Was ist ein CME Bitcoin -Futures -Vertrag?

CME Bitcoin -Futures ermöglichen es den Anlegern, über den Preis von Bitcoin zu spekulieren, ohne den Vermögenswert zu besitzen, unter Verwendung des Cash-Settled-Verträges auf der Grundlage der CME CF Bitcoin Referenzrate.

Jul 21, 2025 at 12:49 am

Verständnis der Grundlagen von CME Bitcoin Futures -Verträgen

Ein CME Bitcoin -Futures -Vertrag ist ein standardisiertes finanzielles Derivat der Chicago Mercantile Exchange (CME), mit dem Anleger den zukünftigen Preis von Bitcoin spekulieren oder sich gegen den zukünftigen Preis absichern können. Im Gegensatz zum Spot Trading, bei dem tatsächlich Bitcoin sofort gekauft oder verkauft wird, sind Futures -Verträge Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge von Bitcoin zu einem vorbestimmten Preis und zukünftigen Datum. Diese Verträge sind bar , was bedeutet, dass keine tatsächliche Bitcoin die Besitzer wechselt; Stattdessen werden Zahlungen in der Fiat -Währung geleistet, basierend auf der Preisdifferenz zum Zeitpunkt der Abrechnung.

Die CME -Gruppe hat im Dezember 2017 ihr Bitcoin -Futures -Produkt auf den Markt gebracht und einen großen Meilenstein für die institutionelle Einführung von Kryptowährungen markiert. Seitdem ist es eines der wichtigsten Instrumente für professionelle Händler und institutionelle Investoren geworden, die sich mit Bitcoin befassen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.

WICHTIG: CME Bitcoin -Futures werden in US -Dollar gehandelt und basierend auf der CME CF Bitcoin Referenzrate (BRR) , die unter Verwendung von Daten aus DAU Bitcoin Spot -Börsen berechnet wird.

Wie CME Bitcoin Futures -Verträge funktionieren

Jeder CME Bitcoin Futures -Vertrag repräsentiert fünf Bitcoin (BTC). Die Verträge sind für einige Monate vor dem letzten Freitag im Monat erhältlich. Händler können abhängig von ihren Marktaussichten lange (kaufen) oder kurz (verkaufen) gehen.

Der Preismechanismus basiert auf der Referenzrate CME CF Bitcoin , die am letzten Handelstag des Vertrags um 16:00 Uhr London ermittelt wird. Diese Referenzrate aggregiert Bitcoin Preise aus mehreren Börsen, um die Genauigkeit zu gewährleisten und Manipulationsrisiken zu verringern.

• Vertragsgröße : 5 Bitcoin
• Handelszeiten : Sonntag bis Freitag, 18.00 bis 17.00 Uhr ET mit einer einstündigen Pause
• Mindestpreisschwankung : 5 USD pro Bitcoin, entspricht 25 USD pro Vertrag
• Bargeldabrechnung : Keine physische Lieferung von Bitcoin

Wichtig: Händler müssen eine ausreichende Marge aufrechterhalten, um Positionen zu halten, und die Margenanforderungen können je nach Volatilitäts- und Austauschregeln variieren.

Wer verwendet CME Bitcoin -Futures und warum?

Institutionelle Investoren , Hedgefonds und professionelle Händler sind die Hauptnutzer von CME Bitcoin -Futures. Diese Verträge bieten mehrere wichtige Vorteile:

• Absicherung : Investoren, die Bitcoin halten, können Futures verwenden, um das Abwärtsrisiko abzusichern.
• Spekulation : Händler können von den Preisbewegungen von Bitcoin profitieren, ohne den Vermögenswert zu besitzen.
• Exposition ohne Sorgerechtsrisiko : Futures ermöglichen es den Marktteilnehmern, Bitcoin ohne die Verwaltung privater Schlüssel oder digitaler Geldbörsen auszusetzen.

