Was ist der Wartungsmarge beim Krypto -Futures -Handel?

• Bestimmen Sie den Gesamtpositionswert , indem Sie die Vertragsgröße mit dem aktuellen Marktpreis multiplizieren.
• Identifizieren Sie die von Ihrem Austausch angegebene Wartungsmarge -Rate (z. B. 5%).
• Multiplizieren Sie den Positionswert mit der Wartungsleistung, um die erforderliche Wartungsmarge zu erhalten.
• Überwachen Sie Ihr Konto -Eigenkapital , das Ihren Brieftaschenbilanz und Ihre nicht realisierten Gewinne oder Verluste umfasst.
• Vergleichen Sie das Eigenkapital mit der erforderlichen Wartungsmarge, um das Liquidationsrisiko zu bewerten.

Wenn Sie beispielsweise einen BTC -Futures -Vertrag mit einem Preis von 60.000 USD abhalten und die Wartungsmarge -Rate 4%beträgt, beträgt die erforderliche Wartungsmarge 2.400 USD . Wenn Ihr Konto -Eigenkapital unter diesen Betrag fällt, steht die Liquidation unmittelbar bevor.

Strategien, um zu vermeiden, unter die Wartungsspanne zu fallen

• Verwenden Sie eine geringere Hebelwirkung , um das Engagement zu reduzieren und den Puffer gegen Preisschwankungen zu erhöhen.
• Stellen Sie den Stop-Loss-Auftrag ein, um die Verluste zu begrenzen, bevor sie das Eigenkapital erheblich untergraben.
• Überwachen Sie die Positionen aktiv , insbesondere in Perioden mit hoher Volatilität wie wichtigen Nachrichtenereignissen.
• Zahlen Sie zusätzliche Mittel in das Margin -Konto ein, wenn sich Eigenkapital an die Wartungsschwelle nähert.
• Diversifizieren Sie die Positionen über verschiedene Vermögenswerte hinweg, um eine Überkonzentration in einem einzigen volatilen Markt zu vermeiden.

Einige Börsen bieten automatische Funktionen , die Fonds aus einer verknüpften Brieftasche hinzufügen, wenn Eigenkapital dem Wartungsmarge nähert, und die Liquidation vermeiden.

Austauschspezifische Wartungsmargenrichtlinien

• Binance -Futures verwendet ein abgestuftes System, bei dem die Wartungsmarge mit zunehmender Positionsgröße abnehmen, aber größere Positionen mit höherem Risiko banden.
• BYBIT zeigt ein Feld "Wartungsmargen" im Positionsfeld an, sodass Händler den genauen Betrag anzeigen können, der zur Vermeidung von Liquidation erforderlich ist.
• OKX bietet ein Risikogrenzsystem, bei dem die Wartungsmarge an bestimmte Ebenen gebunden ist und Benutzer ihr Risikoniveau anpassen können.
• Deribit wendet die Prozentsätze der festen Wartung an, die auf Vertragstyp und -größe basieren.

Händler müssen die Margin -Richtlinie ihrer ausgewählten Plattform überprüfen und verstehen, wie sie sich auf ihre Positionen auswirkt. Diese Richtlinien finden sich normalerweise im Abschnitt „Futures Guide“ oder „Risikomanagement“ des Help Center der Börse.

Auswirkungen der Finanzierungsraten auf die Wartungsmarge

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn mein Eigenkapital genau der Wartungsmarge entspricht?

Wenn Ihr Eigenkapital der Wartungsmarge entspricht, bleibt Ihre Position offen, aber es gibt keinen Puffer für weitere Verluste. Jede zusätzliche negative Preisbewegung führt das Eigenkapital unter den Schwellenwert und löst die Liquidation aus. Die meisten Systeme handeln sofort, wenn Eigenkapital unterhalb der Umsetzung des Austauschs unterhalb der erforderlichen Ebene fällt oder dem erforderlichen Niveau entspricht.

Kann ich nach Erhalt eines Margin -Anrufs Mittel hinzufügen?

Ja, die meisten Börsen ermöglichen es Ihnen, die Marge (auch als "Margen-Top-up" bezeichnet) hinzuzufügen , um Liquidation zu verhindern. Wenn Sie Fonds vorlegen, bevor das System Ihre Position schließt, erhöht das zusätzliche Kapital Ihr Eigenkapital und führt möglicherweise über die Wartungsmarge zurück. Aufgrund der Geschwindigkeit der Kryptomärkte kann jedoch Verzögerungen bei der Ablagerung zu einer abgeschlossenen Liquidation führen, bevor die Mittel ankommen.

Ist die Wartungsmarge für lange und kurze Positionen gleich?

Ja, die Wartungsmargenrate ist in der Regel sowohl für lange als auch für kurze Positionen im selben Vertrag identisch. Die Berechnung hängt von Positionsgröße und Marktpreis ab, nicht von der Richtung. Die Liquidationspreise unterscheiden sich jedoch: Longs Liquid, wenn der Preis zu niedrig sinkt, während Shorts liquidiert, wenn der Preis zu hoch steigt.

Beeinflussen isolierte und Kreuzmargenmodi die Wartungsmarge unterschiedlich?

Ja. Im isolierten Randmodus basiert der Wartungsmarge nur auf dem Rand, der dieser spezifischen Position zugewiesen wurde. Im Kreuzmargmodus trägt der gesamte Kontostand zum Eigenkapital bei, was dazu beitragen kann, die Position länger aufrechtzuerhalten. Wenn jedoch das Gesamtkapital unter den Wartungsanforderungen fällt, tritt weiterhin Liquidation auf, was möglicherweise mehrere Positionen im Kreuzmodus beeinflusst.