Was sind die Risiken, die mit Handelsfutures mit Coinbase verbunden sind?

Verständnis des Futures -Handels mit Coinbase

Der Futures -Handel mit Coinbase ermöglicht es Benutzern, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Vermögenswert zu besitzen. Im Gegensatz zum Spot Trading, bei dem Vermögenswerte sofort gekauft und verkauft werden, verpflichten Futures Contracts den Händlern, ein Vermögenswert zu einem vorgegebenen Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Coinbase bietet diese Instrumente über seine Advanced Trading Platform Coinbase Advanced Trade an. Dies bietet zwar Gewinnmöglichkeiten, führt jedoch auch erhebliche finanzielle Risiken aufgrund von Hebel, Marktvolatilität und komplexen Vertragsmechanik ein. Händler müssen vollständig verstehen, wie Futures funktionieren, bevor sie sich mit dieser Art des Handels befassen.

Hebel- und Margenrisiken

Eines der kritischsten Risiken beim Futures -Handel ist die Verwendung von Hebelwirkung . Mit Coinbase können Händler Positionen eröffnen, die größer als ihr Kontobilanz sind, indem sie Fonds ausleihen, häufig bis zu 10x oder mehr je nach Produkt. Während die Hebelwirkung die Gewinne verstärken kann, vergrößert dies auch die Verluste. Wenn ein Händler beispielsweise 10 -fache Hebelwirkung auf einer Position von 1.000 US -Dollar verwendet und der Markt 10% gegen sie bewegt, könnten er ihre gesamte Investition verlieren.

• Margenaufrufe treten auf, wenn der Wert eines Händlerkontos unter die erforderliche Wartungsmarge fällt.
• Liquidation tritt auf, wenn der Austausch automatisch eine Position schließt, um weitere Verluste zu vermeiden.
• Händler müssen ihr Randquoten genau überwachen, um unerwartete Schließungen zu vermeiden. Selbst kleine Preisschwankungen können Liquidation auslösen, wenn hohe Hebelwirkung verwendet wird. Coinbase bietet Echtzeit-Margenüberwachungstools, aber das Vertrauen in diese Tools beseitigt kein Risiko.

  Marktvolatilität und Preisschlupf

  Kryptowährungen sind bekannt für ihre extreme Preisvolatilität , und die Futures -Märkte spiegeln dieses Verhalten wider. Plötzliche Nachrichtenereignisse, regulatorische Ankündigungen oder makroökonomische Verschiebungen können zu schnellen Preisschwankungen führen. Diese Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit von erheblichen Verlusten, insbesondere in gehebten Positionen.
• Preisschlupf tritt auf, wenn ein Handel zu einem anderen Preis als erwartet ausgeführt wird und während der hohen Volatilität üblich ist.
• Das Gap -Risiko bezieht sich auf die Preissprung zwischen Handelssitzungen, wodurch Händler über Nacht exponiert werden können.
• Coinbase kann Leistungsschalter implementieren oder den Handel in extremen Bewegungen stoppen, dies schützt jedoch keine offenen Positionen. Händler sollten Stop-Loss-Bestellungen verwenden und Bestellungen beschränken , um das Engagement zu verwalten. Diese Tools garantieren jedoch keine Ausführung zu den gewünschten Preisen in schnelllebigen Märkten.

  Komplexität des Vertragsabfalls und des Rollovers

  Futures Contracts haben feste Ablaufdaten , wonach sie je nach Produkt in bar oder durch physische Lieferung festgelegt werden. Wenn sich der Ablauf nähert, müssen Händler entscheiden, ob sie ihre Position schließen, sie zum nächsten Vertrag überrollen oder sie begleichen lassen möchten.
• Durch das Überrollen wird der aktuelle Vertrag geschlossen und eine neue geöffnet, die zusätzliche Gebühren und Preisunterschiede erfüllen kann, die als Rollertrag bezeichnet werden.
• Contango und Backwardation in der Futures -Kurve können die Rentabilität bei Rollenpositionen beeinflussen.
• Coinbase setzt automatisch ablaufende Verträge ab, was zu unbeabsichtigten steuerlichen Auswirkungen oder Cashflow -Problemen führen kann. Missverständnisse der Ablaufmechanik können zu unerwarteten Verlusten oder verpassten Möglichkeiten führen. Händler müssen die Vertragsspezifikationen und Vergleichsbedingungen überprüfen, bevor sie einen Handel eingeben.

