突破以前的高量以较大但更低的周转率是可靠的吗？

由于大型持有人可以在没有广泛的市场参与的情况下进行交易，因此具有较高量但营业额较低的加密突破可能表示操纵或实际需求有限。

2025/06/29 16:14

了解市场信号：大量和低离心率

当加密货币突破了以前的高量，但周转率较低，它就会引发一些有关该运动可靠性的问题。在传统市场中，大量的数量通常被视为对价格行动的确认，表明参与很强。但是，在加密市场中，流动性可以在资产之间发生巨大变化，解释这些信号变得更加细微。

数量表明在特定时期内已经交易了多少个加密货币单位。数量激增通常表明交易者的兴趣或紧迫性增加。另一方面，营业率衡量资产在给定时间范围内易换手的频率。较低的营业额率意味着，即使交易活动增加（大量），资产的所有权并未发生重大变化。

当大型持有人（鲸鱼）在不涉及较小的零售投资者的情况下积极交易时，可能会发生这种现象。它还可能表明，不一定要清算其股份的机构参与者积累。

低转率的高容量意味着什么？

在技​​术分析中，量通常验证趋势。当价格随着数量上升而上升时，分析师经常将其解释为看涨的标志。但是，当体积增加但营业额保持较低时，解释就会变得不那么直接。

• 大容量可能反映出购买压力的突然涌入。
• 流动率低表明，基础供应并未广泛循环。

这种组合可能意味着一小部分参与者正在推动价格转移。例如，如果鲸鱼在钱包之间转移令牌，同时保持整体控制，则体积的明显增加可能不会反映出新买家的真正需求。

另一种情况涉及清洗交易，其中创建了人工体积来操纵感知。在这种情况下，较低的营业率率是一个危险信号，表明尽管量表表明，实际流动性并未增加。

如何分析此突破的可靠性

为了评估大量和低营业额支持的突破是否可靠，请考虑以下因素：

• 市场上限等级：较低的加密货币更容易因较薄的订单书而受到操纵的影响。可以人为地引起体积的尖峰，而不是由有机需求驱动。
• 交换发行：检查哪些交换记录的数量最多。如果只有一个或两个较小的交易所显示异常的峰值，则可以表明本地或假交易。
• 订购书籍深度：分析出价传播和深度。健康的突破应该显示出支持新价格水平的强力购买墙。
• 链上指标：区块链探险家之类的工具可以帮助跟踪鲸鱼运动，并确定该卷是否来自一些大型实体或更广泛的采用。

要记住的关键点是，除非获得实际流动性和分配的支持，否则仅体积不能确认强度。

可以帮助确认此举的技术指标

几种技术工具可以帮助交易者确定突破是否可信：

• 相对强度指数（RSI） ：如果RSI正在上升但没有进入超购买领土，则可能表明持续的势头。
• 移动平均值：钥匙移动平均上方的交叉（例如，50天或200天）可以支持突破的有效性。
• 音量概况：这表明在哪种价格水平上最多发生。如果目前的价格高于具有大量历史量的价值区域，则可能意味着力量。
• 平衡体积（显而易见） ：此指标在上升天数积累了体积，并在下降天数减去。上升的OBV支持更高的价格。

但是，在营业额较低的情况下，即使OBV上升，它也可能不代表基于广泛的购买兴趣。

现实世界的例子和案例研究

在加密货币市场上，有多个实例，象征性的幅度很高，但由于缺乏真正的收养或流动性，不久之后就失败了。

一个这样的案例涉及鲜为人知的山寨币，该替代币短暂地反对Bitcoin。销量尖峰是戏剧性的，但进一步的调查显示，几乎所有交易都来自两个钱包。几小时内，一旦操纵者抛弃了持股，价格就会崩溃。

相比之下，当以太坊在2021年初打破了4,000美元以上时，数量和周转率有意义地增加了。这表明了广泛的参与，包括通过衍生品和ETF从机构投资者流入的流入。

这些示例说明，音量和周转背后的上下文比单独的原始数字重要。

交易者和投资者的实用步骤

如果您遇到突破，并伴随着大量和低营业额，则是谨慎进行的方法：

• 验证交换数据：跨多个平台的交叉引用量。差异可能突出显示不可靠的数据。
• 使用分散分析工具：诸如Dune Analytics或GlassNode之类的平台为链上行为提供了更深入的见解。
• 监视大型持有人活动：注意异常转移或钱包合并。
• 等待确认蜡烛：不要立即赶到一个位置。等待接下来的几个烛台确认可持续支持。
• 设定止损命令：鉴于加密的波动性，管理风险至关重要。

积极地跟踪这些元素有助于将真正的突破与误导性分开。

常见问题

问：健康加密货币的正常周转率是什么？

答：没有通用标准，但通常，更高的营业额与更强大的市场兴趣和更广泛的所有权相关。每天1％以上的营业额一致的资产往往具有更好的流动性。

问：一个加密货币可以无限期地维持低离职率低的集会吗？

答：除非有持续的外部需求，否则不太可能维持较低营业额的集会。没有更广泛的参与，向上移动通常会缺乏跟进，并且可以迅速扭转。

问：如何检查不同加密货币的营业率？

答：可以通过将每日交易量除以总循环供应来计算的营业额。 Coingecko和CoinMarketCap等许多分析平台现在直接显示此度量标准。

问：价格流动的大容量总是积极的吗？

答：不一定。没有相应价格变动或离职非常低的大量数量可能表明分销或清洗交易。始终用其他指标在上下文中分析数量。