Wie arbeite ich eine Vertragsabsicherung? Können Risiken vollständig vermieden werden?

Verständnis der Vertragsabsicherung im Kryptowährungshandel

Die Vertragsabsicherung ist eine Strategie, die von Händlern angewendet wird, um das Risiko von nachteiligen Preisbewegungen in der Kryptowährung zu verringern. Es beinhaltet die Öffnung der gegnerischen Positionen in Futures oder ewigen Verträgen, um potenzielle Verluste in Spot -Marktbeständen auszugleichen. Wenn Sie beispielsweise BTC in Ihrer Brieftasche halten, können Sie BTC -Futures möglicherweise vor einem plötzlichen Preisverfall schützen.

Diese Praxis ist besonders bei institutionellen Anlegern und professionellen Händlern häufig vorkommt, die das Kapital bewahren und gleichzeitig dem Markt ausgesetzt sind. Das Ziel ist nicht unbedingt zu profitieren, sondern das Abwärtsrisiko in volatilen Zeiträumen zu minimieren .

Durch die Absicherung werden nicht alle Risiken beseitigt , aber es reduziert die Exposition gegenüber Richtungspreisschwankungen erheblich.

Arten von Absicherungsstrategien im Krypto -Futures -Handel

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Krypto -Positionen mit Futures -Verträgen abzusichern:

• Direkte Absicherung : Öffnen Sie entgegengesetzte Positionen auf demselben Vermögenswert. Zum Beispiel ETH- und Kurzschluss -ETH/USD -ewige Verträge.
• Cross-Asset-Absicherung : Verwenden korrelierter Vermögenswerte zur Absicherung. Beispielsweise verwenden Sie BTC -Futures zur Absicherung der Exposition in Altcoins, die sich ähnlich mit Bitcoin bewegen.
• Optionsbasierte Absicherung : Kauf von Put-Optionen als Versicherung gegen Preis sinkt. Diese Methode kostet eine Prämie, begrenzt jedoch das Abwärtsrisiko.

Jeder Ansatz hat seine Vor- und Nachteile in Abhängigkeit von Marktbedingungen, Liquidität und Kosten. Die direkte Absicherung ist die unkomplizierteste und am häufigsten geübte Technik im Kryptoraum.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Implementierung einer Hecke mit ewigen Zukunft

Um eine grundlegende Absicherung mit ewigen Verträgen auf Plattformen wie Binance, Bybit oder OKX auszuführen, befolgen Sie diese Schritte:

• Bestimmen Sie Ihre Belichtung : Wissen Sie, wie viel Krypto Sie halten. Zum Beispiel 1 BTC.
• Öffnen Sie ein Futures -Konto : Stellen Sie sicher, dass es finanziert wird und unterstützt den Vermögenswert, den Sie absichern möchten.
• Wählen Sie den richtigen Vertrag aus : Wählen Sie den entsprechenden ewigen Vertrag (z. B. BTC/USDT).
• Kurz gesagt, der äquivalente Betrag : Verkaufen Sie den gleichen Wert des Vermögenswerts im Futures -Markt.
• Überwachen Sie die Finanzierungsgebühren : Perpetuelle Verträge erheben regelmäßige Finanzierungsgebühren auf der Grundlage der Preisdivergenz aus dem Spot -Index.

Beachten Sie, dass sich im Laufe der Zeit die Finanzierungsraten ansammeln können , was zu Gewinnen gegessen oder Verluste erhöhen kann, wenn sie über längere Zeiträume gehalten werden.

Risiken, die mit der Vertragsabsicherung verbunden sind

Während die Absicherung das Risiko abzielt, führt dies zur Einführung neuer Komplexitäten:

• Basisrisiko : Der Unterschied zwischen Spot- und Futures -Preisen kann sich vergrößern, was zu unvollkommenen Absicherungen führt.
• Hebelrisiko : Übereinstimmungen in Futures-Verträgen können auch dann zu Liquidation führen, wenn die Absicherung wie beabsichtigt funktioniert.
• Gegenparteirisiko : Bei einigen Börsen besteht immer die Möglichkeit, dass Plattformfehler oder Entzugsbeschränkungen geeignet sind.
• Die Kosten für die Absicherung : Gebühren, Spreads und Finanzierungsgebühren summieren sich insbesondere in langfristigen Positionen.

Es ist wichtig zu verstehen, dass das Absicherung das Risiko nicht vollständig beseitigen kann - es verschiebt oder mindert bestimmte Risikoarten, während andere eingebracht werden.

Können Risiken durch Absicherung vollständig vermieden werden?

Die kurze Antwort ist nein. Selbst mit perfekter Ausführung haben Absicherungsstrategien Einschränkungen:

• Marktlücken und Schlupf : Plötzliche Bewegungen können dazu führen, dass Bestellungen zu ungünstigen Preisen ausgeführt werden.
• Margenanforderungen : Die Aufrechterhaltung der langen und kurzen Positionen erfordert eine ausreichende Marge und erhöht den Kapitalverbrauch.
• Regulatorische Änderungen : Unerwartete regulatorische Maßnahmen können sich auf die Handelsbedingungen auswirken und die Zugänglichkeit finanzieren.

In hochvolatilen Märkten wie Kryptowährungen können unerwartete Ereignisse wie Exchange-Hacks, schwarze Schwanenereignisse oder makroökonomische Schocks sogar gut geplante Absicherungen unwirksam machen.

Häufig gestellte Fragen

F: Was ist der ideale Zeitpunkt, um eine Absicherungsstrategie umzusetzen? A: Die Absicherung erfolgt in der Regel vor der erwarteten Volatilität, wie z. B. wichtige Nachrichtenankündigungen, regulatorische Entwicklungen oder makroökonomische Berichte. Einige Händler halten dauerhaft teilweise Hecken.

F: Kann ich ohne Hebel absichern? A: Ja, die Absicherung kann ohne Hebel erfolgen, indem sie einfach gleiche und entgegengesetzte Positionen in den Märkten für Spot- und Futures einnehmen. Dies verbindet jedoch mehr Kapital.

F: Ist Absicherung an allen Krypto -Börsen erlaubt? A: Die meisten großen Börsen unterstützen die Absicherung, einige stellen jedoch Beschränkungen auf oder deaktivieren Merkmale wie direkte Absicherung auf bestimmten Konten. Überprüfen Sie immer die Richtlinien der Börse, bevor Sie Geschäfte ausführen.

F: Wie berechnet ich die Wirksamkeit meiner Hecke? A: Vergleichen Sie die Wertänderung Ihrer Spotposition gegenüber der Änderung Ihrer Futures -Position. Eine perfekte Hecke würde eine minimale Nettobewegung zeigen, obwohl dies aufgrund von Unterschieden mit Basis- und Finanzierungszins selten erreicht wird.