VWAP如何帮助确定购买或出售加密货币的最佳价格？

VWAP帮助加密货币交易者通过价格和数量结合，指导入境和退出决策来确定公平的市场价值，这是根据价格高于还是低于平均水平。

2025/08/04 04:01

了解加密货币交易中的VWAP

体积加权平均价格（VWAP）是交易者用来确定加密货币全天交易的平均价格的交易基准，该价格基于数量和价格。它在评估给定时间段的真实平均执行价格方面特别有用。与简单的平均值不同，VWAP说明了以特定价格水平交易的资产的数量，从而更准确地反映了市场情绪。对于加密货币交易者，VWAP用作组合价格和数量数据的动态指标，以帮助确定有利的入口和出口点。

如何计算VWAP

要了解VWAP如何影响交易决策，必须了解其计算方式至关重要。该公式涉及多个步骤：

• 将每个交易的价格乘以该交易的数量，以使该期间的总价值交易。
• 总结在特定时间范围内所有交易的总价值（例如，1小时，4小时或整个交易日）。
• 总结同期所有交易的总量。
• 将总价值除以总量以到达VWAP。
  

  从数学上讲，这表示为：
  vwap =σ（价格×音量） /σ卷
  
  该计算通常是累积进行的，这意味着每次新事务都会更新。大多数交易平台和图表工具可以自动化此过程，并直接在价格图表上显示VWAP线。交易者可以在任何时间范围内应用VWAP，但是在主动加密交易中，最常见的是盘中图（例如15分钟或1小时）。

  使用VWAP确定公平的市场价值

  
  VWAP的主要用途之一是评估当前市场价格相对于平均交易价格高估还是被低估。当当前价格高于VWAP时，这表明买家愿意支付保费，表明看涨势头。这可能标志着考虑销售或获取利润的好时机，尤其是在数量下降的情况下。相反，当价格低于VWAP时，这意味着销售压力是主导的，资产可能会以折扣价进行交易。这种环境可能会带来一个有利的购买机会，尤其是在较低水平开始增加的情况下。
  

  VWAP线充当动态支持或电阻水平。在上升趋势中，普莱斯经常退缩以测试VWAP，然后再继续向上。如果价格在这些回调期间的VWAP高于VWAP，则可以增强趋势的强度。在下降趋势中，价格可能会朝着VWAP倾斜，但未能超越其，证实了看跌的控制。交易者注意价格VWAP交互以验证贸易设置。

  将VWAP与音量分析相结合

  
  数量是VWAP的关键组成部分，与VWAP结合分析数量模式可以增强交易决策。例如：
• VWAP附近的大量量表明在该价格水平上有浓厚的兴趣，有可能将其变成价格的磁铁。
• VWAP的较低量偏差可能表明势头较弱，并且价格恢复到平均水平的可能性更高。
• 大量大量VWAP的突破可以证实市场情绪的转变，支持长期位置。
• 大量量低于VWAP的故障可能会表示分布，支持简短或卖出决策。
  

  交易者还寻找价格和VWAP之间的分歧。如果价格使新的高位但VWAP无法相应上升，则可能表明缺乏数量支持，暗示了潜在的逆转。同样，如果价格下跌但VWAP保持平坦或上升，则可能表明正在发生积累。

  实用的VWAP交易策略

  
  交易者使用VWAP采用多种策略来进行时间条目和退出：
• 平均归还策略：当价格显着超过VWAP或低于VWAP而没有强大的批量支持时，交易者可能会预计会有平均水平的回报。例如，如果Bitcoin在低容量的VWAP上高出5％ ，则短期交易者可能会下达卖出订单，预计会回调。
• 趋势确认策略：在强烈的趋势中，交易者等待价格重新测试VWAP作为支持（上升趋势）或阻力（在下降中）。从VWAP进行反弹的贸易随着数量的增加而增加了成功的可能性。
• 突破策略：当价格随着VWAP的扩大而超越VWAP时，这可能表明新趋势的开始。交易者可以使用VWAP线作为落后站，可以在突破方向上进入一个位置。
• VWAP乐队：一些交易者使用VWAP周围（类似于Bollinger乐队）周围的标准偏差频段来识别价格过度的价格移动。在下层乐队附近购买并在上班乐队附近销售可以有效地在范围内市场。
  

  大多数图表平台（例如TradingView）允许用户添加VWAP并自定义其显示。设置它：

  • 打开所需加密货币对的图表。
  • 单击“指示”按钮。
  • 搜索“ VWAP”并将其添加到图表中。
  • 可选地，启用“重置”设置（例如，每日重置）以与特定的交易会议保持一致。

  局限性和考虑因素

  
  虽然VWAP是一个强大的工具，但它具有局限性。它固有地滞后，因为它依赖于历史数据。在快速移动的加密市场，尤其是在新闻事件或闪存崩溃期间，价格可能会在指标调整之前与VWAP急剧偏离。此外，VWAP在常规交易时间或积极的市场会议上是最有效的。在小批量的时期（例如周末或假期）中，由于交易活动较薄，VWAP线可能会变得不那么有意义。
  

  另一个考虑因素是重置频率。每日VWAP在每个交易日开始时重置，这对一日交易者来说效果很好。但是，摇摆交易者可能会在数天内更喜欢累积的VWAP，尽管这在标准平台上不太常见。交易者在高度波动的山寨币上使用VWAP时也必须谨慎，在那里大型鲸鱼交易可能会扭曲平均水平。

  常见问题

  
  问：可以在所有加密货币时间范围内使用VWAP吗？
  是的，可以将VWAP应用于任何时间范围，从1分钟的图表到每周图表。但是，它在盘中时间范围（例如，5分钟到4小时）中最有效，其中体积模式更加一致和有意义。
  

  问：VWAP与简单的移动平均线（SMA）有何不同？
  
  与仅考虑价格随着时间的价格的SMA不同， VWAP包含了数量，从而在更高的交易活动中为价格水平提供了更大的重量。这使VWAP更准确地反映了真实的市场价值。

  问：当价格低于VWAP时，我应该总是购买吗？
  
  未必。尽管VWAP低于VWAP的价格可能会折扣，但评估数量，趋势方向和整体市场环境至关重要。价格低于VWAP的下降趋势可能会继续下降，因此需要额外的确认。

  问：VWAP可以在侧面或市场上使用吗？
  
  是的，在市场范围内，VWAP通常是中心枢轴。价格倾向于周围振荡，使其与超买或超卖指标相结合时，对于平均回归策略有用。