Wichtig: CME Bitcoin -Futures sind regulierte Finanzinstrumente, die ein Maß an Sicherheit und Transparenz bieten, das viele Krypto -Spot -Börsen nicht tun.

Schritte zum Handel mit CME Bitcoin Futures -Verträgen

Handel CME Bitcoin -Futures erfordert Zugriff auf ein Broker, das den Futures -Handel unterstützt und von der CME -Gruppe genehmigt wird. Hier erfahren Sie, wie man anfängt:

• Öffnen Sie ein Futures -Handelskonto : Wählen Sie einen regulierten Broker, der Zugang zu CME Group -Produkten bietet.
• Vollständige notwendige Dokumentation : Geben Sie Identitätsprüfung und finanzielle Angaben zur Verfügung.
• Finanzieren Sie Ihr Konto : Zahlen Sie ausreichend Kapital ein, um die Margenanforderungen zu erfüllen.
• Download Trading Software : Verwenden Sie Plattformen wie CME Globex oder Drittanbieterplattformen wie TradingView oder Ninjatrader .
• Platzieren Sie Ihren Handel : Entscheiden Sie sich für den Vertragsmonat, die Anweisung (kaufen oder verkaufen) und die Menge.

Wichtig: Verstehen Sie vor dem Handel die mit Hebelwirkung verbundenen Risiken, einschließlich des Liquidationspotentials , wenn der Margin unter die erforderlichen Werte liegt.

Unterschiede zwischen CME Bitcoin Futures und Spot Bitcoin Handel

Während beide Preisbewegungen Bitcoin betreffen, gibt es wichtige Unterschiede zwischen dem Handel CME Bitcoin -Futures und dem Kaufen oder Verkauf von Bitcoin an einem Spot -Austausch:

• Siedlungsmethode : CME-Futures werden in Geld gesetzt, während der Spot-Handel einen tatsächlichen Bitcoin Eigentum beinhaltet.
• Regulierung : Futures -Verträge werden von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert, während viele Spotbörsen in einer regulatorischen Grauzone operieren.
• Hebel : Futures ermöglichen eine höhere Hebelwirkung durch Margin -Handel, was riskanter ist als der Spot -Handel.
• Ablaufdaten : Futures -Verträge haben Ablaufdaten definiert, im Gegensatz zu Punktpositionen, die auf unbestimmte Zeit gehalten werden können.

Wichtig: Futures -Händler müssen sich über Contango und Backwardation bewusst sein - Market Bedingungen, bei denen die Futures -Preise höher oder niedriger sind als die Spotpreise.

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Häufig gestellte Fragen

F: Können Einzelhandelsinvestoren CME Bitcoin -Futures handeln?

A: Ja, Einzelhandelsinvestoren können CME Bitcoin -Futures handeln, müssen jedoch einen Broker durchgehen, der Zugriff auf CME -Futures bietet und die Margen- und Kontoanforderungen erfüllt.

F: Was ist die Mindestinvestition, um CME Bitcoin -Futures zu handeln?

A: Die Mindestinvestition variiert je nach Makler und Margenprozentsatz. In der Regel benötigen Makler die anfängliche Marge im Wert von 10.000 bis 20.000 US -Dollar oder mehr , abhängig von den Marktbedingungen.

F: Sind CME Bitcoin Futures steuerpflichtig?

A: Ja, Gewinne aus dem Handel mit CME Bitcoin -Futures unterliegen im Allgemeinen Kapitalertragssteuer . In den USA werden Futures-Verträge gemäß der 60/40-Regel besteuert, bei der 60% der Gewinne als langfristig und 40% als kurzfristig besteuert werden.

F: Wie wirken sich CME Bitcoin auf den Spotpreis von Bitcoin aus?

A: Während Futures -Verträge den Spotpreis nicht direkt beeinflussen, können große Mengen an Futures -Handel die Stimmung der Anleger beeinflussen und zur Preisvolatilität auf dem Spotmarkt beitragen.