Was ist der Unterschied zwischen Bybit Perpetual und Futures -Verträgen?

Perpetuelle Verträge an Bitbit verstehen

Perpetuelle Verträge an Bitbit sind eine Art von Derivatprodukten, mit denen Händler über den Preis eines Vermögenswerts ohne Ablaufdatum spekulieren können. Dies bedeutet, dass Positionen auf unbestimmte Zeit gehalten werden können, sofern die Margenanforderungen erfüllt und die Finanzierungsgebühren gezahlt werden. Das markanteste Merkmal von ewigen Verträgen ist der Finanzierungsrate -Mechanismus , der sicherstellt, dass der Vertragspreis nahe dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bleibt. Alle 8 Stunden zahlen Händler entweder und erhalten Finanzmittel, je nachdem, ob der Vertrag über oder unter dem Spotpreis handelt.

Beim Handel mit ewigen Verträgen können Benutzer Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum und andere wichtige Kryptowährungen langwierig sein . Diese Verträge werden in der Regel in der Angebotswährung , oft USDT oder USD, beigelegt. Die Marge ist erforderlich, um eine Position zu öffnen, und Hebel kann basierend auf dem Risikoappetit des Benutzers angepasst werden, wobei Bybit für bestimmte Paare bis zu 100x Hebel bietet. Das Fehlen eines Ablaufdatums macht Perpetuals ideal für Händler, die eine Position für längere Zeiträume beibehalten möchten, ohne Verträge zu übernehmen.

Wie Futures -Verträge am Bitbit arbeiten

Futures-Verträge an Bitbit sind zeitgebundene Derivate, die den Käufer oder Verkäufer verpflichtet, ein Vermögenswert zu einem vorgegebenen Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu tätigen. Im Gegensatz zu Perpetuals haben Futures einen festen Ablauf wie vierteljährlich oder zweiwöchentlich. Nach Ablauf des Vertrags wird er automatisch auf der Grundlage des endgültigen Abwicklungspreises festgelegt und offene Positionen geschlossen. Dies macht Futures für Händler mit einem bestimmten Marktausblick innerhalb eines definierten Zeitrahmens geeignet.

Bybit bietet inverse Futures und USDT-Margined-Futures mit jeweils unterschiedlichen Siedlungsmechanismen. Inverse Futures werden in der Basiskryptowährung (z. B. BTCUSD) bezeichnet und festgelegt, während die Futures von USDT-Margined Stablecoins für Rand und Siedlung verwenden. Der für Futures -Verträge verfügbare Hebel ist vergleichbar mit Perpetuals, aber das Risikoprofil unterscheidet sich aufgrund der zeitlichen Einschränkung . Wenn sich das Ablaufdatum nähert, konvert der Futures -Preis mit dem Spotpreis und verringert das Basisrisiko.

Wichtige Unterschiede in der Finanzierung und der Siedlung

Eine der kritischsten Unterschiede zwischen ewigen und Futures -Verträgen liegt im Finanzierungsmechanismus . Perpetuelle Verträge führen alle 8 Stunden regelmäßige Finanzierungszahlungen durch, um den Vertragspreis mit dem zugrunde liegenden Spotpreis auszurichten. Wenn der ewige Handel über dem Spot handelt, zahlen Longs Shorts; Wenn unten, zahlen Shorts lange. Dieses System verhindert eine langfristige Divergenz zwischen Vertrags- und Spotpreisen.

Futures -Verträge haben keine Finanzierungsgebühren. Stattdessen treten sie natürlich in Richtung des Spotpreises, wenn sich der Ablauf nähert. Die Abrechnung erfolgt nach Ablauf eines Markierungspreises, der vom durchschnittlichen Spotpreis über einen definierten Zeitraum abgeleitet wurde. Bei inversen Futures ist die Siedlung in BTC oder ETH; Für lineare Futures ist es in USDT. Dieses Fehlen einer wiederkehrenden Finanzierung macht Futures für Händler, die es vorziehen, anhaltende Kosten zu vermeiden, vorhersehbarer.

Handelsstrategien und Anwendungsfälle

Händler wählen häufig ewige Verträge für langfristige Richtungswetten oder Absicherungspositionen, bei denen das Timing nicht kritisch ist. Die Fähigkeit, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten, ermöglicht Strategien wie Trends oder Tragen von Geschäften , insbesondere wenn die Finanzierungsraten günstig sind (z. B. die Zahlung von Zahlungen in einem Contango -Markt).

