Was bedeutet Liquidation? Wie vermeiden Sie das Risiko einer erzwungenen Liquidation von Verträgen?

Die Liquidation im Kryptohandel tritt auf, wenn die Marge eines Händlers unter das Wartungsniveau fällt und die Börse dazu zwingt, die Position zu schließen, um weitere Verluste zu verhindern.

Apr 27, 2025 at 04:01 pm

Die Liquidation im Zusammenhang mit dem Handel mit Kryptowährung, insbesondere im Futures- und Margenhandel, bezieht sich auf den Prozess, bei dem die Position eines Händlers durch die Börse aufgrund unzureichender Fonds gewaltsam geschlossen wird, um die Position aufrechtzuerhalten. Dies geschieht in der Regel, wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers bewegt, wodurch der Rand unter das von der Börse festgelegte Wartungsmargenebene liegt. Das Verständnis der Liquidation und der Vermeidung ist für Händler von entscheidender Bedeutung, um ihre Risiken effektiv zu verwalten.

Was ist Liquidation?

Die Liquidation tritt auf, wenn der Kontostand eines Händlers unter die Anforderungen an die Wartungsmarge fällt. Dies kann sowohl in langen als auch in kurzen Positionen passieren. Wenn sich der Markt gegen die Position eines Händlers bewegt, steigen die nicht realisierten Verluste und verringern das Eigenkapital des Kontos. Wenn das Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt, stellt der Austausch eine Liquidation ein, um die Position zu schließen und weitere Verluste zu verhindern.

Wenn ein Händler beispielsweise eine lange Position in Bitcoin -Futures hat und der Preis von Bitcoin erheblich sinkt, verringern die nicht realisierten Verluste das Eigenkapital des Kontos. Wenn das Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt, liquidiert der Austausch die Position, um möglichst viel wie möglich von der Anfangsspanne zurückzufordern.

Arten der Liquidation

Es gibt zwei Haupttypen der Liquidation im Kryptowährungshandel: teilweise Liquidation und vollständige Liquidation .

• Teilliquidation : Dies tritt auf, wenn nur ein Teil der Position des Händlers geschlossen ist, um das Konto über die Wartungsmarge -Ebene zurückzugewinnen. Dies ist weniger schwerwiegend und ermöglicht es dem Händler, einen Teil ihrer Position offen zu halten.

• Vollständige Liquidation : Dies geschieht, wenn die gesamte Position geschlossen ist, da das Eigenkapital des Kontos zu niedrig gefallen ist, um einen Teil der Position aufrechtzuerhalten. Die volle Liquidation ist schwerwiegender und kann zu erheblichen Verlusten für den Händler führen.

Wie man das Risiko einer erzwungenen Liquidation vermeidet

Um das Risiko einer erzwungenen Liquidation zu minimieren, können Händler mehrere Strategien und Praktiken anwenden. Hier sind einige effektive Methoden:

Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen

Stop-Loss-Bestellungen sind wesentliche Instrumente für die Verwaltung des Risikos. Eine Stop-Loss-Reihenfolge schließt automatisch eine Position, wenn der Preis ein vorgegebenes Niveau erreicht und potenzielle Verluste begrenzt. So setzen Sie eine Stop-Loss-Bestellung:

• Melden Sie sich in Ihre Handelsplattform an .
• Navigieren Sie zum Abschnitt Open -Positionen .
• Wählen Sie die Position, die Sie schützen möchten .
• Geben Sie den Stop-Loss-Preis ein , zu dem die Position geschlossen werden soll.
• Bestätigen Sie die Bestellung .

Durch die Festlegung einer Stop-Loss-Bestellung können Händler sicherstellen, dass ihre Positionen geschlossen werden, bevor das Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt.

Margenpegel überwachen

Die regelmäßige Überwachung der Randniveaus ist entscheidend, um Liquidation zu vermeiden. Händler sollten die Eigenkapital- und Margenanforderungen ihres Kontos im Auge behalten. Die meisten Handelsplattformen liefern Echtzeitdaten zu Randebenen, sodass Händler Maßnahmen ergreifen können, wenn sich das Aktien der Wartungsmarge nähert.

