Was ist LST (Liquidity Seepaking Token) und seine Anwendungen?

Mit LSTs können Benutzer Vermögenswerte einstellen und Liquidität aufrechterhalten, wodurch die Teilnahme an Defi teilnehmen und gleichzeitig Belohnungen verdienen.

Apr 12, 2025 at 09:08 am

Liquiditätsabrechnungs -Token (LSTs) sind eine Art Kryptowährungs -Token, das festgelegte Vermögenswerte darstellt und gleichzeitig die Liquidität aufrechterhält. Sie werden durch einen Prozess erstellt, bei dem Benutzer ihre Kryptowährungen in einer Blockchain in einer Proof-of-Stake-Blockchain (POS) einsetzen, und im Gegenzug erhalten sie diese Token, die in verschiedenen Defi-Anwendungen gehandelt oder verwendet werden können. LSTs überbrücken die Lücke zwischen dem Absetzen von Belohnungen und Liquidität und ermöglicht den Benutzern, von der Einstellung zu profitieren, ohne ihre Vermögenswerte für längere Zeiträume einzusperren.

Wie LSTs funktionieren

Der Mechanismus hinter LSTs besteht darin, eine Kryptowährung abzuhalten und ein entsprechendes Token zu erhalten. Wenn Sie beispielsweise Ethereum (ETH) in einem Liquiditätsprotokoll einnehmen, erhalten Sie möglicherweise ein Token wie Steth. Dieses Token repräsentiert Ihre festgelegte ETH und kann in anderen Defi -Protokollen gehandelt oder verwendet werden . Das zugrunde liegende festgelegte Vermögenswert verdient weiterhin die Eindämmung von Belohnungen, die sich in der Regel im Wert der LST widerspiegeln.

Vorteile der Verwendung von LSTs

Einer der Hauptvorteile von LSTs ist eine verbesserte Liquidität . Bei herkömmlichen Einsätzen müssen Benutzer häufig ihre Vermögenswerte für einen festen Zeitraum einsperrten, was ihre Fähigkeit, auf Marktänderungen zu reagieren, einschränken kann. Bei LSTs können Benutzer ihre Vermögenswerte stecken und dennoch Zugang zu Liquidität haben. Diese Flexibilität ermöglicht es Benutzern, an anderen Defi -Aktivitäten teilzunehmen, ohne die Belohnungen zu beeinträchtigen .

Ein weiterer wesentlicher Vorteil ist erhöhte Ertragschancen . Durch das Halten von LSTs können Benutzer von der Einstellung von Belohnungen profitieren und gleichzeitig diese Token in der Rendite -Landwirtschaft, Kredite oder anderen Defi -Protokollen verwenden. Dieses doppelte Verdienstpotential kann die Renditen für festgelegte Vermögenswerte erheblich verbessern .

Anwendungen von LSTs

LSTs haben eine Vielzahl von Anwendungen innerhalb des Defi -Ökosystems. Ein allgemeiner Anwendungsfall ist die Rendite -Landwirtschaft , bei der Benutzer ihre LSTs in verschiedenen Liquiditätspools einsetzen können, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten. Zum Beispiel könnte ein Benutzer seinen Steth in einer Defi -Plattform einsetzen, um Token wie Uni oder andere Governance -Token zu verdienen.

Ein weiterer Antrag ist die Kredit- und Ausleihe . Plattformen wie aave oder concination ermöglichen es den Benutzern, ihre LSTs als Sicherheiten einzureichen, um andere Kryptowährungen auszuleihen. Dies bietet Benutzern Zugriff auf Kapital, während ihre festgelegten Vermögenswerte weiterhin Belohnungen erhalten .

LSTs können auch in der Regierungsführung verwendet werden. Einige Protokolle stellen neben LSTs Governance-Token aus, sodass Benutzer an Entscheidungsprozessen teilnehmen können. Durch die Halten dieser Token können Benutzer über Vorschläge abstimmen, die die zukünftige Richtung des Protokolls beeinflussen .

Beispiele für LSTs

Mehrere Projekte haben LSTs in ihren Ökosystemen implementiert. Lido ist einer der bekanntesten und bietet Steth als LST für Ethereum an. Benutzer setzen ihre ETH mit Lido ein und empfangen Steth, das auf verschiedenen Defi -Plattformen verwendet werden kann. ANKR ist ein weiteres Beispiel, das Ankreth als LST für das Sesten von Ethereum zur Verfügung stellt.

Rocket Pool bietet das Mund als LST, sodass Benutzer ETH einstellen und ein Token erhalten können, das ihre festgelegten Vermögenswerte darstellt. Diese Token können an dezentralen Börsen gehandelt oder in anderen Defi -Anwendungen verwendet werden. Jedes dieser Projekte demonstriert die Vielseitigkeit und Nützlichkeit von LSTs im Defi -Raum .

