Wie wird die Finanzierungsrate für Kucoin -Futures berechnet?

Verständnis der Grundlagen der Finanzierungsrate in Kucoin -Futures

Die Finanzierungsrate für Kucoin -Futures ist ein Mechanismus, der den Preis für ewige Futures -Verträge mit dem zugrunde liegenden Spot -Marktpreis in Einklang bringen soll. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen mit Ablaufdatum verfallen ewige Verträge nicht, was bedeutet, dass ein System vorhanden ist, um zu verhindern, dass ihre Preise erheblich vom tatsächlichen Marktwert des Vermögenswerts abweichen. Der Finanzierungssatz dient diesem Zweck, indem die Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionen in regelmäßigen Abständen übertragen werden. Dies stellt sicher, dass der Vertragspreis an den Spotpreis gebunden bleibt.

Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zeigt er an, dass lange Positionen kurze Positionen zahlen. Dies geschieht normalerweise, wenn der ewige Vertrag zu einer Prämie zum Spotpreis handelt, was auf eine starke stöhne Stimmung hindeutet. Umgekehrt bedeutet ein negativer Finanzierungsrate kurze Positionen, die Longs bezahlen, was auftritt, wenn der Vertrag unter dem Spotpreis handelt, was die barische Stimmung widerspiegelt. Diese Zahlungen werden alle 8 Stunden auf Kucoin geleistet, insbesondere bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC.

Komponenten der Finanzierungsrate -Formel

Die Finanzierungsrate für Kucoin -Futures besteht aus zwei Hauptteilen: dem Zinssatz und dem Premium -Index . Die verwendete Formel lautet:

Finanzierungssatz = Zinssatz + Klemme (Premiumindex)

Die Zinskomponente wird für die meisten Kryptowährungen im Allgemeinen nahe Null gesetzt, da digitale Vermögenswerte in der Regel keinen herkömmlichen Zinssatz wie Fiat -Währungen aufweisen. Beispielsweise beträgt der Zinssatz für BTC/USDT -Perpetualverträge normalerweise 0,01% . Dies kann jedoch je nach Handelspaar geringfügig variieren.

Der Premium -Index spiegelt die Differenz zwischen dem Futures -Preis und dem Spotpreis wider, der für die Basis und die Marktauswirkungen bereinigt ist. Es wird anhand einer Formel berechnet, die den Markpreis und den Indexpreis berücksichtigt. Der Markpreis verhindert die Manipulation und leitet sich aus einer Kombination aus dem neuesten gehandelten Preis und der Finanzierungsrate selbst ab. Der Indexpreis ist der durchschnittliche Spotpreis des Vermögenswerts über große Börsen hinweg.

Kucoin wendet eine Klemme auf den Premium -Index an, um die Extremwerte zu begrenzen. Diese Klemme stellt sicher, dass die Finanzierungsrate selbst unter volatilen Marktbedingungen nicht übermäßig hoch wird und Händler vor unangemessenen Zahlungen schützt.

Schritt-für-Schritt-Berechnung der Finanzierungsrate

Um zu verstehen, wie die Finanzierungsrate auf Kucoin -Futures berechnet wird, folgen Sie folgenden Schritten:

• Erhalten Sie den Indexpreis des Vermögenswerts, bei dem es sich um einen durchschnittlichen Spotpreis von Top -Börsen wie Binance, Coinbase und Kraken handelt. Für ETH/USDT könnte dies 2.850,30 USD betragen.
• Bestimmen Sie den Markpreis , der mithilfe der neuesten Trades und eines fairen Preismarkierungssystems berechnet wird, um die Manipulation zu vermeiden.
• Berechnen Sie die Prämie als: Premium = (Markpreis - Indexpreis) / Indexpreis
• Berechnen Sie den Premium-Index (P) mit einem zeitgewichteten Durchschnitt in der vergangenen Stunde, um die Volatilität zu glätten.
• Wenden Sie die Klemmenfunktion auf den Premium -Index an. Kucoin verwendet beispielsweise einen Bereich von ± 0,05%, um die Auswirkungen der Prämie zu begrenzen.
• Fügen Sie den Zinssatz (z. B. 0,01%) dem geklemmten Premium -Index hinzu, um den endgültigen Finanzierungssatz zu erhalten.

Wenn der Premium -Index beispielsweise 0,03% beträgt und die Klemme dies zulässt, wäre die Finanzierungsrate 0,01% + 0,03% = 0,04% . Wenn der Premium -Index 0,08%wäre, würde die Klemme ihn auf 0,05%senken, was zu einer Finanzierungsrate von 0,06% führt.

Wie Finanzierungszahlungen für Positionen angewendet werden

Sobald die Finanzierungsrate ermittelt wurde, wendet Kucoin die Zahlung automatisch auf die offenen Positionen in den angegebenen Intervallen an. Händler müssen diese Beträge nicht manuell regeln. Das System überprüft alle aktiven Positionen kurz vor jedem Finanzierungszeitstempel und führt die Übertragung aus.

