Quelle est la différence entre les contrats transversaux et les contrats perpétuels? Lequel est le plus adapté au trading à court terme?

Dans le monde du trading des crypto-monnaies, les contrats à terme jouent un rôle crucial en permettant aux commerçants de spéculer sur les mouvements futurs des prix des actifs numériques. Parmi ces derniers, les contrats inter-périodes et les contrats perpétuels se distinguent comme deux types populaires. Comprendre les différences entre ces deux types de contrats est essentiel pour les commerçants, en particulier lorsque l'on considère leur pertinence pour les échanges à court terme.

Comprendre les contrats de période transversale

Les contrats inter-périodes , également appelés contrats à terme traditionnels, sont des accords pour acheter ou vendre une crypto-monnaie à un prix prédéterminé à une date future spécifique. Ces contrats ont une date d'expiration fixe, qui peut aller de quelques jours à plusieurs mois. La principale caractéristique des contrats transversales est qu'ils sont réglés à la fin de la durée du contrat, soit par la livraison physique de l'actif sous-jacent, soit par règlement en espèces.

Dans les contrats inter-périodes, les commerçants peuvent prendre des positions longues ou courtes en fonction de leurs prévisions de marché. Si un commerçant estime que le prix d'une crypto-monnaie augmentera, il peut entrer en position longue en acceptant d'acheter l'actif à la date future. À l'inverse, s'ils croient que le prix baissera, ils peuvent prendre une position à court terme en acceptant de vendre l'actif à la date future.

Comprendre les contrats perpétuels

Les contrats perpétuels , en revanche, sont un type de contrat à terme qui n'a pas de date d'expiration. Ces contrats sont conçus pour imiter de près le marché au comptant et permettre aux commerçants de détenir des positions indéfiniment. Contrairement aux contrats de période transversale, les contrats perpétuels ne nécessitent pas de règlement à un moment précis, ce qui les rend plus flexibles pour les commerçants.

Une caractéristique unique des contrats perpétuels est le mécanisme du taux de financement . Ce mécanisme garantit que le prix du contrat perpétuel reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Le taux de financement peut être positif ou négatif, selon la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant. Si le prix du contrat perpétuel est supérieur au prix au comptant, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à découvert. À l'inverse, si le prix du contrat perpétuel est inférieur, les détenteurs de postes à découvert paient des détenteurs de position à long terme.

Différences clés entre la période transversale et les contrats perpétuels

La principale différence entre la période transversale et les contrats perpétuels réside dans leurs dates d'expiration . Les contrats de période inter-périodes ont une date d'expiration fixe, tandis que les contrats perpétuels n'expirent pas. Cette différence fondamentale affecte la façon dont les traders abordent ces contrats et leurs stratégies de trading.

Une autre différence significative est le processus de règlement . Les contrats de période transversale sont réglés à la fin de la durée du contrat, soit par livraison physique, soit en cas de règlement en espèces. Les contrats perpétuels, cependant, ne nécessitent pas de règlement et peuvent être détenus indéfiniment. Le mécanisme du taux de financement dans les contrats perpétuels sert de processus de règlement continu, alignant le prix du contrat sur le marché au comptant.

De plus, la flexibilité commerciale varie entre les deux types de contrats. Les contrats de périodes transversaux obligent les traders à gérer leurs positions autour de la date d'expiration, ce qui peut limiter la flexibilité. Les contrats perpétuels offrent une plus grande flexibilité, car les commerçants peuvent occuper des positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent sans se soucier d'une date d'expiration.

Convient pour le trading à court terme

En ce qui concerne le trading à court terme , le choix entre les contrats inter-périodes et perpétuels dépend de plusieurs facteurs. Les contrats perpétuels sont généralement plus adaptés aux échanges à court terme en raison de leur flexibilité et de leur absence de date d'expiration. Les commerçants peuvent entrer et sortir rapidement des positions sans avoir besoin de relancer les contrats, ce qui peut être nécessaire avec les contrats à période transversale.