• Überprüfen Sie den Randniveau häufig, insbesondere unter volatilen Marktbedingungen.
• Passen Sie die Positionen an , wenn der Randpegel am Wartungsmarge zu nahe kommt.

Verwenden Sie einen geringeren Hebel

Die Verwendung eines geringeren Hebels kann das Liquidationsrisiko erheblich verringern. Eine höhere Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste und macht Positionen anfälliger für die Liquidation. Durch die Verwendung niedrigerer Hebel können Händler größere Positionen aufrechterhalten, wobei das Risiko des Eigenkapitals weniger unter die Wartungsmarge fällt.

• Bewerten Sie Ihre Risikotoleranz und wählen Sie ein Hebelgrad, das mit ihr übereinstimmt.
• Beginnen Sie mit einer geringeren Hebelwirkung und erhöhen Sie es allmählich, wenn Sie mehr Erfahrung und Selbstvertrauen sammeln.

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio

Das Diversifizieren Ihres Portfolios kann dazu beitragen, das Risiko über verschiedene Vermögenswerte hinweg zu verbreiten und die Auswirkungen von nachteiligen Preisbewegungen auf jede einzelne Position zu verringern. Wenn Sie nicht Ihr gesamtes Kapital in eine Position setzen, können Sie das Liquidationsrisiko mindern.

• Investieren Sie in eine Vielzahl von Kryptowährungen und anderen Finanzinstrumenten.
• Sagen Sie Ihr Portfolio aus , um sicherzustellen, dass keine einzige Position Ihre Exposition dominiert.

Halten Sie ausreichende Mittel in Ihrem Konto bei

Die Aufrechterhaltung ausreichender Mittel in Ihrem Handelskonto ist für die Abdeckung potenzieller Verluste und die Vermeidung von Liquidationen von wesentlicher Bedeutung. Händler sollten sicherstellen, dass sie über genügend Kapital verfügen, um Margin -Anrufe zu erfüllen und ihre Positionen aufrechtzuerhalten.

• Zahlen Sie regelmäßig Mittel in Ihr Konto ein, um potenzielle Margin -Anrufe abzudecken.
• Abziehen Mittel vorsichtig abheben, um das Eigenkapital Ihres Kontos zu vermeiden.

Bleiben Sie über die Marktbedingungen informiert

Wenn Sie über Marktbedingungen informiert bleiben, können Händler helfen, potenzielle Preisbewegungen zu erwarten und ihre Positionen entsprechend anzupassen. Wenn Händler mit Marktnachrichten, Trends und Analysen Schritt halten, können Händler fundiertere Entscheidungen treffen und das Liquidationsrisiko verringern.

• Folgen Sie den renommierten Kryptowährungsnachrichtenquellen .
• Verwenden Sie technische Analyse -Tools, um potenzielle Preistrends zu identifizieren.
• Schließen Sie sich den Handelskräften an , um über die Marktstimmung auf dem Laufenden zu bleiben.

Margin -Anrufe verstehen

Ein Margin -Aufruf ist eine Benachrichtigung der Börse, dass das Konto eines Händlerkontos unter die Wartungsleistung gefallen ist. Es ist eine Warnung, dass die Position dem Risiko von Liquidation besteht, wenn dem Konto nicht zusätzliche Mittel hinzugefügt werden. Die schnelle Reaktion auf einen Randanruf kann dazu beitragen, Liquidation zu vermeiden.

• Überprüfen Sie Ihr Konto auf Margin Call -Benachrichtigungen.
• Zahlen Sie zusätzliche Mittel ein , um den Margin -Anruf zu erfüllen und das Eigenkapital Ihres Kontos über die Wartungsmarge -Ebene wiederherzustellen.
• Passen Sie Ihre Positionen bei Bedarf an, um das Risiko zu verringern.

Praktisches Beispiel für die Vermeidung von Liquidation

Betrachten wir ein praktisches Beispiel dafür, wie ein Händler Liquidation vermeiden kann. Angenommen, ein Händler hat eine lange Position in Ethereum Futures mit einer Hebelwirkung von 10x. Die anfängliche Margenanforderung beträgt 10% des Wertwerts der Position und die Wartungsmarge 5%.