Wie man LSTs benutzt

Um LSTs zu verwenden, müssen Benutzer einige Schritte ausführen. Hier ist ein detaillierter Leitfaden, wie Sie ETH stecken und Steth durch Lido erhalten:

• Wählen Sie eine einladende Plattform : Wählen Sie eine seriöse Plattform wie Lido, die LSTs anbietet.
• Schließen Sie Ihre Brieftasche an : Verwenden Sie eine kompatible Brieftasche wie Metamaske, um eine Verbindung zur Plattform herzustellen.
• Stellen Sie Ihre ETH ein : Navigieren Sie zum Einlagenabschnitt und legen Sie Ihre ETH ein. Die Plattform sperrt Ihre ETH und stellt Steth im Gegenzug aus.
• Verwenden Sie Ihren Steth : Sie können jetzt Ihren Steth gegen dezentrale Börsen eintauschen oder sie in anderen Defi -Protokollen verwenden, um zusätzliche Erträge zu erzielen.

Für diejenigen, die Steteth in Rendite Farming einsetzen möchten, finden Sie hier, wie Sie es auf der Kurve machen:

• Gehen Sie zu Curve Finance : Öffnen Sie die Curve Finance -Website und verbinden Sie Ihre Brieftasche.
• Wählen Sie einen Pool aus : Wählen Sie einen Pool, der Steth akzeptiert, z. B. den Steth/Eth -Pool.
• Fügen Sie Liquidität hinzu : Zahlen Sie Ihren Stand in den Pool ein, um Liquidität bereitzustellen und CRV -Token als Belohnungen zu erhalten.
• Verwalten Sie Ihre Position : Sie können Ihren Steth jederzeit zurückziehen, und die Plattform berechnet automatisch Ihren Anteil an den Belohnungen des Pools.

Risiken und Überlegungen

Während LSTs zahlreiche Vorteile bieten, sind sie auch mit bestimmten Risiken ausgestattet. Das Smart Contract -Risiko ist ein wesentliches Problem, da die Protokolle, die LSTs ausstellen, auf komplexe intelligente Verträge angewiesen ist, die möglicherweise anfällige Schwachstellen haben könnten. Für Benutzer ist es entscheidend, gründliche Forschungen durchzuführen und die mit den von ihnen verwendeten Plattformen verbundenen Risiken zu verstehen .

Eine weitere Überlegung ist das Marktrisiko . Der Wert von LSTs kann basierend auf der Leistung des zugrunde liegenden festgelegten Vermögenswerts und der breiteren Marktbedingungen schwanken. Benutzer sollten sich bewusst sein, dass der Wert ihrer LSTs möglicherweise nicht immer den Wert des abgesteckten Vermögenswerts perfekt verfolgt .

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich meine LSTs jederzeit in das ursprüngliche festgelegte Vermögenswert umwandeln?

A: Ja, die meisten Plattformen ermöglichen es Ihnen, Ihre LSTs jederzeit in das ursprüngliche festgelegte Vermögenswert umzuwandeln. Der Prozess und alle zugehörigen Gebühren können jedoch je nach Plattform variieren. Zum Beispiel können Sie mit Lido Ihren Steth zurück in ETH umwandeln, wann immer Sie möchten, aber Sie müssen möglicherweise Auszahlungszeiten und potenzielle Transaktionsgebühren berücksichtigen.

F: Gibt es steuerliche Auswirkungen auf die Verwendung von LSTs?

A: Die steuerlichen Implikationen können je nach Zuständigkeit variieren, aber im Allgemeinen können Belohnungen und Gewinne von Handels -LSTs abgesetzt werden. Es ist ratsam, sich mit einem Steuerberater zu beraten, um die spezifischen Steuerverpflichtungen in Ihrer Region zu verstehen.

F: Wie wähle ich die beste Plattform zum Einstellen und Empfangen von LSTs?

A: Bei der Auswahl einer Plattform berücksichtigen Sie Faktoren wie den Ruf der Plattform, die Sicherheit ihrer intelligenten Verträge, die Gebühren, die mit dem Ablegen und Abhebern verbunden sind, und die zusätzlichen verfügbaren Ertragsmöglichkeiten. Nachforschungsbewertungen, Audits und die Erfolgsbilanz der Plattform können Ihnen helfen, eine fundierte Entscheidung zu treffen.

F: Kann ich LSTs gleichzeitig auf mehreren Defi -Plattformen verwenden?

A: Ja, einer der Hauptvorteile von LSTS ist ihre Vielseitigkeit. Sie können sie gleichzeitig auf mehreren Defi -Plattformen verwenden, sodass Sie Ihre Ertragsmöglichkeiten maximieren können. Zum Beispiel können Sie Ihren Stadel in einem Kurvenbecken stecken und gleichzeitig als Sicherheiten für eine AVE verwenden.