Le mécanisme du taux de financement dans les contrats perpétuels peut également être avantageux pour les commerçants à court terme. En suivant de près le marché au comptant, les contrats perpétuels permettent aux traders de capitaliser sur les mouvements de prix à court terme sans risque de divergence significative du prix au comptant. De plus, le taux de financement peut fournir une source supplémentaire de revenus ou de coûts, en fonction de la position du commerçant et des conditions de marché.

Les contrats inter-périodes , bien que moins flexibles, peuvent toujours être adaptés au trading à court terme s'il est géré correctement. Les commerçants doivent être conscients de la date d'expiration et planifier leurs métiers en conséquence. Renvoi des positions avant la date d'expiration peut être nécessaire pour maintenir une stratégie de trading à court terme. Cependant, cela nécessite une gestion minutieuse et peut ajouter de la complexité au processus de trading.

Considérations pratiques pour le trading à court terme

Pour les commerçants intéressés par le commerce à court terme avec des contrats inter-périodes ou perpétuels, voici quelques considérations pratiques:

• Effet de levier : les deux types de contrats permettent souvent un effet de levier élevé, ce qui peut amplifier les gains mais également augmenter le risque. Les commerçants doivent utiliser l'effet de levier avec prudence, en particulier dans les échanges à court terme, où la volatilité du marché peut être élevée.

• Gestion des risques : La mise en œuvre des stratégies efficaces de gestion des risques est cruciale. Cela comprend la définition des commandes de stop-loss, la surveillance des positions de près et la préparation de quitter les transactions rapidement si le marché se déplace contre la position du commerçant.

• Analyse du marché : Le trading à court terme nécessite une compréhension approfondie des tendances du marché et la capacité d'analyser rapidement les mouvements des prix. Les commerçants doivent utiliser des outils d'analyse technique et rester informés des actualités et des événements du marché qui pourraient avoir un impact sur les prix des crypto-monnaies.

• Plateforme de trading : Choisir une plate-forme de trading fiable et conviviale est essentielle. La plate-forme doit offrir des données en temps réel, une exécution rapide et la possibilité de gérer efficacement les positions. Pour les contrats perpétuels, la plate-forme doit également fournir des informations claires sur le taux de financement.

FAQ

Q1: Puis-je convertir un contrat de la période transversale en un contrat perpétuel?

A1: Non, les contrats inter-périodes et les contrats perpétuels sont des instruments financiers distincts et ne peuvent pas être convertis de l'un à l'autre. Cependant, les commerçants peuvent clôturer leur position dans un contrat à période transversale et ouvrir une nouvelle position dans un contrat perpétuel s'ils souhaitent changer.

Q2: À quelle fréquence le taux de financement est-il calculé dans les contrats perpétuels?

A2: Le taux de financement des contrats perpétuels est généralement calculé et payé toutes les 8 heures, bien que cela puisse varier en fonction de la bourse. Les traders doivent vérifier les règles spécifiques de la bourse qu'ils utilisent.

Q3: Les contrats perpétuels sont-ils plus chers à négocier que les contrats transversaux?

A3: Le coût de la négociation des contrats perpétuels peut être influencé par le taux de financement. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse, ce qui peut augmenter le coût de la maintenance à long terme. Cependant, si le taux de financement est négatif, les détenteurs de postes à courtesse paient des détenteurs de position à long terme, ce qui peut réduire le coût de la maintenance à long terme. Les contrats inter-périodes n'ont pas de taux de financement, mais ils peuvent avoir d'autres frais associés à la négociation et au règlement.

Q4: Puis-je échanger à la fois des contrats inter-périodes et perpétuels sur la même plate-forme?

A4: Oui, de nombreux échanges de crypto-monnaies offrent à la fois des contrats transversaux et perpétuels sur la même plate-forme. Les commerçants peuvent choisir le type de contrat qui convient le mieux à leur stratégie de trading et bascule entre eux au besoin.