Was ist die Korrelation zwischen dem Bitcoin ETF und dem Aktienmarkt?

Verständnis des Bitcoin ETF -Konzepts

Ein Bitcoin Börse gehandeltes Fonds (ETF) ist ein Finanzprodukt, mit dem Anleger die Preisbewegungen von Bitcoin erlangen können, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen. Es arbeitet ähnlich wie herkömmliche Aktien -ETFs, die Indizes oder Rohstoffe verfolgen. Das Hauptmerkmal eines Bitcoin ETF ist, dass es durch tatsächliche Bitcoin -Steile unterstützt wird und deren Aktien an etablierten Börsen wie NYSE oder NASDAQ gehandelt werden.

Anleger, die mit Krypto -Brieftaschen, Blockchain -Transaktionen oder Austauschplattformen nicht vertraut sind, können über diese ETFs auf Bitcoin zugreifen. Die Zulassung eines Bitcoin ETF durch Aufsichtsbehörden wie der SEC war ein bedeutender Meilenstein bei der Überbrückung der traditionellen Finanzierung mit dem digitalen Vermögensraum. Diese Integration wirft Fragen darüber auf, wie ein solches Instrument mit breiteren Börsentrends korreliert.

Wichtiger Hinweis:

Ein Bitcoin ETF vereinfacht die Investition in das digitale Vermögenswert, beseitigt jedoch nicht die mit Bitcoin selbst verbundene Volatilität.

Wie handelt es sich um einen Bitcoin ETF handelt?

Der Handelsmechanismus für einen Bitcoin ETF spiegelt eng die der konventionellen ETFs wider. Autorisierte Teilnehmer erstellen und einlösen Aktien basierend auf der Nachfrage unter Verwendung von Körben mit Vermögenswerten - oft Bargeld oder Bitcoin -, um Liquidität und genaue Preisgestaltung aufrechtzuerhalten. Diese Aktien können dann während der regulären Marktstunden wie Aktien gekauft und verkauft werden.

• Der ETF -Anbieter hält den zugrunde liegenden Bitcoin in sicherer Sorgerecht.
• Autorisierte Makler interagieren mit dem Fonds, um neue Aktien auszugeben oder bestehende Einlösen einzulösen.
• Die Aktien sind an den wichtigsten Börsen aufgeführt und preislich auf der Grundlage von Echtzeitangebot und -nachfrage.

Da Bitcoin ETFS -Handel an Börsenhandel, werden ihre Preise durch die Anlegerstimmung, makroökonomische Indikatoren und sogar Nachrichten im Zusammenhang mit der Regulierung oder Annahme beeinflusst. Diese Dynamik eröffnet potenzielle Korrelationen mit traditionellen Aktien.

Historische Korrelation zwischen Bitcoin und Aktien

Vor dem Aufkommen von Bitcoin ETFs wurde Bitcoin im Vergleich zu herkömmlichen Aktienmärkten häufig als nicht korrelierter oder niedrig korrelierter Vermögenswert angesehen. Im Laufe der Zeit, insbesondere während der globalen wirtschaftlichen Unsicherheit oder des Marktes, hat Bitcoin jedoch eine zunehmende Korrelation mit Aktien wie S & P 500 oder NASDAQ gezeigt.

Mehrere Studien haben die Leistung von Bitcoin gegen wichtige Aktienindizes analysiert:

• Anfang 2020 fiel Bitcoin inmitten des pandemischen Marktcrashs zunächst neben Aktien, bevor er stark abprallte.
• In Zeiten hoher Inflations- oder Zinsänderungen hat Bitcoin manchmal umgekehrt zu Anleihen geführt, aber mit technisch-haspenden Indizes in Einklang gebracht.
• In jüngerer Zeit haben die täglichen Renditen von Bitcoin eine moderate positive Korrelation mit den US -Aktien gezeigt, insbesondere bei Wachstums- und Tech -Aktien.

Diese sich entwickelnde Beziehung legt nahe, dass Bitcoin mit zunehmendem und mehr regulierteren Produkten wie ETFs ein traditionelles Risikovermögen mehr verhalten kann.

Auswirkungen von Bitcoin ETF -Zulassung auf die Börsenmärktestimmung

Die Genehmigung eines Spots Bitcoin ETF durch die US Securities and Exchange Commission (SEC) war ein entscheidender Moment sowohl für die Kryptoindustrie als auch für den Aktienmarkt. Es signalisierte regulatorische Akzeptanz und erhöhte Legitimität, wodurch große Vermögensverwalter und Pensionsfonds Bitcoin als Teil diversifizierter Portfolios berücksichtigt wurden.