  Liquiditäts- und Ausführungsrisiken

  Obwohl Coinbase ein großer Austausch ist, können bestimmte Futures-Verträge unter einer geringen Liquidität leiden, insbesondere bei weniger beliebten Kryptowährungen oder längeren Verträgen. Niedrige Liquidität erhöht das Risiko von breiten BID-ASS-Spreads und Schwierigkeiten beim Eintritt oder Ausgang von Positionen zu günstigen Preisen.
• Die Bestellbuchtiefe sollte vor dem Platzieren großer Trades überprüft werden.
• Marktaufträge in illiquide Märkten können zu deutlich schlechteren Preisen als erwartet ausgeführt werden.
• Es können teilweise Füllungen auftreten und Teile einer Bestellung unerkannt lassen. Händler sollten Begrenzungsaufträge in Umgebungen mit geringer Flüssigkeit bevorzugen und den Handel in außerhalb der Spitzenzeiten vermeiden, wenn das Volumen minimal ist. Coinbase bietet Echtzeit-Auftragsbuchdaten, mit denen die Liquidität vor dem Handel bewertet werden kann.

  Regulierungs- und Plattformrisiken

  Der Futures -Handel unterliegt einer behördlichen Aufsicht , und Coinbase muss den Regeln, die von Agenturen wie dem CFTC in den USA festgelegt werden, einhalten. Regulatorische Änderungen können sich auf Produktverfügbarkeit, Margenanforderungen oder Handelszeiten auswirken.
• Geografische Beschränkungen können dazu führen, dass bestimmte Benutzer auf Futures -Handel zugreifen.
• Kontoüberprüfung und KYC -Verfahren sind obligatorisch, und die Nichteinhaltung kann zu einem eingeschränkten Zugriff führen.
• Plattformausfälle oder technische Störungen während der hohen Volatilität können die Ausführung oder das Positionsmanagement der Bestellungen verhindern. Coinbase hat in Zeiten hoher Marktstress Ausfallzeiten erlebt, wodurch Händler nicht auf nachteilige Preisbewegungen reagieren können. Benutzer sollten sicherstellen, dass sie über einen stabilen Internetzugang verfügen und in Betracht ziehen, mehrere Geräte zur Überwachung zu verwenden.

  Psychologische und Verhaltensrisiken

  Futures Trading erfordert emotionale Disziplin, und viele Händler unterschätzen den psychologischen Druck . Die Kombination aus Hebel, schnellen Preisänderungen und Potenzial für große Verluste kann zu impulsiven Entscheidungen führen.
• Das Übertriebenen führt häufig aus dem Versuch, Verluste zurückzugewinnen und die Exposition zu erhöhen.
• Die Bestätigungsverzerrung kann dazu führen, dass Händler negative Signale ignorieren, die ihrer Position widersprechen.
• Die Angst vor dem Fehlen (FOMO) kann dazu führen, dass sie zu ungünstigen Preisen eintreten. Wenn Sie einen schriftlichen Handelsplan verwenden, werden vordefinierte Einstiegs- und Ausstiegspunkte festgelegt und die Vermeidung emotionaler Reaktionen wesentliche Praktiken sind. Coinbase gibt keine personalisierten Ratschläge, daher müssen Händler die volle Verantwortung für ihre Entscheidungen übernehmen.

  Häufig gestellte Fragen

  Kann ich Futures gegen Coinbase Pro tauschen? Nein, Futures -Handel ist auf Coinbase Pro nicht verfügbar. Es wird ausschließlich über Coinbase Advanced Trade angeboten und kann zusätzliche Kontoberechtigungen erfordern. Benutzer müssen die Identitätsprüfung abschließen und den Futures -Handelsvertrag akzeptieren, bevor er Zugriff erhält.

  Was passiert, wenn meine Futures -Position liquidiert wird? Wenn Ihr Margenbilanz unter die Wartungsschwelle liegt, schließt Coinbase Ihre Position automatisch, um weitere Verluste zu begrenzen. Möglicherweise erhalten Sie eine Liquidationsanzeige , das System wirkt jedoch schnell, um negative Guthaben zu verhindern. Nach der Liquidation verlieren Sie den Rand, der diesem Handel zugewiesen wurde.

  Gibt es Gebühren für den Handel mit Futures mit Coinbase? Ja, Coinbase berechnet Taker- und Herstellergebühren für Futures-Handel, die je nach Handelsvolumen von 30 Tagen variieren. Die Gebühren werden im Gebührenplan auf der Plattform angezeigt. Zu den zusätzlichen Kosten können die Finanzierungsraten für ewige Verträge und Überrollspreads für ablaufende Futures gehören.

  Kann ich über Wochenenden Futures -Positionen innehaben? Ja, Sie können Futures -Positionen über Wochenenden innehaben, aber dies erhöht das Engagement des Lückenrisikos aufgrund begrenzter Liquidität und potenziellen Nachrichtenereignissen. Preisänderungen über Wochenenden können zu erheblichen Schritten führen, wenn die Märkte wieder eröffnet werden und möglicherweise Margin -Aufrufe oder Liquidation auslösen.