Was ist der Unterschied zwischen Cross-Period-Verträgen und ewigen Verträgen? Welches eignet sich besser für den kurzfristigen Handel?

Perpetuelle Verträge eignen sich aufgrund ihrer Flexibilität und des Mangels an Ablauf besser für den kurzfristigen Kryptohandel und ermöglichen den schnellen Ein- und Ausstieg, ohne die Positionen zu rollen.

Apr 29, 2025 at 10:07 am

In der Welt des Kryptowährungshandels spielen Futures -Verträge eine entscheidende Rolle, um Händlern über die zukünftigen Preisbewegungen digitaler Vermögenswerte zu spekulieren. Unter diesen fällt Cross-Period-Verträge und ewige Verträge als zwei beliebte Typen aus. Das Verständnis der Unterschiede zwischen diesen beiden Arten von Verträgen ist für Händler von wesentlicher Bedeutung, insbesondere wenn sie ihre Eignung für den kurzfristigen Handel berücksichtigen.

Verständnis von Kreuzungen

Cross-Period-Verträge , auch als traditionelle Futures-Verträge bezeichnet, sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Diese Verträge haben ein festes Ablaufdatum, das zwischen einigen Tagen und mehreren Monaten reichen kann. Das Hauptmerkmal von Cross-Perioden-Verträgen besteht darin, dass sie am Ende der Vertragszeit entweder durch die physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder durch Bargeldabrechnung festgelegt werden.

In Kreuzungsverträgen können Händler lange oder kurze Positionen auf der Grundlage ihrer Marktvorhersagen einnehmen. Wenn ein Händler der Ansicht ist, dass der Preis einer Kryptowährung steigen wird, können er eine lange Position eingehen, indem er sich bereit erklärt, das Vermögen zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen. Wenn sie umgekehrt glauben, dass der Preis sinken wird, können sie eine kurze Position einnehmen, indem sie sich bereit erklären, den Vermögenswert zum zukünftigen Datum zu verkaufen.

Ewige Verträge verstehen

Perpetuelle Verträge hingegen sind eine Art Futures -Vertrag, der kein Ablaufdatum hat. Diese Verträge sollen den Spotmarkt genau nachahmen und es den Händlern ermöglichen, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten. Im Gegensatz zu Cross-Period-Verträgen erfordern ewige Verträge zu einem bestimmten Zeitpunkt keine Einigung, sodass sie für Händler flexibler sind.

Ein einzigartiges Merkmal von ewigen Verträgen ist der Finanzierungsrate -Mechanismus . Dieser Mechanismus stellt sicher, dass der Preis des ewigen Vertrags eng mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt. Die Finanzierungsrate kann je nach Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis positiv oder negativ sein. Wenn der ewige Vertragspreis höher als der Spotpreis ist, zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen. Wenn der ewige Vertragspreis umgekehrt niedriger ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen lange Positionsinhaber.

Wichtige Unterschiede zwischen Cross-Period- und Perpetual Contracts

Der primäre Unterschied zwischen Kreuz-Perioden und ewigen Verträgen liegt in ihren Ablaufdaten . Cross-period-Verträge haben einen festen Ablaufdatum, während ewige Verträge nicht ablaufen. Dieser grundlegende Unterschied beeinflusst, wie Händler diese Verträge und ihre Handelsstrategien nähern.

Ein weiterer signifikanter Unterschied ist der Siedlungsprozess . Cross-Period-Verträge werden am Ende der Vertragslaufzeit entweder durch physische Lieferung oder durch Bargeldabrechnung abgeschlossen. Perpetuelle Verträge erfordern jedoch keine Einigung und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden. Der Finanzierungsrate -Mechanismus in ewigen Verträgen dient als kontinuierlicher Abwicklungsprozess und stimmt den Vertragspreis auf den Spot -Markt aus.

Darüber hinaus variiert die Handelsflexibilität zwischen den beiden Arten von Verträgen. Durch Kreuzungspunkte müssen Händler ihre Positionen rund um das Ablaufdatum verwalten, was die Flexibilität einschränken kann. Perpetuelle Verträge bieten eine größere Flexibilität, da Händler Positionen so lange innehaben können, wie sie sich wünschen, ohne sich um ein Ablaufdatum zu sorgen.

Eignung für den kurzfristigen Handel

Wenn es um den kurzfristigen Handel geht, hängt die Wahl zwischen Kreuzperioden und ewigen Verträgen von mehreren Faktoren ab. Perpetuelle Verträge eignen sich im Allgemeinen besser für den kurzfristigen Handel, da sie Flexibilität und Fehlen eines Ablaufdatums fehlen. Händler können schnell die Positionen eingeben, ohne Verträge zu überrollen, was bei Cross-Period-Verträgen erforderlich sein kann.