Futures Contracts eignen sich besser für den ereignisorientierten Handel , wie die Positionierung vor makroökonomischen Ankündigungen, Halvings oder vierteljährlichen Ergebnissen in traditionellen Märkten. Händler können sich auch an Kalenderspreads beteiligen, indem sie gleichzeitig Futures mit unterschiedlichen Ablaufdaten halten, um von Preisdiskrepanzen zu profitieren. Die feste Ablauf ermöglicht ein präzises Risikomanagement, da der Handelslebenszyklus klar definiert ist.

Betriebsunterschiede im Positionsmanagement

Durch die Verwaltung eines ewigen Vertrags über Bitbit werden die Finanzierungszeitstempel überwacht und die ausreichende Marge sichergestellt, um potenzielle Finanzierungsabzüge abzudecken. Einen ewigen Handel einrichten:

• Melden Sie sich in Ihrem Bitbit -Konto an und navigieren Sie zum Abschnitt der Derivate.
• Wählen Sie entweder USDT Perpetual oder Inverse Perpetual .
• Wählen Sie das Handelspaar (z. B. BTC/USDT).
• Stellen Sie Ihren Hebel mit dem Feld Schieberegler oder Eingabe ein.
• Entscheiden Sie zwischen isoliertem oder Kreuzmargenmodus .
• Geben Sie eine Grenze oder eine Marktordnung lang oder kurz an.
• Überwachen Sie den Finanzierungs -Countdown im Positionspanel.

Für Futures -Verträge ist der Prozess ähnlich, aber bis zum Ablaufdatum muss die Aufmerksamkeit geschenkt werden:

• Gehen Sie in Derivaten zur Registerkarte Futures .
• Wählen Sie USDT -Futures oder inverse Futures .
• Wählen Sie einen Vertrag mit einer bestimmten Ablauf (z. B. BTCUSD 30DEC22).
• Passen Sie den Hebel- und Margenmodus an.
• Geben Sie Ihre Bestellung ein.
• Verfolgen Sie die Zeit bis nach Ablauf- und Abwicklungspreistrends.

Das Schließen einer Futures -Position vor Ablauf vermeidet eine automatische Siedlung, während Perpetuals jederzeit ohne Zeitdruck geschlossen werden können.

Überlegungen zum Risiko und Margen

Beide Vertragstypen erfordern eine anfängliche Marge und unterliegen der Liquidation, wenn sich der Preis gegen die Position über die Wartungsmarge -Schwelle hinaus bewegt. Perpetuelle Verträge setzen Händler jedoch dem laufenden Finanzierungsrisiko aus-eine lange Position in einer Hochfinanzumgebung kann im Laufe der Zeit die Gewinne untergraben. Umgekehrt beseitigen Futures diese Variable, führen jedoch ein Rollover -Risiko ein, wenn ein Händler die Exposition übertroffen hat.

Der Liquidationsmotor von BYBIT verwendet einen Versicherungsfonds und ein automatisches Delegagesystem, um extreme Marktbedingungen zu verwalten. Händler sollten Stop-Loss-Bestellungen festlegen und den Markpreis überwachen, um eine Liquidation aufgrund von Preisspitzen zu vermeiden. Das Margenverhältnis wird in Echtzeit angezeigt und Warnungen können für Risikoschwellenwerte konfiguriert werden.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich von einem ewigen zu einem Futures -Vertrag mit demselben Vermögenswert wechseln? Ja, Sie können beide Arten von Verträgen gleichzeitig abhalten. Sie arbeiten jedoch unabhängig. Sie müssen die ewige Position manuell schließen und eine neue Futures -Position öffnen. Es gibt keinen direkten Konvertierungsmechanismus für Bitbit.

Wie oft werden die Finanzierungsgebühren für Bitbit -Perpetuale berechnet? Die Finanzierungsgebühren werden alle 8 Stunden ausgetauscht, speziell um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Der Gebührenbetrag hängt vom vorherrschenden Finanzierungsrate und Ihrer Positionsgröße und -richtung ab.

Was passiert, wenn ich bis zum Ablauf einen Futures -Vertrag abhält? Der Vertrag wird automatisch auf der Grundlage des endgültigen Abwicklungspreises beigelegt , der unter Verwendung des durchschnittlichen Spotpreises über ein 30-minütiges Fenster vor Ablauf berechnet wird. Ihr PNL wird in der Siedlungswährung (BTC, ETH oder USDT) realisiert.

Gibt es Gebühren, um eine ewige oder Futures -Position frühzeitig zu schließen? BYBIT erhält keine zusätzlichen Gebühren für die frühe Schließung. Die Handelsgebühren basieren auf Hersteller-/Takerraten und werden bei Ausführung der Bestellung angewendet, unabhängig davon, wann die Position geschlossen ist.