• Erhöhte institutionelle Zuflüsse: Sobald ETFs zur Verfügung gestellt wurden, haben viele institutionelle Anleger damit begonnen, Kapital zuzuweisen und sie wie jede andere ETF für Gerechtigkeit oder Ware zu behandeln.
• Wachstum des Einzelhandelsbeteiligung: Einzelhandelsinvestoren könnten jetzt Bitcoin indirekt über Brokerage -Konten, die Senkung der Eintrittsbarrieren und die Erhöhung des Handelsvolumens kaufen.
• Berichterstattung über Medien und Analysten: Finanznachrichten wurden neben den Aktualisierungen der Börsenmarkte mit der ETF -Leistung von Bitcoin abgebildet, wodurch die Erzählung weiter integriert wurde.

Diese Entwicklungen führten zu engeren Preisverbindungen zwischen Bitcoin ETFs und wichtigen Indizes, insbesondere wenn die makroökonomischen Bedingungen der Appetit des Anlegerrisikos beeinflussten.

Faktoren, die Korrelationstrends beeinflussen

Der Korrelationsgrad zwischen Bitcoin ETFs und dem Aktienmarkt ist nicht statisch - es schwankt auf mehreren Faktoren:

• Änderungen der Geldpolitik: Zinsentscheidungen durch Zentralbanken können sowohl Eigenkapitalbewertungen als auch Anleger Appetit auf alternative Vermögenswerte wie Bitcoin beeinflussen.
• Marktrisiko-On/Risiko-Off-Dynamik: In Zeiten erhöhter Volatilität können Anleger sowohl Aktien als auch Bitcoin -TFs verkaufen, was die kurzfristige Korrelation erhöht.
• Regulatorische Ankündigungen: Positive oder negative Nachrichten von Regulatoren können Bitcoin ETFs unterschiedlich beeinflussen als Aktien, wodurch die Korrelationsmuster vorübergehend verändert werden.
• Institutionelle Investitionsströme: Große Zuflüsse oder Abflüsse von institutionellen Anlegern können die ETFs unabhängig von den Aktienmarktbewegungen vorantreiben.

Es ist wichtig zu beachten, dass ETFs, während Bitcoin -TFs eine vertraute Struktur für Aktieninvestoren bieten, dennoch einzigartige Risiken mit dem zugrunde liegenden Kryptowährungsmarkt bilden, einschließlich Volatilität und regulatorischen Verschiebungen.

Technische Indikatoren und Handelsmuster

Händler und Analysten verwenden verschiedene Tools, um die Korrelation zwischen Bitcoin ETFs und herkömmlichen Aktienindizes zu bewerten. Zu den häufig verwendeten Metriken gehören:

• Korrelationskoeffizient: misst die Stärke und Richtung der Beziehung zwischen zwei Vermögenswerten im Bereich von -1 (perfekt inverse) und +1 (perfekt positiv).
• Bewegen von Durchschnittswerten: Helfen Sie dabei, Trends und mögliche Divergenz oder Konvergenz zwischen Bitcoin ETFs und Aktien zu identifizieren.
• Volumenanalyse: Ein erhöhtes Handelsvolumen in Bitcoin -TFs während der Aktienmarktkundgebungen oder -verkäufe kann auf eine zunehmende gegenseitige Abhängigkeit hinweisen.

Viele Händler überlagern auch Bitcoin ETF -Diagramme mit wichtigen Indizes, um die Preisaktion visuell zu vergleichen. Während kein einzelner Indikator ein vollständiges Bild liefert, bietet das Kombinieren mehrerer Analysen Einblick in die Art und Weise, wie sich Bitcoin ETFs im Verhältnis zum Aktienmarkt verhalten.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich über mein reguläres Brokerage -Konto in einen Bitcoin -TF investieren? Ja, die meisten großen Broker unterstützen jetzt Bitcoin ETFs. Sie können Aktien wie bei jedem anderen ETF oder einer anderen Aktie kaufen und verkaufen.

F: Sind Bitcoin ETFs sicherer als Bitcoin direkt? Sie bieten verschiedene Arten von Sicherheit. ETFs beseitigen die Notwendigkeit privater Schlüssel und Brieftaschenmanagement, wodurch das Depotrisiko verringert wird. Sie führen jedoch Gegenpartei und Verfolgung von Risiken ein, die nicht in selbstgeschädigtem Bitcoin vorhanden sind.

F: Zahlen ETFs Bitcoin Dividenden? Nein, Bitcoin ETFs generieren typischerweise kein Einkommen wie Dividendenbezahlungsaktien. Ihr Wert leitet sich ausschließlich aus Änderungen des Preis- und Marktnachfrages von Bitcoin ab.

F: Wie unterscheiden sich Bitcoin ETFs von Futures-basierten Bitcoin ETFs? Spot Bitcoin ETFs halten tatsächliche Bitcoin, während Futures-basierte ETFs Bitcoin Futures-Verträge verfolgen. Spot-ETFs bieten im Allgemeinen eine direktere Belichtung und einen niedrigeren Verfolgungsfehler im Vergleich zu Alternativen auf Futures.