Der Finanzierungszinsmechanismus in ewigen Verträgen kann auch für kurzfristige Händler vorteilhaft sein. Durch die enge Verfolgung des Spotmarktes ermöglichen ewige Verträge Händler, kurzfristige Preisbewegungen ohne das Risiko einer erheblichen Abweichung vom Spotpreis zu nutzen. Darüber hinaus kann die Finanzierungsrate je nach Position und Marktbedingungen des Händlers eine zusätzliche Einkommens- oder Kostenquelle liefern.

Cross-Period-Verträge können zwar weniger flexibel, aber immer noch für den kurzfristigen Handel geeignet sein, wenn sie korrekt verwaltet werden. Händler müssen sich des Ablaufdatums bewusst sein und ihre Geschäfte entsprechend planen. Das Rollen der Positionen vor dem Ablaufdatum kann erforderlich sein, um eine kurzfristige Handelsstrategie aufrechtzuerhalten. Dies erfordert jedoch ein sorgfältiges Management und kann dem Handelsprozess Komplexität verleihen.

Praktische Überlegungen zum kurzfristigen Handel

Für Händler, die sich für einen kurzfristigen Handel mit Cross-Period- oder Perpetual Contracts interessieren, finden Sie hier einige praktische Überlegungen:

• Hebel : Beide Arten von Verträgen ermöglichen häufig einen hohen Hebelwirkung, was die Gewinne verstärken kann, aber auch das Risiko erhöhen. Händler sollten Hebel vorsichtig einsetzen, insbesondere im kurzfristigen Handel, wo die Marktvolatilität hoch sein kann.

• Risikomanagement : Die Umsetzung effektiver Risikomanagementstrategien ist entscheidend. Dies beinhaltet das Festlegen von Stop-Loss-Aufträgen, die genaue Überwachung von Positionen und das schnelle Abschluss des Handels, wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers bewegt.

• Marktanalyse : Der kurzfristige Handel erfordert ein scharfes Verständnis der Markttrends und die Fähigkeit, Preisbewegungen schnell zu analysieren. Händler sollten technische Analyse -Tools verwenden und über Marktnachrichten und Veranstaltungen auf dem Laufenden bleiben, die sich auf Kryptowährungspreise auswirken könnten.

• Handelsplattform : Die Auswahl einer zuverlässigen und benutzerfreundlichen Handelsplattform ist unerlässlich. Die Plattform sollte Echtzeitdaten, schnelle Ausführung und die Möglichkeit bieten, Positionen effektiv zu verwalten. Bei ewigen Verträgen sollte die Plattform auch klare Informationen über die Finanzierungsrate liefern.

FAQs

F1: Kann ich einen Kreuzvertrag in einen ewigen Vertrag umwandeln?

A1: Nein, Cross-Period-Verträge und ewige Verträge sind unterschiedliche Finanzinstrumente und können nicht von einem zum anderen umgewandelt werden. Händler können ihre Position jedoch in einem Kreuz-Perioden-Vertrag schließen und eine neue Position in einem ewigen Vertrag eröffnen, wenn sie wechseln möchten.

F2: Wie oft wird die Finanzierungsrate in ewigen Verträgen berechnet?

A2: Der Finanzierungssatz in ewigen Verträgen wird normalerweise alle 8 Stunden berechnet und bezahlt, obwohl dies je nach Austausch variieren kann. Händler sollten die spezifischen Regeln der Börse überprüfen, die sie verwenden.

F3: Sind ewige Verträge für den Handel teurer als Kreuzerträge?

A3: Die Kosten für den Handelsverträge können durch den Finanzierungssatz beeinflusst werden. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen die Inhaber von langen Position in den Inhabern von kurzen Positionen, was die Kosten für die Haltung einer langen Position erhöhen kann. Wenn der Finanzierungssatz jedoch negativ ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen lange Positionsinhaber, was die Kosten für die Haltung einer langen Position senken kann. Cross-Period-Verträge haben keinen Finanzierungssatz, aber möglicherweise andere Gebühren im Zusammenhang mit Handel und Abwicklung.

F4: Kann ich sowohl Kreuz- als auch ewige Verträge auf derselben Plattform handeln?

A4: Ja, viele Kryptowährungsbörsen bieten sowohl Kreuzer- als auch ewige Verträge auf derselben Plattform. Händler können den Vertragstyp auswählen, der ihre Handelsstrategie am besten entspricht und nach Bedarf zwischen ihnen wechselt.