如何在交易所进行合同交易？保证金计算规则

通过加密交易所进行的合同交易使交易员可以使用杠杆率推测价格变动，在不拥有实际资产的情况下提供更高的奖励和风险。

2025/06/11 00:49

了解加密货币交易所的合同交易

合同交易，也称为期货交易，允许用户推测加密货币的价格转移而不拥有基础资产。大多数主要的加密货币交易所提供了这种类型的交易，并涉及签订代表未来以预定价格买卖数字资产的协议的合同。

与您购买实际硬币或代币的现货交易不同，合同交易利用杠杆作用，使交易者能够以相对较少的资本控制更大的头寸。但是，这也增加了潜在的利润和风险。

设置您的交换帐户进行合同交易

在进行合同交易之前，请确保您的交易所帐户支持期货或永久合同。大多数平台要求您完成KYC（了解您的客户）验证以解锁高级交易功能。

• 导航到交易所的衍生品部分或期货市场。
• 检查您的帐户是否具有足够的交易权限和访问合同市场。
• 确保您的钱包包含足够的USDT或USD，可以存入期货帐户。

一些交流将现场和期货钱包分开，因此您可能需要在它们之间手动转移资金。在您的Exchange仪表板中寻找“转移到期货钱包”或类似的选项。

选择正确的合同类型

加密货币交换通常提供两种类型的合同：

• 永久合同：这些没有到期日期，并且由于其灵活性而在交易者中最受欢迎。
• 季度合同：这些合同通常在设定的日期（通常是季度）到期，并且更适合机构或长期交易者。

根据您的交易策略和风险承受能力选择合同。例如，永久合同允许连续交易，而季度合同可能会更适合对冲策略。

每个合同将显示详细信息，例如：

• 利用选项
• 资金率
• 商标价格
• 清算价格

在进行交易之前，请务必了解所有这些。

了解合同交易的利润和杠杆作用

保证金是指打开和维持杠杆位置所需的资金数量。它是贸易的抵押品。利润有两种主要类型：

• 孤立的边缘：固定边缘的特定位置，将潜在损失限制为分配的量。
• 交叉利润：您的期货钱包中的所有可用资金作为抵押品，这可以防止清算但也会增加风险敞口。

利用增强和损失。共同的杠杆比率包括5倍，10倍，20倍甚至最高100倍，具体取决于交换和资产。

要计算交易所需的边距，请使用以下公式：

必需的保证金=（位置大小 /杠杆）

例如，如果您打开10,000美元的BTC/USDT位置，则具有10倍的杠杆作用：

所需保证金= $ 10,000 / 10 = $ 1,000

这意味着您只需要$ 1,000即可开设$ 10,000的职位。

进行合同交易：分步指南

选择合同并设置保证金首选项后，请按照以下步骤进行交易：

• 选择加密货币对（例如，BTC/USDT）。
• 使用杠杆选择器选择您的杠杆水平。
• 设置您的边距模式（隔离或交叉）。
• 决定是长时间（买）还是短（卖） 。
• 输入您希望交易的位置规模或合同数。
• 查看您的清算价格以避免意外损失。
• 确认并提交您的订单。

某些交易所允许高级订单类型，例如限制订单，停止限制订单和付费/停止损失设置，以有效地管理风险。

风险管理和清算阈值

合同交易的最关键方面之一是了解清算的工作原理。当市场反对您的位置而行动，并且您的帐户权益下降到维护保证金要求之下时，交换将自动关闭您的位置以防止进一步的损失。

监视的关键术语：

• 维护保证金：保持职位开放所需的最小保证金。
• 初始保证金：打开职位所需的边距。
• 权益：您的总余额加上未实现的损益。

如果您的股权低于维护保证金水平，则您的头寸将根据平台的规则部分或完全清算。

避免清算：

• 使用较低的杠杆作用来减少波动率的影响。
• 设置止损命令以限制下行风险。
• 监视永久合同的资金率，尤其是在高波动性期间。

常见问题（常见问题解答）

问：当我的位置部分清算时会发生什么？

答：只有关闭位置的一部分以使您的保证比率更高时，就会发生部分清算。这有助于保留部分投资。

问：打开位置后我可以更改保证金模式吗？

答：是的，许多交流允许在隔离和交叉边缘之间切换，但是此操作可能会影响您的清算风险，应仔细进行。

问：资金利率如何影响永久性合同交易？

答：资金率是长期和短交易者之间交换的定期付款。正筹资率意味着渴望短裤，反之亦然。担任过夜职位的交易者必须考虑这一费用。

问：是否可以无杠杆交易合同？

答：是的，您可以选择1倍杠杆，从本质上讲，这使得您的余量等于位置的全部价值。这降低了风险，但也消除了放大的回报。