• Erstposition : Der Händler öffnet eine Position im Wert von 10.000 US -Dollar, die eine anfängliche Marge von 1.000 US -Dollar erfordert.
• Preisabfall : Der Preis für Ethereum sinkt um 5%und verringert den Wert der Position auf 9.500 USD.
• Nicht realisierter Verlust : Der nicht realisierte Verlust beträgt 500 US -Dollar, wodurch das Eigenkapital auf 500 US -Dollar reduziert wird.
• Margin Call : Das Eigenkapital des Kontos fällt unter die Wartungsmarge von 500 USD (5% von 10.000 USD), wodurch ein Margin -Anruf ausgelöst wird.

Um Liquidation zu vermeiden, kann der Händler:

• Zahlen Sie zusätzliche Mittel ein : Fügen Sie dem Konto 500 US -Dollar hinzu, um das Eigenkapital über der Wartungsmarge wiederherzustellen.
• Nahe Teil der Position : Reduzieren Sie die Positionsgröße, um den Randbedarf zu senken.
• Stellen Sie eine Stop-Loss-Bestellung fest : Stellen Sie eine Stop-Loss-Bestellung auf einen Preis fest, der die Position schließen würde, bevor das Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt.

Durch diese Maßnahmen kann der Händler verhindern, dass die Position liquidiert wird und sein Risiko effektiv verwalten.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann Liquidation auftreten, auch wenn ich eine Stop-Loss-Bestellung habe?

A: Ja, Liquidation kann immer noch auftreten, wenn sich der Markt zu schnell bewegt und die Stop-Loss-Reihenfolge nicht rechtzeitig ausgeführt wird. Dies ist als Slippage bekannt, wobei der Preis, zu dem die Stop-Loss-Bestellung ausgeführt wird, von dem Preis unterscheidet, zu dem sie festgelegt wurde. Um dieses Risiko zu mildern, können Händler garantierte Stop-Loss-Bestellungen verwenden, die die Ausführung zum angegebenen Preis sicherstellen, obwohl diese mit zusätzlichen Gebühren geliefert werden können.

F: Wie wirkt sich die Auswahl der Handelsplattform auf das Liquidationsrisiko aus?

A: Verschiedene Handelsplattformen haben unterschiedliche Margenanforderungen und Liquidationspolitik. Einige Plattformen bieten möglicherweise günstigere Bedingungen, wie z. B. niedrigere Wartungsmargen oder flexiblere Liquidationsschwellen. Für Händler ist es wichtig, eine Plattform zu erforschen und eine Plattform auszuwählen , die mit ihrer Handelsstrategie und Risikotoleranz übereinstimmt.

F: Ist es möglich, nach einer Liquidation Mittel zurückzugewinnen?

A: Nach einer Liquidation verwendet der Austausch den Erlös aus der Schließung der Position, um die Verluste und alle Gebühren abzudecken. Wenn verbleibende Mittel vorhanden sind, werden sie auf das Konto des Händlers zurückgegeben. Wenn die Verluste jedoch die anfängliche Marge überschreiten, kann der Händler einen negativen Saldo entstehen, den er abdecken muss. Einige Plattformen bieten negativen Saldoschutz , was die Haftung des Händlers auf den im Konto eingezahlten Betrag einschränkt.

F: Wie kann ich das Liquidationsrisiko für meine Positionen berechnen?

A: Um das Liquidationsrisiko zu berechnen, können Händler die folgende Formel verwenden: Liquidationspreis = Eintrittspreis (1 ± (Wartungsmarge / Hebel) *. Verwenden Sie für eine lange Position das Minuszeichen und verwenden Sie für eine kurze Position das Pluszeichen. Diese Formel hilft den Händlern, zu verstehen, welchen Preis ihre Position liquidiert würde, und ermöglicht es ihnen, angemessene Stop-Loss-Bestellungen festzulegen und ihr Risiko entsprechend zu verwalten.