Perpetual Contract Absicherungsstrategie: Wie kann man Gewinne mit Zwei-Wege-Positionen festlegen?

Perpetuelle Verträge und Absicherungsmechanismen verstehen

Auf dem Markt für Kryptowährungsderivate sind ewige Verträge aufgrund ihrer Flexibilität und Hebeloptionen zu einem beliebten Instrument für Händler geworden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen haben ewige Verträge kein Ablaufdatum, sodass Händler Positionen auf unbestimmte Zeit halten können. Eine Absicherungsstrategie in diesem Zusammenhang beinhaltet das Öffnen von langen und kurzen Positionen gleichzeitig oder nahezu gleichzeitig, um das Richtungsrisiko zu mildern. Die Kernidee besteht darin, Gewinne zu sperren und gleichzeitig die Exposition gegenüber der Preisvolatilität zu minimieren.

Der Mechanismus hinter der Absicherung mit ewigen Verträgen dreht sich um die Einnahme von Offs -Positionen. Wenn Sie beispielsweise eine lange Position zu BTC/USDT Perpetual Contract haben und der Preis erheblich geschätzt hat, können Sie eine kurze Position der gleichwertigen Größe eröffnen, um Gewinne zu sperren. Auf diese Weise, ob der Preis weiter steigt oder zu sinken, bleibt Ihr Nettogewinn relativ stabil.

Wichtig:

Durch die Absicherung werden nicht alle Risiken beseitigt, sondern die Auswirkungen von nachteiligen Preisbewegungen verringert. Händlern sollten sich der Finanzierungsgebühren bewusst sein, die in ewigen Verträgen regelmäßig berechnet werden, basierend auf der Differenz zwischen dem Spotpreis und dem Vertragspreis.

Einrichten einer Zwei-Wege-Position: Schritt-für-Schritt-Ausführung

Befolgen Sie diese detaillierten Schritte, um eine Zwei-Wege-Absicherungsstrategie effektiv umzusetzen:

• Stellen Sie sicher, dass Ihr Handelskonto eine ausreichende Marge hat, um sowohl lange als auch kurze Positionen zu unterstützen.
• Identifizieren Sie einen günstigen Einstiegspunkt nach einem erheblichen Preiszug, bei dem das Potential für die Rücknahme oder Konsolidierung hoch ist.
• Öffnen Sie Ihren ersten Richtungshandel - beispielsweise eine lange Position zu ETH/USDT bei 2.000 USD.
• Überwachen Sie die Preisbewegung und warten Sie auf einen geeigneten Moment zur Absicherung - normalerweise, wenn ein wesentlicher Teil Ihres Gewinnziels erreicht wurde.
• Platzieren Sie eine kurze Position mit gleicher Größe auf denselben ewigen Vertrag, um die Richtungsbelastung zu neutralisieren.
• Passen Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Werte entsprechend an oder lassen Sie den Markt das Ergebnis diktieren, während die Finanzierungsraten überwacht werden.

Mit dieser Methode können Händler realisierte Gewinne sichern , ohne ihre ursprüngliche Position zu schließen. Es ist besonders nützlich in volatilen Märkten, in denen plötzliche Umkehrungen nicht realisierte Gewinne schnell auslöschen können.

Verwaltung von Finanzierungsgebühren und Positionskosten

Ein kritischer Faktor bei der Aufrechterhaltung einer abgesicherten Position in ewigen Verträgen ist die Verwaltung der Finanzierungsgebühren . Dies sind regelmäßige Zahlungen an lange oder kurze Händler, die je nach den vorherrschenden Finanzierungsrate geleistet werden. Wenn Sie sowohl lang als auch kurz im gleichen Vermögenswert sind, können sich die Finanzierungsgebühren in gewissem Maße gegenseitig ausgleichen, dies hängt jedoch von den Regeln des Austauschs und der Richtung des Finanzierungssatzes ab.

Zum Beispiel:

• Wenn die Finanzierungsrate positiv ist (Longs -Pay -Shorts), entspricht Ihre lange Position Kosten, während Ihre kurze Position sie einbringt.
• Umgekehrt bedeutet ein negativer Finanzierungssatz, dass Shorts lange zahlen, die Ihrem kurzen Bein zugute kommen und Ihr langes Bein kosten.

Kosten minimieren:

• Wählen Sie Börsen mit niedrigen Finanzierungsraten oder günstigen Gebührenstrukturen für Hedgers.
• Erwägen Sie, Ihre Absicherung in Zeiten mit niedriger Finanzierungsrate -Volatilität zu zeitigen.
• Überwachen Sie die kumulativen Finanzierungskosten im Laufe der Zeit genau, um die Erosion von eingesperrten Gewinnen zu vermeiden.

Händler müssen auch Swap-Gebühren , Schlupf- und Bid-Ask-Spreads berücksichtigen, wenn sie in die Positionen eintreten und sie beenden.

Positionsgrößen- und Risikozuweisung

Die ordnungsgemäße Positionsgröße ist in einer Absicherungsstrategie von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass beide Beine des Handels gleiche Auswirkungen auf den Portfoliowert haben. Eine falsch ausgerichtete Größe kann selbst in einem angeblich neutralen Aufbau zu unbeabsichtigter gerichteter Vorspannung führen.

