VWAP如何幫助確定購買或出售加密貨幣的最佳價格？

VWAP幫助加密貨幣交易者通過價格和數量結合，指導入境和退出決策來確定公平的市場價值，這是根據價格高於還是低於平均水平。

2025/08/04 04:01

了解加密貨幣交易中的VWAP

體積加權平均價格（VWAP）是交易者用來確定加密貨幣全天交易的平均價格的交易基準，該價格基於數量和價格。它在評估給定時間段的真實平均執行價格方面特別有用。與簡單的平均值不同，VWAP說明了以特定價格水平交易的資產的數量，從而更準確地反映了市場情緒。對於加密貨幣交易者，VWAP用作組合價格和數量數據的動態指標，以幫助確定有利的入口和出口點。

如何計算VWAP

要了解VWAP如何影響交易決策，必須了解其計算方式至關重要。該公式涉及多個步驟：

• 將每個交易的價格乘以該交易的數量，以使該期間的總價值交易。
• 總結在特定時間範圍內所有交易的總價值（例如，1小時，4小時或整個交易日）。
• 總結同期所有交易的總量。
• 將總價值除以總量以到達VWAP。
  

  從數學上講，這表示為：
  vwap =σ（價格×音量） /σ卷
  
  該計算通常是累積進行的，這意味著每次新事務都會更新。大多數交易平台和圖表工具可以自動化此過程，並直接在價格圖表上顯示VWAP線。交易者可以在任何時間範圍內應用VWAP，但是在主動加密交易中，最常見的是盤中圖（例如15分鐘或1小時）。

  使用VWAP確定公平的市場價值

  
  VWAP的主要用途之一是評估當前市場價格相對於平均交易價格高估還是被低估。噹噹前價格高於VWAP時，這表明買家願意支付保費，表明看漲勢頭。這可能標誌著考慮銷售或獲取利潤的好時機，尤其是在數量下降的情況下。相反，當價格低於VWAP時，這意味著銷售壓力是主導的，資產可能會以折扣價進行交易。這種環境可能會帶來一個有利的購買機會，尤其是在較低水平開始增加的情況下。
  

  VWAP線充當動態支持或電阻水平。在上升趨勢中，普萊斯經常退縮以測試VWAP，然後再繼續向上。如果價格在這些回調期間的VWAP高於VWAP，則可以增強趨勢的強度。在下降趨勢中，價格可能會朝著VWAP傾斜，但未能超越其，證實了看跌的控制。交易者註意價格VWAP交互以驗證貿易設置。

  將VWAP與音量分析相結合

  
  數量是VWAP的關鍵組成部分，與VWAP結合分析數量模式可以增強交易決策。例如：
• VWAP附近的大量量表明在該價格水平上有濃厚的興趣，有可能將其變成價格的磁鐵。
• VWAP的較低量偏差可能表明勢頭較弱，並且價格恢復到平均水平的可能性更高。
• 大量大量VWAP的突破可以證實市場情緒的轉變，支持長期位置。
• 大量量低於VWAP的故障可能會表示分佈，支持簡短或賣出決策。
  

  交易者還尋找價格和VWAP之間的分歧。如果價格使新的高位但VWAP無法相應上升，則可能表明缺乏數量支持，暗示了潛在的逆轉。同樣，如果價格下跌但VWAP保持平坦或上升，則可能表明正在發生積累。

  實用的VWAP交易策略

  
  交易者使用VWAP採用多種策略來進行時間條目和退出：
• 平均歸還策略：當價格顯著超過VWAP或低於VWAP而沒有強大的批量支持時，交易者可能會預計會有平均水平的回報。例如，如果Bitcoin在低容量的VWAP上高出5％ ，則短期交易者可能會下達賣出訂單，預計會回調。
• 趨勢確認策略：在強烈的趨勢中，交易者等待價格重新測試VWAP作為支持（上升趨勢）或阻力（在下降中）。從VWAP進行反彈的貿易隨著數量的增加而增加了成功的可能性。
• 突破策略：當價格隨著VWAP的擴大而超越VWAP時，這可能表明新趨勢的開始。交易者可以使用VWAP線作為落後站，可以在突破方向上進入一個位置。
• VWAP樂隊：一些交易者使用VWAP周圍（類似於Bollinger樂隊）周圍的標準偏差頻段來識別價格過度的價格移動。在下層樂隊附近購買並在上班樂隊附近銷售可以有效地在範圍內市場。
  

  大多數圖表平台（例如TradingView）允許用戶添加VWAP並自定義其顯示。設置它：

  • 打開所需加密貨幣對的圖表。
  • 單擊“指示”按鈕。
  • 搜索“ VWAP”並將其添加到圖表中。
  • 可選地，啟用“重置”設置（例如，每日重置）以與特定的交易會議保持一致。

  局限性和考慮因素

  
  雖然VWAP是一個強大的工具，但它具有局限性。它固有地滯後，因為它依賴於歷史數據。在快速移動的加密市場，尤其是在新聞事件或閃存崩潰期間，價格可能會在指標調整之前與VWAP急劇偏離。此外，VWAP在常規交易時間或積極的市場會議上是最有效的。在小批量的時期（例如周末或假期）中，由於交易活動較薄，VWAP線可能會變得不那麼有意義。
  

  另一個考慮因素是重置頻率。每日VWAP在每個交易日開始時重置，這對一日交易者來說效果很好。但是，搖擺交易者可能會在數天內更喜歡累積的VWAP，儘管這在標準平台上不太常見。交易者在高度波動的山寨幣上使用VWAP時也必須謹慎，在那里大型鯨魚交易可能會扭曲平均水平。

  常見問題

  
  問：可以在所有加密貨幣時間範圍內使用VWAP嗎？
  是的，可以將VWAP應用於任何時間範圍，從1分鐘的圖表到每週圖表。但是，它在盤中時間範圍（例如，5分鐘到4小時）中最有效，其中體積模式更加一致和有意義。
  

  問：VWAP與簡單的移動平均線（SMA）有何不同？
  
  與僅考慮價格隨著時間的價格的SMA不同， VWAP包含了數量，從而在更高的交易活動中為價格水平提供了更大的重量。這使VWAP更準確地反映了真實的市場價值。

  問：當價格低於VWAP時，我應該總是購買嗎？
  
  未必。儘管VWAP低於VWAP的價格可能會折扣，但評估數量，趨勢方向和整體市場環境至關重要。價格低於VWAP的下降趨勢可能會繼續下降，因此需要額外的確認。

  問：VWAP可以在側面或市場上使用嗎？
  
  是的，在市場範圍內，VWAP通常是中心樞軸。價格傾向於周圍振盪，使其與超買或超賣指標相結合時，對於平均回歸策略有用。