge croisée : Tous les fonds disponibles dans votre portefeuille à terme agissent comme garantie, ce qui peut empêcher la liquidation mais également augmenter l'exposition aux risques.

Levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Les ratios de levier courants comprennent 5x, 10x, 20x et même jusqu'à 100x selon l'échange et l'actif.

Pour calculer la marge requise pour un métier, utilisez la formule suivante:

Marge requise = (taille de position / effet de levier)

Par exemple, si vous ouvrez une position BTC / USDT de 10 000 $ avec un effet de levier 10x:

Marge requise = 10 000 $ / 10 = 1 000 $

Cela signifie que vous n'avez besoin que de 1 000 $ pour ouvrir un poste de 10 000 $.

Placer un commerce contractuel: guide étape par étape

Une fois que vous avez choisi votre contrat et défini vos préférences de marge, suivez ces étapes pour placer un métier:

• Sélectionnez la paire de crypto-monnaie (par exemple, BTC / USDT).
• Choisissez votre niveau de levier à l'aide du sélecteur de levier.
• Définissez votre mode de marge (isolé ou croix).
• Décidez d'aller longtemps (acheter) ou de faire court (vendre) .
• Entrez la taille de la position ou le nombre de contrats que vous souhaitez échanger.
• Passez en revue votre prix de liquidation pour éviter les pertes inattendues.
• Confirmez et soumettez votre commande.

Certains échanges permettent des types de commandes avancés comme les ordres de limite , les commandes de limite d'arrêt et les paramètres à but lucratif / stop-loss pour gérer efficacement les risques.

Seuils de gestion des risques et de liquidation

L'un des aspects les plus critiques du trading de contrats est de comprendre le fonctionnement de la liquidation . Lorsque le marché se déplace par rapport à votre position et que les capitaux propres de votre compte baisse en dessous de l'exigence de marge de maintenance , l'échange fermera automatiquement votre position pour éviter d'autres pertes.

Termes clés à surveiller:

• Marge de maintenance : marge minimale requise pour garder une position ouverte.
• Marge initiale : marge requise pour ouvrir une position.
• Équité : votre solde total plus le bénéfice ou la perte non réalisée.

Si vos capitaux propres tombent en dessous du niveau de marge de maintenance , votre position sera partiellement ou entièrement liquidée en fonction des règles de la plate-forme.

Pour éviter la liquidation:

• Utilisez un effet de levier plus faible pour réduire l'impact de la volatilité.
• Définissez les ordres de stop-loss pour limiter le risque de baisse.
• Surveillez les taux de financement des contrats perpétuels, en particulier pendant la volatilité élevée.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: Que se passe-t-il lorsque ma position est partiellement liquidée? R: La liquidation partielle se produit lorsque seule une partie de votre position est fermée pour ramener votre rapport de marge au-dessus du niveau de maintenance. Cela aide à préserver une partie de votre investissement.

Q: Puis-je modifier le mode de marge après avoir ouvert une position? R: Oui, de nombreux échanges permettent de basculer entre la marge isolée et la marge croisée, mais cette action peut affecter votre risque de liquidation et doit être effectuée avec soin.

Q: Comment le taux de financement affecte-t-il le trading de contrats perpétuel? R: Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les commerçants longs et courts. Les taux de financement positifs signifient des shorts de paiement longs, et vice versa. Les commerçants occupant des postes de nuit doivent tenir compte de ce coût.

Q: Est-il possible d'échanger des contrats sans effet de levier? R: Oui, vous pouvez choisir 1x levier, ce qui rend essentiellement votre marge égale à la pleine valeur de la position. Cela réduit le risque mais élimine également les rendements amplifiés.