CME Bitcoin 선물 계약이란 무엇입니까?

CME Bitcoin 선물을 통해 투자자는 CME CF Bitcoin 참조율을 기반으로 현금으로 정착 한 계약을 사용하여 자산을 소유하지 않고 Bitcoin의 가격을 추측하거나 헤지 할 수 있습니다.

2025/07/21 00:49

CME Bitcoin 선물 계약의 기본 이해

CME Bitcoin 선물 계약 은 시카고 상인 거래소 (CME) 가 제공하는 표준화 된 재무 파생물로 투자자가 Bitcoin 의 미래 가격에 대해 추측하거나 헤지 할 수 있도록합니다. 실제 Bitcoin이 즉시 구매 또는 판매되는 STON 거래와 달리, 선물 계약은 미리 결정된 가격과 미래 날짜에 특정 금액의 Bitcoin를 구매 또는 판매하는 계약입니다. 이 계약은 현금으로 정착 되므로 실제 Bitcoin가 손을 변경하지 않음을 의미합니다. 대신, 결제 시점의 가격 차이에 따라 피아트 통화로 지불됩니다.

CME 그룹은 2017 년 12 월 Bitcoin 선물 제품을 시작하여 암호 화폐의 제도적 채택에서 주요 이정표를 표시했습니다. 그 이후로, 그것은 기본 자산을 소유하지 않고 Bitcoin에 노출을 원하는 전문 거래자와 기관 투자자에게 가장 중요한 도구 중 하나가되었습니다.

중요 : CME Bitcoin 선물은 미국 달러로 거래되며 CME CF Bitcoin 기준 속도 (BRR)를 기반으로하며 주요 Bitcoin 스팟 교환의 데이터를 사용하여 계산됩니다.

CME Bitcoin 선물 계약의 작동 방식

각 CME Bitcoin 선물 계약은 5 개의 Bitcoin (BTC)를 나타냅니다. 계약은 몇 개월 동안 이용할 수 있으며 매월 마지막 금요일에 정착합니다. 트레이더는 시장 전망에 따라 오래 (구매) 또는 짧은 (판매) 할 수 있습니다.

가격 메커니즘은 CME CF Bitcoin 참조율을 기반으로하며 계약의 마지막 거래일에 런던 시간 4:00시기에 결정됩니다. 이 참조 속도는 정확성을 보장하고 조작 위험을 완화하기 위해 여러 거래소의 가격을 여러 번의 가격으로 집계합니다.

• 계약 규모 : 5 Bitcoin
• 거래 시간 : 일요일 ~ 금요일, 오후 6 시부 터 오후 5시 ET ET 1 시간 휴식 시간
• 최소 가격 변동 : Bitcoin 당 $ 5, 계약 당 $ 25에 해당합니다.
• 현금 결제 : Bitcoin의 물리적 배송 없음

중요 : 거래자는 위치를 유지하기에 충분한 마진을 유지해야하며 마진 요구 사항은 변동성 및 교환 규칙에 따라 다를 수 있습니다.

누가 CME Bitcoin 선물을 사용하고 그 이유는 무엇입니까?

기관 투자자 , 헤지 펀드 및 전문 거래자는 CME Bitcoin 선물의 주요 사용자입니다. 이 계약은 몇 가지 주요 장점을 제공합니다.

• 헤징 : Bitcoin을 보유한 투자자는 선물을 사용하여 하락 위험을 헤지 할 수 있습니다.
• 추측 : 거래자들은 자산을 소유하지 않고 Bitcoin의 가격 변동으로 이익을 얻을 수 있습니다.
• 양육권 위험이없는 노출 : 선물은 시장 참가자가 개인 키나 디지털 지갑을 관리하지 않고 Bitcoin에 노출 될 수 있습니다.

중요 : CME Bitcoin 선물은 금융 상품으로 규제되어 많은 암호화 스팟 교환이없는 수준의 보안 및 투명성을 제공합니다.

CME 거래 단계 Bitcoin 선물 계약

CME 거래 Bitcoin 선물은 선물 거래를 지원하고 CME 그룹의 승인을받는 중개에 접근해야합니다. 시작하는 방법은 다음과 같습니다.

• 선물 거래 계좌 개설 : CME 그룹 제품에 대한 액세스를 제공하는 규제 중개인을 선택하십시오.
• 완전한 필요한 문서 : 신원 확인 및 재무 공개를 제공합니다.
• 계정 자금 : 마진 요구 사항을 충족하기에 충분한 자본을 입금하십시오.
• 트레이딩 소프트웨어 다운로드 : CME Globex 와 같은 플랫폼 또는 TradingView 또는 Ninjatrader 와 같은 타사 플랫폼을 사용하십시오.
• 거래 배치 : 계약의 달, 방향 (구매 또는 판매) 및 수량을 결정하십시오.

중요 : 거래하기 전에 마진이 필요한 수준 미만인 경우 청산 가능성을 포함하여 레버리지와 관련된 위험을 이해하십시오.

CME Bitcoin 미래와 스팟 트레이딩의 차이

둘 다 Bitcoin 가격 이동과 관련이 있지만, Spot Exchange에서 CME Bitcoin 미래 거래와 구매 또는 판매 Bitcoin 사이에는 주요 차이점이 있습니다.

• 결제 방법 : CME 선물은 현금으로 정착되며, 스팟 거래에는 실제 Bitcoin 소유권이 포함됩니다.
• 규제 : 선물 계약은 CFTC (Commodity Futures Trading Commission) 에 의해 규제되는 반면, 많은 스팟 교환은 규제 회색 영역에서 운영됩니다.
• 레버리지 : 선물은 마진 거래를 통해 더 높은 레버리지를 허용하며, 이는 스팟 거래보다 위험합니다.
• 만료 날짜 : 선물 계약은 무기한으로 보유 할 수있는 현장 위치와 달리 만료 날짜를 정의했습니다.

중요 : 선물 상인은 Contango 와 Backwardation을 알고 있어야합니다. 선물 가격이 각각 현물 가격보다 높거나 낮은 시장 조건.

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자주 묻는 질문

Q : 소매 투자자가 CME Bitcoin 미래를 거래 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 소매 투자자는 CME Bitcoin 미래를 거래 할 수 있지만 CME 선물에 대한 액세스를 제공하고 마진 및 계정 요구 사항을 충족시키는 중개인을 통과해야합니다.

Q : CME를 거래하는 데 필요한 최소 투자는 얼마입니까? Bitcoin 선물은 무엇입니까?

A : 최소 투자는 브로커와 마진 백분율에 따라 다릅니다. 일반적으로 중개인은 시장 조건에 따라 $ 10,000 ~ $ 20,000 이상의 초기 마진이 필요합니다.

Q : CME Bitcoin 선물은 과세 되나요?

A : 그렇습니다. CME 거래의 이익 Bitcoin 선물은 일반적으로 자본 이득세의 적용을받습니다. 미국에서는 미래 계약이 60/40 규칙 에 따라 과세되며, 이익의 60%는 장기적으로 세금이 부과되고 단기적으로 40%입니다.

Q : CME Bitcoin 선물은 Bitcoin의 스팟 가격에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : 선물 계약은 스팟 가격에 직접적인 영향을 미치지 않지만 대량의 선물 거래는 투자자 감정에 영향을 미치고 현장 시장의 가격 변동성 에 기여할 수 있습니다.