Wenn Sie eine lange Position innehaben und die Finanzierungsrate positiv ist, wird ein Teil Ihrer Marge abgezogen und an Händler übertragen, die kurze Positionen innehat. Die Menge wird berechnet als:

Zahlung = Positionswert × Finanzierungsrate

Wenn Sie beispielsweise eine längere Position in Höhe von 10.000 USD in BTC/USDT und die Finanzierungsrate 0,02% haben, zahlen Sie 2,00 USD an Kurzinhaber. Wenn Sie umgekehrt unter den gleichen Bedingungen eine kurze Position innehaben, erhalten Sie 2,00 USD .

Es ist wichtig zu beachten, dass die Finanzierungszahlungen im Moment der Abrechnung nur offene Positionen beeinflussen. Wenn Sie Ihre Position vor dem Finanzierungszeitstempel schließen, werden Sie nicht berechnet oder gutgeschrieben. Auch isolierte Rand- und Kreuzmargenmodi ändern die Berechnung der Finanzierung nicht, obwohl sie die Margenverwendung und Liquidationsrisiken beeinflussen.

Wo finden Sie Informationen zur Finanzierungsrate auf Kucoin

Kucoin liefert Echtzeit- Finanzierungsdaten direkt über seine Futures Trading-Schnittstelle. Um auf diese Informationen zuzugreifen:

• Navigieren Sie zum Futures -Abschnitt auf der Kucoin -Website oder -App.
• Wählen Sie das gewünschte Handelspaar wie BTC/USDT oder Sol/USDT aus.
• Suchen Sie nach der Finanzierungsrate -Anzeige, die sich in der Regel in der Nähe des Preisdiagramms befindet.
• Die aktuelle Rate wird als Prozentsatz angezeigt, und historische Daten können durch den Zugriff auf die Registerkarte "Finanzierungsverlauf" betrachtet werden.
• Ein Countdown -Timer zeigt die verbleibende Zeit bis zur nächsten Finanzierungsabrechnung an.

Darüber hinaus bietet Kucoin einen API -Endpunkt für Entwickler oder fortschrittliche Händler an, die die Finanzierungsrate -Daten programmgesteuert abrufen möchten. Dies ermöglicht die Integration in Handelsbots oder Überwachungstools. Der Endpunkt https://api.kucoin.com/api/v1/futures/funding-rate gibt die neuesten Finanzierungsraten für alle aktiven Verträge zurück.

Häufige Missverständnisse über die Finanzierungsraten

Einige Händler glauben fälschlicherweise, dass eine hohe Finanzierungsrate eine unmittelbar bevorstehende Preisumkehr signalisiert. Während extreme Finanzierungsraten übertriebene Märkte hinweisen können, garantieren sie keine Umkehrung. Die Finanzierungsrate ist ein Mechanismus für den Tragemechanismus, kein Vorhersageindikator.

Andere gehen davon aus, dass die Zahlung von Finanzmitteln immer ein Verlust ist. In Wirklichkeit können Händler, die Preisbewegungen richtig erwarten, erheblich mehr als die Finanzierungskosten profitieren. Zum Beispiel kann das Einhalten einer langen Position während eines starken Aufwärtstrends zu erheblichen Gewinnen führen, obwohl sie alle 8 Stunden finanzielle Mittel zahlen.

Ein weiteres Missverständnis ist, dass die Finanzierungsraten festgelegt werden. Auf Kucoin werden sie jeweils auf den Marktbedingungen neu berechnet, obwohl die Zahlungen nur alle 8 Stunden beigelegt werden. Die angezeigte Rate ist ein durchschnittlicher oder projizierter Wert, der zum nächsten Abwicklung führt.

FAQs

F: Erhebt Kucoin eine Gebühr für die Finanzierungszahlungen? Nein, Kucoin erhebt keine zusätzlichen Gebühren für die Finanzierungszahlungen. Die Finanzierungsrate ist eine Peer-to-Peer-Übertragung zwischen langen und kurzen Positionsinhabern. Die Plattform fungiert nur als Moderator und nimmt keine Schnitt aus diesen Transaktionen ab.

F: Kann die Finanzierungsrate bei Kucoin -Futures Null sein? Ja, der Finanzierungssatz kann Null sein, wenn sich der Premium -Index innerhalb des Klemmbereichs befindet und der Zinssatz vernachlässigbar ist. Dies geschieht, wenn der ewige Vertragspreis dem Spotpreis genau übereinstimmt, was auf ein Marktgleichgewicht hinweist.

F: Was passiert, wenn ich eine Position direkt nach einer Finanzierungsabteilung öffne? Wenn Sie nach dem Finanzierungszeitstempel eine Position eröffnen, wird Ihnen bis zum nächsten Zyklus erst bezahlt oder erhalten. Die Finanzierung wird nur auf Positionen angewendet, die zum genauen Moment der Siedlung geöffnet sind (00:00, 08:00 oder 16:00 UTC).

F: Wie verhindert Kucoin die Manipulation der Finanzierungsrate? Kucoin verwendet einen Markpreis , der auf einem fairen Preis -Markierungssystem basiert und den Indexpreis aus mehreren renommierten Börsen bewertet. Der Klemmmechanismus begrenzt die extremen Premium-Werte, und der zeitgewichtete Durchschnitt verringert die Auswirkungen kurzfristiger Preisspitzen.