Hier erfahren Sie, wie Sie Ihre Positionen ausgleichen können:

• Verwenden Sie die gleiche Vertragsgröße für lange und kurze Einträge.
• Passen Sie das Hebelverhältnis über beide Positionen hinweg an, es sei denn, es gibt einen spezifischen strategischen Grund, sich zu variieren.
• Berechnen Sie den fiktiven Wert jeder Position, um zu bestätigen, dass sie sich genau ausgleichen.

Die Risikoallokation beinhaltet auch die Ermittlung des Prozentsatzes Ihres Gesamtkapitals für abgesicherte Geschäfte im Vergleich zu anderen Strategien. Viele erfahrene Händler vergeben dem Absicherungsabschnitt einen kleineren Teil ihres Kapitals, um die Liquidität für aggressivere Möglichkeiten zu erhalten.

Tipp:

Balten Sie Ihre Absicherungsstrategie immer mithilfe historischer Daten, bevor Sie reale Fonds bereitstellen. Dies hilft, optimale Parameter wie Eingabeauslöser, Positionsgrößen und Ausgangsbedingungen zu identifizieren.

Überwachung und Anpassung Ihrer Hecke

Sobald eine Absicherungsposition festgelegt ist, ist eine kontinuierliche Überwachung von wesentlicher Bedeutung. Die Märkte können sich schnell verschieben, und was eine ausgewogene Hecke war, kann Anpassungen erforderlich sein, um effektiv zu bleiben.

Zu den wichtigsten Überwachungsaktivitäten gehören:

• Verfolgung von Preisaktionen im Vergleich zu den wichtigsten Unterstützung und Widerstandsniveaus.
• Beobachten Sie nach Änderungen der Marktstimmung oder makroökonomischen Indikatoren, die die Kryptopreise beeinflussen könnten.
• Neubewertung der Rentabilitäts- und Kostenstruktur der Absicherung täglich oder pro Finanzierungszyklus.
• Seien Sie bereit, beispielsweise eine Seite der Hecke anzupassen - beispielsweise das kurze Bein zu reduzieren, wenn der Trend nach oben aufnimmt.

Anpassungen können die Skalierung in oder aus einem Bein beinhalten, Positionsgrößen ausbauen oder sogar vorübergehend die Hecke entfernt, wenn sich die Marktbedingungen dramatisch ändern.

Notiz:

Einige fortschrittliche Händler verwenden automatisierte Bots oder Benachrichtigungen, um die Hedges effizient zu verwalten, insbesondere bei mehreren Vermögenswerten oder großen Positionen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich einen ewigen Vertrag mit einer Spotposition absichern? A: Ja, es ist möglich, einen ewigen Vertrag mit einer Punktposition des zugrunde liegenden Vermögenswerts abzusichern. Wenn Sie beispielsweise einen BTC -Perpetual -Vertrag haben, können Sie BTC von Ihrer Brieftasche verkaufen, um einen ähnlichen Effekt zu erzielen. In diesem Ansatz fehlt jedoch die Hebelvorteile und kann die Richtungsbelastung möglicherweise nicht vollständig ausgleichen, es sei denn, sorgfältig dimensioniert.

F: Ist Absicherung an allen Kryptowährungsbörsen zulässig? A: Die meisten großen Austausche wie Binance, Bybit und OKX ermöglichen die Absicherung, indem sie den Dual-Positions-Modus unterstützen, in dem sowohl lange als auch kurze Positionen koexistieren können. Einige Plattformen arbeiten jedoch nur im Einwegmodus , dh Sie können beide Richtungen nicht gleichzeitig halten. Überprüfen Sie immer die Einstellungen und Richtlinien Ihres Austauschs, bevor Sie eine Hecke initiieren.

F: Was passiert mit meiner Hecke bei Liquidationsereignissen? A: Wenn eine Seite Ihrer Hecke aufgrund einer unzureichenden Marge liquidiert wird, wird die verbleibende Position dem Richtungsrisiko ausgesetzt . Um dies zu verhindern, gewährleisten Sie für beide Beine eine ausreichende Margenabdeckung, insbesondere bei der Verwendung von hoher Hebelwirkung. Sie können auch automatische Funktionen ermöglichen, die von einigen Börsen angeboten werden, um vor unerwarteten Liquidationen zu schützen.

F: Wie schließe ich eine abgesicherte Position richtig? A: Das Schließen einer abgesicherten Position erfordert eine sorgfältige Sequenzierung:

• Schließen Sie zunächst das versetzende Bein (z. B. die kurze Position).
• Schließen Sie dann den ursprünglichen Richtungshandel (z. B. die lange Position). Dies verhindert ein vorübergehendes Ungleichgewicht, das Sie plötzlichen Marktbewegungen aussetzen könnte. Einige Händler ziehen es vor, beide Positionen gleichzeitig zu schließen, um bedingte Bestellungen zu verwenden, um die Ausführung zu ähnlichen Preisen zu gewährleisten.