Qu'est-ce qu'un contrat à terme CME Bitcoin?

Comprendre les bases des contrats à terme CME Bitcoin

Un contrat à terme CME Bitcoin est un dérivé financier standardisé offert par le Chicago Mercantile Exchange (CME) qui permet aux investisseurs de spéculer sur ou de se cacher contre le prix futur de Bitcoin . Contrairement au trading Spot, où le réel Bitcoin est acheté ou vendu immédiatement, les contrats à terme sont des accords pour acheter ou vendre un montant spécifique de Bitcoin à un prix prédéterminé et à la date future. Ces contrats sont en espèces , ce qui signifie qu'aucun Bitcoin réel ne change des mains; Au lieu de cela, les paiements sont effectués en monnaie fiduciaire en fonction de la différence de prix au moment du règlement.

Le groupe CME a lancé son produit à terme Bitcoin en décembre 2017 , marquant une étape importante dans l'adoption institutionnelle des crypto-monnaies. Depuis lors, il est devenu l'un des outils les plus importants pour les commerçants professionnels et les investisseurs institutionnels cherchant une exposition à Bitcoin sans posséder l'actif sous-jacent.

IMPORTANT: Les contrats à terme CME Bitcoin sont négociés en dollars américains et sur la base du taux de référence CF CF Bitcoin (BRR) , qui est calculé à l'aide des données des échanges de points majeurs Bitcoin.

Comment fonctionnent les contrats à terme CME Bitcoin

Chaque contrat à terme CME Bitcoin représente cinq Bitcoin (BTC). Les contrats sont disponibles pour plusieurs mois à venir et se sont réglés le dernier vendredi de chaque mois. Les commerçants peuvent aller longtemps (acheter) ou faire court (vendre) en fonction de leurs perspectives de marché.

Le mécanisme de tarification est basé sur le taux de référence CME CF Bitcoin , qui est déterminé à 16h00, heure de Londres, le dernier jour de négociation du contrat. Ce taux de référence regroupe Bitcoin les prix de plusieurs échanges pour garantir la précision et atténuer les risques de manipulation.

• Taille du contrat : 5 Bitcoin
• Heures de négociation : dimanche au vendredi, de 18h00 à 17h00 HE avec une pause d'une heure
• Fluctuation minimale des prix : 5 $ par Bitcoin, équivalent à 25 $ par contrat
• Règlement en espèces : pas de livraison physique de Bitcoin

IMPORTANT: Les traders doivent maintenir une marge suffisante pour tenir des positions, et les exigences de marge peuvent varier en fonction des règles de volatilité et d'échange.

Qui utilise les futurs CME Bitcoin et pourquoi?

Les investisseurs institutionnels , les fonds spéculatifs et les commerçants professionnels sont les principaux utilisateurs des contrats à terme CME Bitcoin. Ces contrats offrent plusieurs avantages clés:

• Hedging : Les investisseurs détenant Bitcoin peuvent utiliser des contrats à terme pour se couvrir contre le risque à la baisse.
• Spélations : les traders peuvent profiter des mouvements de prix de Bitcoin sans posséder l'actif.
• Exposition sans risque de garde : les contrats à terme permettent aux acteurs du marché de se faire exposition à Bitcoin sans gérer des clés privées ou des portefeuilles numériques.

IMPORTANT: CME Bitcoin Les contrats à terme sont des instruments financiers réglementés, offrant un niveau de sécurité et de transparence que de nombreux échanges de spots cryptographiques ne font pas.

Étapes pour échanger des contrats à terme CME Bitcoin

Le négociation à terme CME Bitcoin nécessite l'accès à une maison de courtage qui prend en charge le trading à terme et est approuvé par le groupe CME. Voici comment commencer:

• Ouvrez un compte de trading à terme : choisissez un courtier réglementé qui offre un accès aux produits du groupe CME.
• Compléter la documentation nécessaire : Fournir une vérification de l'identité et des divulgations financières.
• Financement de votre compte : Déposez suffisamment de capital pour répondre aux exigences de marge.
• Télécharger le logiciel de trading : utilisez des plateformes comme CME GlobEx ou des plates-formes tierces comme TradingView ou Ninjatrader .
• Placez votre métier : décidez du mois du contrat, de la direction (acheter ou vendu) et de la quantité.

Important: Avant de négocier, comprenez les risques associés à l'effet de levier, y compris le potentiel de liquidation si la marge tombe en dessous des niveaux requis.

Différences entre CME Bitcoin Futures et Spot Bitcoin Trading

Bien que les deux impliquent Bitcoin des mouvements de prix, il existe des différences clés entre les futures CME Bitcoin et l'achat ou la vente Bitcoin sur un échange de spots:

• Méthode de règlement : les contrats à terme sur CME sont en espèces, tandis que le trading ponctuel implique la propriété réelle Bitcoin.
• Règlement : Les contrats à terme sont réglementés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) , tandis que de nombreux échanges de spots opèrent dans une zone grise réglementaire.
• Effet de levier : les contrats à terme permettent un effet de levier plus élevé grâce au trading des marges, ce qui est plus risqué que le trading ponctuel.
• Dates d'expiration : les contrats à terme ont défini les dates d'expiration, contrairement aux positions ponctuelles qui peuvent être tenues indéfiniment.

IMPORTANT: Les commerçants à terme doivent être conscients de Contango et Backwardation - les conditions du marché où les prix à terme sont plus élevés ou inférieurs aux prix au comptant, respectivement.

Questions fréquemment posées

Q: Les investisseurs de détail peuvent-ils négocier CME Bitcoin à terme? R: Oui, les investisseurs de détail peuvent négocier les contrats à terme CME Bitcoin, mais ils doivent passer par un courtier qui offre un accès aux contrats à terme CME et répondre aux exigences de marge et de compte.

Q: Quel est l'investissement minimum requis pour négocier les contrats à terme CME Bitcoin? R: L'investissement minimum varie en fonction du courtier et du pourcentage de marge. En règle générale, les courtiers nécessitent une marge initiale allant de 10 000 $ à 20 000 $ ou plus , selon les conditions du marché.

Q: Les contrats à terme CME Bitcoin sont-ils imposables? R: Oui, les bénéfices de la négociation des contrats à terme CME Bitcoin sont généralement soumis à l'impôt sur les gains en capital . Aux États-Unis, les contrats à terme sont taxés en vertu de la règle 60/40 , où 60% des gains sont taxés à long terme et 40% à court terme.

Q: Comment les contrats à terme CME Bitcoin ont-ils un impact sur le prix au comptant de Bitcoin? R: Bien que les contrats à terme n'affectent pas directement le prix au comptant, de grands volumes de trading à terme peuvent influencer le sentiment des investisseurs et contribuer à la volatilité des prix sur le marché au comptant.